# Старомодное воровство на $32 миллиарда: история падения криптобиржи FTX Источник: https://www.youtube.com/watch?v=XqwGt69pDXQ Канал: CNBC Опубликовано: 02.10.2023 --- Сэм Бэнкман-Фрид к 30 годам управлял криптовалютной биржей FTX стоимостью 32 миллиарда долларов. После краха империи в ноябре 2022 года выяснилось, что со счетов клиентов исчезли **8,9 миллиарда долларов**. Бывший миллиардер, которого сравнивали с Уорреном Баффетом, теперь ожидает приговора суда, столкнувшись с обвинениями в масштабном финансовом мошенничестве. ## 🚀 Взлет криптоимперии в Нассау [[JUMP:02:43]] В начале 2021 года Сэм Бэнкман-Фрид перенес штаб-квартиру FTX на Багамы. Офисный комплекс в Нассау напоминал торговые залы Уолл-стрит и стал домом для одной из крупнейших криптобирж мира [03:05]. Платформа обрабатывала сделки объемом от 10 до 15 миллиардов долларов ежедневно [03:32]. Инвесторы из Кремниевой долины и с Уолл-стрит вложили в проект почти 2 миллиарда долларов капитала. Среди крупнейших участников раундов финансирования были фонды Sequoia и Paradigm, которые суммарно инвестировали около **900 миллионов долларов** [04:38]. Репутация Сэма Бэнкмана-Фрида как выпускника Массачусетского технологического института и бывшего трейдера Jane Street создавала иллюзию надежности [04:12]. Для привлечения розничных пользователей биржа тратила миллионы на агрессивный маркетинг: * Звезда NFL Том Брэди стал официальным амбассадором и инвестором компании [06:16]. * Комик Ларри Дэвид снялся в рекламном ролике для Суперкубка, который стоил несколько миллионов долларов [06:29]. * Название FTX появилось на спортивных аренах и формах команд. Инвесторы видели в Сэме Бэнкмане-Фриде «золотого мальчика» индустрии, способного превратить криптоактивы в легальный и прибыльный финансовый инструмент [03:58]. ## 📉 Крах «карточного домика» [[JUMP:07:40]] Распад FTX начался 2 ноября 2022 года, когда издание CoinDesk опубликовало расследование о состоянии Alameda Research — хедж-фонда Сэма Бэнкмана-Фрида. Репортер Иэн Эллисон получил доступ к балансу фонда и обнаружил, что почти половина активов на сумму 14,6 миллиарда долларов состояла из **токенов FTT** [08:33]. FTT — это цифровая валюта, созданная самой FTX. Сэм Бэнкман-Фрид использовал Alameda для манипулирования ценой этого токена, отдавая приказы на крупные закупки для поддержания курса [09:55]. Alameda использовала эти переоцененные токены в качестве залога для получения миллиардных кредитов от сторонних организаций. К лету 2022 года, после обвала рынка на 2 триллиона долларов, кредиторы Alameda начали банкротиться [10:36]. Решающий удар нанес глава биржи Binance Чанпэн Чжао (CZ). 6 ноября он опубликовал твит о намерении ликвидировать все запасы токенов FTT на счету своей компании [11:43]. Сообщение вызвало панику: клиенты начали выводить по **4 миллиарда долларов в день** [12:11]. Сэм Бэнкман-Фрид пытался успокоить рынок твитом о том, что «активы в порядке», но через день удалил сообщение [12:23]. Когда цена FTT рухнула более чем на 75%, стало очевидно, что биржа неплатежеспособна [13:07]. ## 🎭 Жизнь в пентхаусе и арест [[JUMP:16:01]] Пока клиенты пытались спасти свои средства, руководители FTX и Alameda жили в пентхаусе стоимостью **30 миллионов долларов** на берегу океана [16:14]. Группа топ-менеджеров вела закрытый образ жизни, превратив поместье в подобие университетского кампуса. Всего группа FTX приобрела более 30 объектов недвижимости на Багамах [16:28]. Во время интервью с Кейт Руни за три месяца до краха Сэм Бэнкман-Фрид утверждал, что разделяет интересы биржи и хедж-фонда [17:46]. Он позиционировал себя как сторонника «эффективного альтруизма», обещая пожертвовать все заработанное на благотворительность [18:25]. События развивались стремительно: 1. 11 ноября 2022 года FTX и Alameda подали заявление о банкротстве [15:45]. 2. 12 декабря полиция Багамских островов арестовала Сэма Бэнкмана-Фрида в его резиденции [20:32]. 3. Через неделю его экстрадировали в Нью-Йорк в наручниках для предъявления федеральных обвинений [21:30]. Новый генеральный директор FTX Джон Рэй, руководивший ликвидацией Enron, назвал происходящее в компании «старомодным воровством» [22:11]. Он обнаружил полное отсутствие бухгалтерского учета: счета и расходы утверждались через Slack, а финансовый учет велся в программе **QuickBooks**, предназначенной для малого бизнеса [22:41]. ## ⚖️ Показания инсайдеров и предательство [[JUMP:25:37]] Ключевым фактором для следствия стали показания ближайшего окружения Сэма Бэнкмана-Фрида. Сооснователь FTX Гэри Ванг и генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон признали вину и пошли на сотрудничество с властями [26:11]. Гэри Ванг признался, что по указанию Сэма Бэнкмана-Фрида внес изменения в программный код платформы [26:23]. Эти изменения давали Alameda Research «особые привилегии», позволяя фонду бесконтрольно тратить средства клиентов биржи. Кэролайн Эллисон подтвердила, что понимала незаконность использования клиентских денег для покрытия долгов Alameda [27:43]. Бретт Харрисон, бывший президент FTX US, сообщил, что Гэри Ванг и Нишад Сингх (директор по инжинирингу) написали более **90% кода** системы [27:17]. Они скрывали информацию о работе алгоритмов даже от высокопоставленных сотрудников [27:30]. Харрисон уволился за два месяца до краха, выразив обеспокоенность отсутствием прозрачности и контроля со стороны основателя. ## 💰 Битва за возврат миллиардов [[JUMP:31:46]] Команда по банкротству под руководством Джона Рэя смогла восстановить **7,3 миллиарда долларов** в активах [29:29]. Процесс осложняется тем, что многие средства были инвестированы в неликвидные стартапы или потрачены на пожертвования и недвижимость. Клиенты биржи используют альтернативные способы возврата денег: * Продажа прав на требования (claims) сторонним компаниям. Один из пострадавших, Бхагамши Каннегундла, продал свой иск на 174 000 долларов за **11% от стоимости** (около 19 000 долларов), чтобы получить наличные немедленно [33:01]. * Коллективные иски против знаменитостей. Адвокат Адам Московиц представляет интересы клиентов, которые судятся с Томом Брэди, Шакилом О’Нилом и другими звездами, рекламировавшими FTX как «безопасную инвестицию» [31:14]. Юридические издержки в процессе банкротства огромны. Профессиональные консультанты и юристы запрашивают более **1,5 миллиона долларов в день** [34:35]. К середине 2023 года общая сумма гонораров превысила 200 миллионов долларов [34:22]. Клиенты опасаются, что значительная часть найденных средств уйдет на оплату работы адвокатов до того, как пострадавшие получат свои выплаты [34:51].