# Google покупает Wiz за $32 млрд: крупнейшая ставка на облачную безопасность

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=p1MAA8y4CgU
Канал: All-In Podcast
Опубликовано: 22.03.2025

---

В новом выпуске All-In Podcast ведущие обсуждают свой недавний визит в Белый дом, закулисье американской политики и крупнейшую сделку в истории Google — поглощение компании Wiz. Чамат Палихапития, Дэвид Фридберг и приглашённый эксперт Саян Баннистер делятся впечатлениями от встреч с президентом и будущими членами кабинета, анализируют противостояние Казначейства и ФРС, а также обсуждают новую космическую гонку с Китаем.

## 🏛️ Закулисье Белого дома: «Команда Америки» в действии
[[JUMP:04:09]]

Чамат Палихапития и Дэвид Фридберг поделились деталями своего трёхдневного визита в Вашингтон, где они базировались в офисе Дэвида Сакса в здании Эйзенхауэра [04:23]. По словам участников, атмосфера в Западном крыле напоминает сериал «Западное крыло» своей интенсивностью и постоянным движением [09:53].

Ключевые наблюдения участников визита:

*   **Масштабы:** Западное крыло оказалось «обезоруживающе маленьким» — путь от Овального кабинета до любой другой точки занимает не более 15 секунд [06:36].
*   **Офис Илона Маска:** В Белом доме у Маска есть крошечный кабинет, где из мебели присутствуют только стол, огромный монитор и телефон, что, по мнению Чамата Палихапитии, демонстрирует предельную концентрацию на задачах без лишнего эго [09:14].
*   **Встреча в Овальном кабинете:** Чамат Палихапития и Дэвид Сакс встретились с президентом в частной столовой, где вместе смотрели трансляцию приземления капсулы Dragon [11:41]. 
*   **Динамика принятия решений:** В ходе 45-минутной встречи участники наблюдали, как президент мгновенно переключался между обсуждением работы ЦРУ, вопросами Марко Рубио и даже деталями акустики в обеденном зале [12:44].

Чамат Палихапития отметил, что пребывание в центре власти вызывает чувство сопричастности к «Команде Америки» вне зависимости от политических взглядов [12:58]. Дэвид Сакс назвал работу в администрации «сделкой денег на смысл» (money for purpose trade), когда успешные люди из частного сектора отказываются от доходов ради служения стране [19:12].

## ☁️ Google покупает Wiz за $32 млрд: Начало новой эры M&A
[[JUMP:32:59]]

Google (Alphabet) объявила о приобретении компании Wiz за рекордные для себя 32 миллиарда долларов наличными [33:14]. Эта сделка рассматривается как ответ на жесткую антимонопольную политику последних лет.

Финансовые показатели и детали сделки:

*   **Стоимость:** $32 млрд (ранее Wiz отклонили предложение в $23 млрд) [32:59].
*   **Выручка Wiz:** Компания достигла $100 млн ARR за 18 месяцев, а в прошлом году преодолела отметку в $500 млн ARR [49:46].
*   **Прогноз:** Ожидается, что в этом году Wiz достигнет $1 млрд ARR [50:00].
*   **Мультипликатор:** Около 60x к текущей выручке или 32x к форвардной [49:55].
*   **Штраф за разрыв сделки (breakup fee):** Рекордные 10% от суммы — $3.2 млрд, которые Google выплатит наличными, если регуляторы заблокируют покупку [49:19].

По мнению Чамата Палихапитии, эта сделка является «премией Трампа» — сигналом того, что новая администрация будет более лояльна к консолидации технологического рынка [34:18]. Дэвид Фридберг добавил, что Wiz станет для Google Cloud «Троянским конем»: продукт работает в мультиоблачных средах (Azure, AWS), что позволит Google видеть рабочие нагрузки конкурентов и предлагать клиентам миграцию в gcp [53:06].

### Стратегия «Маяка» от Говарда Латника
В ходе обсуждения Говард Латник (будущий министр торговли) предложил концепцию, при которой правительство США становится «эталонным клиентом» для ИТ-гигантов [37:52]. Компании могут предоставлять софт государству бесплатно, устанавливая его как национальный стандарт, что в дальнейшем облегчает продажи другим странам и коммерческим структурам [38:05].

