# Как Администрация малого бизнеса США распределила $1,2 трлн в пандемию

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=-45KQLlPPbY
Канал: Stanford Graduate School of Business
Опубликовано: 22.04.2025

---

Бывший администратор Администрации малого бизнеса США (SBA) Изабель Гузман в интервью профессору Stanford Graduate School of Business Брайану Лоури подробно рассказала о вызовах государственного управления в периоды масштабных кризисов. В центре обсуждения — опыт реформирования федерального агентства во время пандемии COVID-19, цифровизация процессов распределения финансовой помощи и поиск баланса между скоростью выдачи средств и защитой от мошенничества. Также Гузман изложила свою позицию по преодолению системного неравенства в доступе к капиталу и объяснила, как изменения в законодательстве влияют на государственные программы поддержки бизнеса.

## 🏛️ Миссия и структура U.S. Small Business Administration
[[JUMP:00:39]]

Администрация малого бизнеса США (SBA) была основана во время президентства Дуайта Эйзенхауэра в послевоенный период [0:52]. Изначальной целью создания ведомства было укрепление национальной безопасности за счет диверсификации оборонно-промышленной базы, стимулирования инноваций и поддержания здоровой конкуренции в цепочках федеральных поставок [1:05]. Со временем спектр задач агентства расширился. 

Исторически SBA сфокусировано на трех ключевых направлениях:

*   **Доступ к капиталу:** предоставление государственных гарантий по кредитам, облигациям и инвестициям для снижения рисков частных кредиторов [1:30].
*   **Государственные контракты:** обеспечение целевого распределения части федерального бюджета на закупки у малых предприятий [1:30].
*   **Поддержка при стихийных бедствиях:** выдача прямых долгосрочных и доступных займов для физических и юридических лиц для восполнения пробелов в страховом покрытии после катастроф [1:56].

В отличие от стандартных программ SBA, функционирующих по модели государственно-частного партнерства, помощь при стихийных бедствиях финансируется напрямую из федерального бюджета [2:59]. По словам Изабель Гузман, такие прямые кредиты предоставляются не только коммерческим компаниям, но также домовладельцам, арендаторам и некоммерческим организациям, что позволяет оперативно восстанавливать локальную экономику и сохранять рабочие места в пострадавших регионах [2:46].

## 📈 Кризисное масштабирование: $1,2 триллиона помощи и вызовы контроля
[[JUMP:03:38]]

Период руководства Изабель Гузман с 2021 по 2025 год совпал с острой фазой восстановления экономики после пандемии и последующим бумом предпринимательской активности [3:50]. Главным вызовом для агентства, чей стандартный годовой объем финансовой поддержки составлял около $50 млрд, стала необходимость экстренного распределения $1,2 трлн в рамках антикризисных программ [4:15]. 

Гузман возглавила ведомство в момент активной реализации Программы защиты заработной платы (PPP) и выдачи кредитов на случай экономического ущерба от катастроф (COVID EIDL) [4:29]. Суммарный портфель этих программ превышал $500 млрд [4:55]. В 2020 году приоритетом правительства была максимальная скорость доведения денег до бизнеса, что привело к снижению стандартов проверки. Например, на начальном этапе SBA было законодательно запрещено требовать налоговые декларации от заемщиков для подтверждения их доходов [8:39].

Для исправления ситуации и минимизации уровня мошенничества команда Изабель Гузман предприняла ряд технологических и структурных реформ:

*   **Применение ИИ:** внедрение алгоритмов машинного обучения для автоматического анализа всего кредитного портфеля на предмет аномалий [9:05].
*   **Ручной аудит:** проведение тысяч ручных проверок подозрительных транзакций для передачи дел генеральному инспектору [9:19].
*   **Интеграция с финтех-платформами:** при запуске Фонда ревитализации ресторанов (Restaurant Revitalization Fund) SBA интегрировало свои системы с популярными POS-платформами Square, Toast и Aloha [10:13]. Это позволило верифицировать данные о выручке напрямую от провайдеров услуг, сократив время подачи заявки через мобильное устройство до 30 минут без ущерба для безопасности [10:25].

По мнению Гузман, государственные регуляторы часто склонны к чрезмерному ужесточению правил после выявления случаев злоупотреблений. В связи с этим ключевой задачей её администрации было сохранение баланса между скоростью предоставления услуг и надежностью контроля [9:33].

## 🤝 Реформа государственно-частного партнерства и расширение базы кредиторов
[[JUMP:11:33]]

Классическая модель работы SBA построена на принципах государственно-частного партнерства с нулевыми государственными субсидиями в долгосрочной перспективе: ведомство гарантирует частным банкам возврат от 75% до 95% суммы выданных кредитов [11:47]. Внедрение программы PPP потребовало резкого расширения круга партнеров: база кредиторов выросла с 1 500 традиционных банков до более чем 5 000 организаций, включая финтех-компании [12:25].

Гузман отмечает, что на ранних этапах пандемии многие традиционные банки отдавали приоритет своим действующим клиентам из-за строгих требований комплаенса и процедур KYC («Знай своего клиента») [13:05]. Из-за этого малые предприятия, фермерские хозяйства и бизнесы, принадлежащие представителям меньшинств, оказались отрезаны от поддержки [13:30]. Финтех-компании и некоммерческие кредитные организации, напротив, продемонстрировали высокую эффективность в работе с микрозаймами для этих категорий [12:39].

