# Эмад Мостак и Сэм Лессин поспорили о венчурных инвестициях в ИИ

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=mOOYJONenWU
Канал: The Cognitive Revolution
Опубликовано: 13.06.2023

---

В рамках подкаста The Cognitive Revolution состоялась дискуссия между основателем Stability AI Эмадом Мостаком и партнером фонда Slow Ventures Сэмом Лессиным, посвященная перспективам инвестирования в технологии искусственного интеллекта. Собеседники обсудили, станет ли генеративный ИИ подрывной инновацией для стартапов или лишь укрепит позиции действующих технологических гигантов. В центре дебатов оказались вопросы монетизации моделей, будущего открытого интернета и трансформации социальной сферы под влиянием ИИ-ассистентов.

## 📉 Венчурный скептицизм против ИИ-хайпа
[[JUMP:8:18]]

Сэм Лессин выразил глубокий скептицизм относительно финансовой привлекательности искусственного интеллекта для венчурных инвесторов ранних стадий. По мнению Лессина, новая технологическая волна является не «перетасовщиком колоды» (в отличие от криптовалют), а расширителем (extender) возможностей уже существующих ИТ-гигантов. Он считает, что такие корпорации, как Meta, Amazon и Google, заработают на ИИ огромные деньги благодаря своим колоссальным ресурсам дистрибуции и массивам данных. В то же время гипотеза о том, что стартапы с нулевой базой смогут потеснить технологических лидеров, кажется инвестору сомнительной. 

Лессин привел в пример питчи стартаперов, обещающих стать «Adobe в сфере ИИ», указывая на то, что сама компания Adobe успешно интегрирует эти функции и защитит свой бизнес. В качестве посевного инвестора Лессин отметил, что из-за всеобщего ажиотажа активы на рынке сильно переоценены, а возможности вложить пару миллионов долларов и получить стократный возврат стали крайне редкими. Кроме того, он указал на серьезные регуляторные и авторские риски, с которыми столкнутся разработчики вроде OpenAI.

## 🧠 Эволюция «примитивов»: от функций к продуктам
[[JUMP:12:00]]

Эмад Мостак предложил взглянуть на ситуацию через призму технологического развития, разделив инновации на подрывные и поддерживающие. Он напомнил, что нейросеть Stable Diffusion смогла сжать 100 000 ГБ изображений в компактный файл размером всего 2 ГБ. В декабре четыре из десяти самых скачиваемых приложений в App Store использовали эту модель в качестве бэкенда. Тем не менее, Мостак признал, что вскоре эти приложения потеряли популярность, поскольку представляли собой лишь забавные функции (features), а не полноценные продукты (product experiences).

По словам Мостака, индустрия ИИ сейчас находится на примитивной стадии инженерного освоения результатов научных исследований. Современные интерфейсы предлагают скучное односложное взаимодействие без памяти и контекста. Мостак и Лессин сошлись во мнении, что сами по себе большие языковые модели не обладают интеллектом в традиционном смысле, а лишь предсказывают следующий токен на основе языковых графов. Однако Мостак подчеркнул, что ИИ способен значительно расширять человеческие возможности (intelligence augmentation). В качестве примера успешной мультиагентной системы он привел проект Cicero от Meta, где восемь ИИ-моделей переиграли людей в сложную стратегическую игру «Дипломатия».

## ☠️ Смерть публичного веба и уход данных «под замок»
[[JUMP:16:03]]

Одним из ключевых прогнозов дискуссии стало предсказание краха традиционной информационной экономики интернета. Сэм Лессин вспомнил свой давний спор с сооснователем Clubhouse Полом Дэвисоном, которого он критиковал за отказ от записи и индексации аудиокомнат. Однако сегодня Лессин уверен, что тотальное ИИ-сжатие контента уничтожит экономические стимулы для публикации информации в открытом доступе. Прежний консенсус веба строился на обмене: поисковики индексировали сайты в обмен на трафик, который издатели монетизировали. В эпоху ИИ, способного превратить длинный подкаст в цепочку твитов, открытый веб потеряет коммерческий смысл.

Лессин утверждает, что результатом этого станет масштабный уход данных в приватный сектор — стены поднимутся повсюду. Эмад Мостак согласился, что потребительские приложения ожидает своеобразный «Армагеддон» из-за падения стоимости генерации до нуля. Тем не менее, основатель Stability AI видит в этом новые возможности. Его компания делает ставку на создание открытых инфраструктурных моделей для корпораций и правительств, которые работают локально с суверенными закрытыми данными. Мостак считает, что коммерческая ценность сместится в сторону качества тонкой настройки моделей на специализированных массивах информации.

## 🌍 Стратегия Global South: прыжок через поколения
[[JUMP:31:54]]

В то время как Сэм Лессин считает рынки регулируемых отраслей в США слишком инертными из-за сильного влияния профсоюзов и комплаенса, Эмад Мостак видит колоссальный потенциал ИИ в развивающихся странах (Global South). По его мнению, страны Африки и Азии могут совершить технологический скачок, подобный тому, как они в свое время перешагнули через стадию стационарных телефонов сразу к мобильной связи.