## 🚀 Космическая гонка и спасение астронавтов
[[JUMP:1:13:08]]

SpaceX успешно вернула на Землю двух астронавтов, которые провели восемь месяцев на МКС из-за неисправности корабля Boeing Starliner [1:13:08]. 

Аргументы участников:

*   **Провал Boeing:** Саян Баннистер подчеркнула, что ситуация со Starliner — это «ужасающий провал», а задержка спасательной операции была вызвана исключительно политическими причинами [1:15:31].
*   **Экономика SpaceX:** Дэвид Фридберг отметил, что SpaceX — единственная компания, способная запускать ракеты чаще одного раза в день и постоянно снижать стоимость вывода груза [1:16:59].
*   **Китайская угроза:** Китай представил проект ракеты Long March 9, которая является практически полной копией Starship [1:19:41]. По словам Фридберга, преимущество Китая не в дешевой силе, а в тотальной автоматизации производства [1:21:10].

Чамат Палихапития рассказал о потере $380 млн на инвестициях в Relativity Space после рекапитализации компании Эриком Шмидтом [1:17:40]. Он подчеркнул, что на данный момент SpaceX не имеет реальных конкурентов по надежности и цене [1:18:07].

## 💰 Казначейство против ФРС: Смена курса
[[JUMP:1:01:16]]

Обсуждение финансовой политики сосредоточилось на конфликте между ФРС во главе с Джеромом Пауэллом и видением будущего министра финансов Скотта Бессента.

Позиция Скотта Бессента (по итогам интервью с Чаматом):

*   **Критика Джанет Йеллен:** Бессент считает огромной ошибкой выпуск краткосрочных долговых обязательств в период низких ставок [1:01:32].
*   **Проблема рефинансирования:** США предстоит рефинансировать около $9–10 трлн долга в ближайшие 9 месяцев по гораздо более высоким ставкам [1:01:45].
*   **Децентрализация кредита:** Бессент планирует ослабить стандарты кредитования для местных банков (community banks), чтобы стимулировать экономику в обход жесткой политики ФРС [1:11:52].

Чамат Палихапития выразил мнение, что ФРС «потеряла сценарий» и занимает выжидательную позицию, которая может быть опасной для экономики [1:11:09]. Дэвид Фридберг добавил, что рынок облигаций уже сигнализирует о неизбежности снижения ставок, ожидая рецессионного эффекта от сокращения госрасходов на $1 трлн [1:06:37].

## 🦄 Инвестиционный тезис Саян Баннистер (Long Journey Ventures)
[[JUMP:28:35]]

Саян Баннистер объявила о закрытии четвертого фонда Long Journey Ventures на сумму $181 млн [28:35]. Число 18 выбрано как символ жизни («Хай») в иудаизме [28:51].

Инвестиционный подход фонда:

1.  **Поиск «магических странностей» (Magically weird):** Инвестиции в проекты, которые на ранних стадиях кажутся безумными и не вызывают консенсуса у инвесторов [29:55].
2.  **Ранний вход:** Фонд предпочитает выписывать «первый чек» на стадии посева (Seed), когда оценка компании составляет $5–10 млн [32:07].
3.  **Пример Uber:** Баннистер напомнила, что на раннем этапе 19 из 21 инвестора отказались от Uber, считая идею поездок с незнакомцами абсурдной [31:08].

## 📉 Культурный разлом и образование
[[JUMP:1:23:22]]

В завершение выпуска участники обсудили упадок американской системы образования и влияние повестки DEI (разнообразие, равенство и инклюзия).

Саян Баннистер и Чамат Палихапития привели примеры из школ Кремниевой долины:

*   В элитных школах Сан-Франциско отменяли продвинутую математику (AP Math), называя её «расистской» [1:23:59].
*   Детям внушают идеи о том, что они либо «угнетатели», либо «угнетаемые» с рождения [1:25:22].
*   Саян Баннистер считает это «войной против науки», которая подрывает конкурентоспособность США перед Китаем [1:23:22].

Джейсон Калаканис отметил растущий тренд среди состоятельных семей: они всё чаще выбирают университеты Техаса или Флориды, чтобы избежать «идеологической обработки» в Лиге плюща [1:26:27].