Чтобы закрепить этот успех и усилить конкуренцию на финансовом рынке, SBA отменило многолетний мораторий на выдачу новых лицензий для компаний по кредитованию малого бизнеса (SBLC) [13:55]. Это позволило привлечь к государственным программам гарантий новые небанковские институты и организации социального развития, увеличив объемы микрокредитования в сельских районах и среди ветеранов [14:49].

## ⚖️ Борьба с неравенством и юридические препятствия
[[JUMP:15:02]]

SBA позиционирует свои гарантийные механизмы как инструмент устранения неэффективности частного рынка капитала в тех сегментах, которые коммерческие банки считают слишком рискованными [15:29]. 

Агентство выделяет несколько категорий заемщиков, традиционно испытывающих дефицит финансирования:

*   **Сельские общины:** регионы, страдающие от нехватки банковских услуг (банковские пустыни) [16:07].
*   **Ветераны:** лица, часто возвращающиеся со службы без достаточного личного капитала и активов для залога [16:07].
*   **Стартапы:** компании со сроком жизни менее двух лет, не имеющие кредитной истории и стабильной выручки [16:20].
*   **Меньшинства и женщины:** группы, исторически сталкивающиеся с барьерами в традиционном кредитовании [16:20].

Особое внимание в дискуссии было уделено программам государственных контрактов для социально и экономически неблагополучных категорий бизнеса (программа 8(a)) [16:58]. Изабель Гузман прокомментировала последствия решения Верховного суда США по делу университета Гарварда о расовых преференциях при поступлении (Affirmative Action). В результате судебного прецедента SBA лишилось права автоматически признавать заявителей социально неблагополучными на основании их расовой принадлежности [17:36]. Теперь каждый соискатель обязан индивидуально доказывать наличие социальных барьеров в своей биографии, однако сами программы поддержки продолжают действовать [18:02].

По словам Гузман, поддержка разнообразия среди учредителей — это экономическая необходимость. Поскольку женщины и цветные предприниматели сейчас открывают новые компании быстрее других демографических групп, будущее общее развитие экономики напрямую зависит от их доступа к ресурсам [19:10]. Таким образом, государственные программы выступают регулятором, корректирующим провалы рынка [20:44].

## 🏢 «Единороги» Кремниевой долины против локального бизнеса
[[JUMP:20:57]]

Обсуждая специфику стартап-экосистемы Кремниевой долины, Изабель Гузман проанализировала дисбаланс общественного внимания между быстрорастущими венчурными проектами (сферами ИИ и криптовалют) и традиционным локальным бизнесом. 

Некоторые экономические оценки указывают на то, что высокотехнологичные стартапы обладают пятикратным мультипликатором создания рабочих мест в смежных секторах экономики [22:26]. Тем не менее Гузман убеждена, что небольшие локальные предприятия, мастерские и семейные магазины («mom and pop shops») имеют не меньшее значение для стабильности государства [22:52].

Они определяют облик районов, обеспечивают занятость населения и поддерживают промышленные цепочки. Гузман привела статистические данные: около 75% производственных предприятий в США имеют штат менее 20 сотрудников [23:43]. В связи с этим государственная политика должна быть сбалансированной и одинаково эффективно поддерживать как амбициозных экспортеров (поскольку экспортирующие компании платят более высокие зарплаты и демонстрируют лучшую выживаемость) [21:59], так и микропредприятия на главных улицах американских городов [23:18].

## 🔄 Интеграция подходов: чему государству и бизнесу стоит поучиться друг у друга
[[JUMP:24:09]]

Агентство SBA является примером глубокой интеграции интересов государства и частного сектора. Практически все обучающие программы агентства реализуются через партнерства с университетами и некоммерческими организациями, которые создают бизнес-инкубаторы и акселераторы по всей стране [24:21].

Основной проблемой государственно-частного взаимодействия Гузман считает взаимное непонимание операционных процессов. В предпринимательской среде силен стереотип о тотальной неэффективности государственного аппарата [26:09]. При этом бизнес-лидеры часто не понимают, как именно принимаются законы, пишутся регламенты и как устроена операционная деятельность ведомств. 

Гузман подчеркнула:

> «Внедрение — это то, где политика может умереть» [27:01].

Существенные различия кроются и в методах оценки эффективности. Федеральное правительство не ведет балансовый отчет прибылей и убытков (P&L) в коммерческом понимании [28:08]. Во время руководства Гузман SBA ежегодно возвращало крупные суммы в Министерство финансов США за счет успешного управления и обслуживания кредитного портфеля, однако специфика бюджетного учета не позволяет наглядно демонстрировать эти финансовые результаты общественности, искажая представление о реальной прибыльности госпрограмм [28:20].

В то же время государственным структурам необходимо перенимать у частного сектора культуру клиентоориентированности и скорость принятия решений [28:47]. Начинающим лидерам Изабель Гузман советует опираться на внутреннюю увлеченность делом и аутентичность, поскольку именно эти качества позволяют выходить из зоны комфорта и преодолевать бюрократические препятствия [29:50].