# Джейсон Лемкин: «Open source — это фейк, за который платит Китай»

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=LDBff24uaDQ
Канал: 20VC (Harry Stebbings)
Опубликовано: 25.06.2026

---

В новом выпуске подкаста 20VC Гарри Стеббингс обсуждает с легендарными венчурными инвесторами Джейсоном Лемкином (SaaStr) и Рори О’Дрисколлом (Scale Venture Partners) тектонические сдвиги в индустрии ИИ. В центре внимания — кадровое обескровливание Google, агрессивная экспансия китайских моделей DeepSeek и экзистенциальный вопрос окупаемости сотен миллиардов долларов, вложенных в инфраструктуру искусственного интеллекта.

## 🧬 Кадровый кризис Google: уход «ученых поколения» в Anthropic
[[JUMP:01:09]]

Гарри Стеббингс начинает дискуссию с новости о том, что Google DeepMind потеряла двух ключевых ученых всего за 48 часов: Ноама Шазира (соавтора фундаментальной статьи о трансформерах) и Джона Джампера (лауреата Нобелевской премии за AlphaFold), которые присоединились к Anthropic [01:09]. 

**Позиции участников:**

*   **Джейсон Лемкин** считает, что для топовых исследователей критически важна среда, где они могут заниматься именно тем, чем хотят [01:56]. По его мнению, Google раньше был «раем» для таких гениев (вспоминая Винта Серфа), но сейчас корпоративная бюрократия и необходимость быть «номером один» в ИИ ломают эту атмосферу. Исследователи уходят туда, где им обещают полную свободу за сотни миллионов или миллиарды долларов [02:49].
*   **Рори О’Дрисколл** указывает на проблему «шиппинга» (выпуска продуктов). Он отмечает, что многие уходят из Google из-за фрустрации: компания имела альтернативу ChatGPT, но бюрократия «задушила» продукт [03:28]. Рори подчеркивает разницу между Шазиром (ориентированным на продукт) и Джампером (чистым ученым), но резюмирует: когда ты на вершине (как Anthropic сейчас), ты можешь обещать исследователям всё, не ограничиваясь старой клиентской базой или обязательствами по акциям [06:13].
*   **Гарри Стеббингс** упоминает слухи, что Anthropic, возможно, совершила технологический прорыв, о котором знает лишь узкий круг лиц, что и стало магнитом для таких талантов [06:54].

Рори О’Дрисколл выражает скепсис относительно быстрой монетизации научных открытий, напоминая, что проект AlphaFold получил Нобелевскую премию, но до сих пор не принес значимого коммерческого успеха в производстве лекарств [07:34].

## 🇨🇳 Феномен DeepSeek и «фейковый» Open Source из Китая
[[JUMP:18:00]]

Обсуждение переходит к китайскому стартапу DeepSeek, который привлек $7,4 млрд при оценке в $50 млрд, причем право голоса в компании получил только китайский регулятор [18:00]. 

**Ключевые тезисы:**

*   **Джейсон Лемкин** утверждает, что современный open source в сфере ИИ — это «фейк», так как правительство Китая фактически оплачивает всё обучение моделей для обеспечения национального суверенитета [15:10]. По его словам, Китай не хочет зависеть от Anthropic или OpenAI в управлении экономикой следующего поколения [21:53].
*   **Рори О’Дрисколл** подчеркивает, что китайские модели (например, Zhipu AI и DeepSeek) создают «ценовой потолок» и давление на прибыльность американских закрытых моделей. Если open source в 5 раз дешевле, это бьет по всем игрокам рынка [17:59].
*   **Сравнение мощностей:** Рори отмечает, что китайские модели, такие как GLM 5.2, уже начинают побеждать GPT на определенных кодинг-бенчмарках, что делает их реальной конкурентной угрозой [26:17].

## 💰 Вопрос на $725 миллиардов: кто заплатит за AI-банкет?
[[JUMP:29:00]]

Участники обсуждают отчеты Goldman Sachs и прогнозы огромных капитальных затрат (CAPEX) на ИИ, которые к 2031 году могут достичь $7,6 трлн [29:00].