Мостак рассказал о сотрудничестве Stability AI с международными благотворительными организациями, включая фонд Imagine Worldwide. Проект по внедрению планшетов с адаптивным ИИ-обучением в африканских странах показал поразительные результаты: 76% детей освоили грамотность всего за 14 месяцев, занимаясь по одному часу в день. Мостак верит, что концепция «ИИ-тьютора для каждого ребенка» способна ликвидировать образовательный дефицит там, где физически не хватает учителей. Лессин согласился, что за пределами США, где регуляторные барьеры ниже, подобные Leapfrog-моменты вполне реальны.

## 💻 Stack Overflow 2.0 и судьба технологических гигантов
[[JUMP:35:11]]

Обсуждая автоматизацию программирования, собеседники отметили, что ИИ уже генерирует до 50% кода на платформе GitHub, повышая эффективность инженеров на 40%. Лессин назвал ChatGPT идеальным решением в стиле «Stack Overflow 2.0», поскольку код является изолированной цифровой средой, которую легко тестировать на ошибки. Однако для самого сервиса Stack Overflow это означает катастрофу: ИИ фактически поглотил его базу данных, повторив историю многолетней борьбы поисковика Google против Yelp. При этом такие страны, как Япония и Израиль, уже законодательно разрешили парсинг любого контента для обучения ИИ, что создает условия для регуляторного арбитража.

Отвечая на вопрос о потенциальных жертвах автоматизации среди крупного бизнеса, Эмад Мостак выделил:

* Платформу Stack Overflow (оцененную холдингом Prosus в $1,6 млрд);
* Образовательный сервис Chegg;
* Некоторые SaaS-компании с низкими барьерами для смены поставщика (switching costs), чей бизнес будет поглощен ИИ-системами с длинным контекстным окном.

Сэм Лессин добавил, что под угрозой могут оказаться такие инструменты интеграции, как Zapier. При этом крупные публичные ИТ-корпорации защищены своей дистрибуцией и станут только сильнее. 

Отдельно спикеры обсудили перспективы Apple. Лессин выразил мнение, что жесткая позиция Apple в отношении конфиденциальности и шифрования данных делает их участие в ИИ-гонке практически невозможным, если только компания полностью не пересмотрит свои принципы. Мостак возразил, отметив, что Apple может сделать ставку на запуск оптимизированных мини-моделей непосредственно на пользовательских устройствах.

## 💔 Эротический ИИ, одиночество и демографический спад
[[JUMP:44:07]]

Значительная часть дискуссии была посвящена антропологическим и социальным последствиям ИИ. Сэм Лессин убежден, что появление ИИ-компаньонов радикально изменит структуру потребления контента, уведя пользователей в экстремально нишевые, изолированные цифровые миры. Он спрогнозировал появление социальных сетей нового типа, где вместо вопроса «на кого подписаться?» ключевым станет «кто из ИИ-персонажей хочет подписаться на меня?». В таком сценарии пользователь будет окружен сотнями ИИ-аватаров, симулирующих одобрение и поддержку.

В качестве примера уже существующих прецедентов Эмад Мостак напомнил историю с приложением Replica. В феврале 2023 года под давлением Apple разработчики отключили функцию эротического ролевого плея, что вызвало настоящую трагедию для пользователей: более 68 тысяч человек за сутки заполнили форум на Reddit жалобами на потерю цифровых возлюбленных.

По мнению обоих спикеров, тотальная виртуализация неизбежно ударит по демографии. Лессин считает, что если цифровой мир станет слишком комфортным и развлекательным, у людей пропадет стимул заниматься сложными долгосрочными процессами в реальности, включая создание семей и воспитание детей. В качестве примера он привел Южную Корею, где коэффициент рождаемости упал до рекордного уровня 0,8 на фоне увлечения видеоиграми и цифровизации. Мостак добавил, что страны вроде Японии, напротив, осознанно внедряют ИИ для компенсации нехватки рабочей силы в условиях старения населения.

## 🔮 Блиц-прогнозы: маржинальность и инфраструктура будущего
[[JUMP:53:37]]

В финальной части ведущий Натан Лабенц предложил участникам зафиксировать прогнозы по ключевым экономическим вопросам:

1.  **Рынок инференса (запуска моделей):** Эмад Мостак сравнил эволюцию ИИ-чипов с переходом от GPU к специализированным ASIC-майнерам в сети Биткоин. После временного дефицита вычисления неизбежно мигрируют на конечные пользовательские устройства (the edge) за счет оптимизации бинарных файлов. Лессин предположил, что ландшафт облачных провайдеров принципиально не изменится, но все игроки станут зарабатывать значительно больше.
2.  **Цены на первичную медицину в США:** Мостак считает, что технологически стоимость медицинских услуг должна снизиться, однако жесткое регуляторное лобби (regulatory capture) заблокирует этот процесс на ближайшие 10 лет.
3.  **Маржинальность лидеров ИИ:** Мостак уверен, что долгосрочно удерживать высокую валовую маржу за счет самих моделей невозможно. Google и OpenAI действуют как неэкономические агенты, предоставляя ИИ по себестоимости ради сбора данных. Выигрыш останется за теми, кто контролирует дистрибуцию и уникальные проприетарные данные.

В завершение Мостак сформулировал миссию Stability AI как поставщика ИИ-технологий для «неприсоединившихся стран», которые не хотят зависеть от американских корпораций. Компания активно создает дочерние структуры в десятках стран, привлекая местные семейные офисы для оцифровки национальных медиа-архивов и создания суверенных языковых моделей.