**Анализ окупаемости:**

*   **Рори О’Дрисколл** приводит математический расчет: если CAPEX составляет $700–750 млрд в год, то для окупаемости (учитывая расходы на электричество и операционку) нужна выручка более $1 трлн [39:21]. Это означает, что около 7–8% всей рабочей силы в США должны быть заменены «токенами» для оправдания таких инвестиций [40:01].
*   **Джейсон Лемкин** прогнозирует, что 2027 год станет «эрой ROI» (окупаемости инвестиций) [37:49]. Если сейчас компании тратят бюджеты просто для того, чтобы не отстать («токен-максинг»), то скоро директора по ИТ (CIO) потребуют доказательств: либо вы сокращаете штат на 20%, либо показываете взрывной рост прибыли. В противном случае бюджеты будут урезаны [38:28].
*   **Парадокс производительности:** Рори отмечает, что если все компании внедрят ИИ одновременно, производительность вырастет, но прибыль может не увеличиться из-за конкуренции (как это было с банкоматами) [41:45]. Тем не менее, те, кто не внедрит ИИ, просто «умрут» [42:10].

## 📉 Accenture и крах традиционного консалтинга
[[JUMP:1:04:30]]

Акции консалтингового гиганта Accenture упали на 19% (и почти на 40% за год), что стало сигналом кризиса модели сервисных услуг [1:04:30].

**Причины падения по мнению Рори О’Дрисколла:**

1.  **Угроза модели «продажи тел»:** Традиционный бизнес консалтинга строится на найме сотен людей и перепродаже их часов клиенту. ИИ разрушает эту структуру: там, где раньше требовалось 100 человек для внедрения SAP, теперь нужно 40 [1:11:04].
2.  **AI для системной интеграции (SI):** Появляются новые игроки, которые используют LLM для автоматизации внедрения Salesforce или SAP, предлагая контракты за $15 млн там, где Accenture просила $80 млн [1:11:44].

**Джейсон Лемкин** добавляет, что облачные платформы (например, Data Bricks) теперь обещают перенос данных («лифт»), который раньше занимал у Accenture 5 лет, выполнить за 30 дней с помощью ИИ [1:09:08]. Это «уничтожитель рвов» (moat destroyer) для сервисных компаний [1:09:58].

## 🏢 Работа из дома — «беловоротничковое мошенничество»?
[[JUMP:1:12:22]]

Гарри вспоминает вирусное высказывание Райана Питерсона (Flexport) о том, что работа из дома (WFH) — это мошенничество [1:12:34].

**Позиция Джейсона Лемкина:**

*   Он согласен, что эпоха, когда люди работали по 15–20 часов в неделю из дома, имитируя бурную деятельность, заканчивается [1:13:14].
*   **Новый стандарт стартапов:** Чтобы победить в текущих условиях, нужны маленькие команды, которым платят выше рынка и дают двойную долю опционов, но которые работают в офисе 6,5 дней в неделю [1:14:58]. 
*   **Выбор для сотрудника:** Либо ты работаешь в «старой» компании за $180к и носишь Omega, либо идешь в офис «вкалывать» за шанс получить восьмизначный капитал от акций [1:16:44]. «В середине ничего не осталось» [1:17:00].

## 🌶️ Чип Jalapeño от OpenAI и угроза «дряблой середине»
[[JUMP:1:18:10]]

OpenAI представила собственный чип Jalapeño для инференса, разработанный совместно с Broadcom [1:18:10].

*   **Рори О’Дрисколл** сомневается в целесообразности такой глубокой вертикальной интеграции. Он считает, что OpenAI должна фокусироваться на клиентах, а не на производстве «железа», когда есть облачные гиганты, готовые брать на себя риски CAPEX [1:21:14]. По его мнению, затея с чипами может быть «отвлечением от главного» [1:18:47].
*   **Джейсон Лемкин** видит в этом стратегический смысл защиты от open source. Сейчас рынок ИИ делится на «фронтир» (самые мощные модели) и «дешевку» (маленькие модели). «Дряблая середина» (средние модели) рискует быть уничтоженной бесплатным open source [1:20:20]. Если OpenAI снизит стоимость инференса вдвое благодаря своему чипу, они смогут удержать этот средний сегмент рынка [1:23:44].