# Марк Тилбери: как начать инвестировать с телефона и заработать миллионы на акциях

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=8Ij7A1VCB7I
Канал: Mark Tilbury
Опубликовано: 29.12.2023

---

Представьте, что вы начали инвестировать в 1985 году. За несколько лет ваш капитал существенно увеличился, но затем наступил «черный понедельник» — крупнейшее однодневное падение фондового рынка в истории, за которым последовали крах доткомов, ипотечный кризис 2008 года и пандемия. Опытный инвестор Марк Тилбери на собственном примере доказывает, что хладнокровие и долгосрочная стратегия способны превратить даже скромные ежемесячные вложения в миллионное состояние. 

## 📉 Исторические кризисы и сила долгосрочного инвестирования
[[JUMP:0:00]]

Марк Тилбери начал свой путь на фондовом рынке в 1985 году, когда ему исполнилось 18 лет [1:17]. За последующие три с половиной десятилетия его портфель пережил несколько масштабных рыночных потрясений:

*   **«Черный понедельник» (1987 год):** исторический обвал Уолл-стрит, вызвавший панику среди инвесторов [0:00];
*   **Крах доткомов (2000 год):** обвальное падение индекса Nasdaq почти на 10%, спровоцированное переоценкой интернет-компаний [0:26];
*   **Финансовый кризис (2008 год):** один из самых глубоких экономических спадов в современной истории [0:39];
*   **Пандемический кризис (2020 год):** сокращение мировой экономики на 3% с последующим резким V-образным восстановлением рынка на 27% от минимумов [0:52].

По словам инвестора, во время каждого кризиса его окружение призывало зафиксировать убытки или забрать прибыль, однако он предпочитал удерживать активы [0:39]. Среднегодовая доходность рынка за этот период составила 11,23% [1:17]. 

Марк Тилбери приводит показательный расчет: если бы с 1985 года инвестор вкладывал всего по $250 ежемесячно, то к 2023 году его капитал достиг бы $1 841 521,08, что эквивалентно доходности более 6 000% [1:31]. При этом сам автор подчеркивает, что инвестировал значительно большие суммы [1:45].

Перед тем как начать инвестиции, Тилбери настоятельно рекомендует сформировать чрезвычайный фонд (подушку безопасности), покрывающий от 3 до 5 месяцев базовых жизненных расходов [1:58].

## 📱 Выбор платформы и налоговые лайфхаки
[[JUMP:1:58]]

Современные технологии упростили доступ к биржевым инструментам: если в 1980-х годах для совершения сделки требовалось лично звонить брокеру, то сегодня все операции осуществляются через мобильные приложения [2:25]. Для демонстрации процесса Марк Тилбери использует платформу Trading 212 [2:37].

При открытии счета критически важно выбирать аккаунты с налоговыми льготами. Инвестор сравнивает две популярные юрисдикции:

*   **Stocks and Shares ISA (Великобритания):** позволяет инвестировать до £20 000 в год без уплаты налога на прирост капитала, при этом средства можно вывести в любой момент без штрафов [2:49];
*   **Roth IRA (США):** имеет более жесткие ограничения — лимит пополнения составляет всего $6 500 в год (на момент записи видео), а вывод средств без налоговых последствий возможен только при достижении пенсионного возраста [3:03].

Для демонстрации процесса покупки активов Тилбери использует аккаунт своего сына Кертиса и пополняет счет на £400 с помощью Apple Pay [3:30]. Другими доступными способами пополнения на платформе являются мгновенный банковский перевод, стандартный перевод по реквизитам и дебетовая карта [3:30].

## 📊 Стратегия «музыкального чарта»: почему индексные фонды выигрывают
[[JUMP:4:21]]

Марк Тилбери признает, что выбор отдельных перспективных акций — крайне сложная задача для большинства розничных инвесторов [4:35]. Вместо этого он рекомендует вкладывать деньги во весь рынок сразу через индексные фонды [4:35].

Для объяснения принципа работы индексных фондов Тилбери использует аналогию с музыкальными хит-парадами (такими как Spotify) [4:48]. Популярные песни поднимаются на вершины чартов благодаря высоким продажам и прослушиваниям, в то время как теряющие популярность треки выбывают из списков [5:01].

Аналогичным образом функционирует индекс S&P 500 — список из примерно 500 крупнейших публичных компаний США, лидерами которого сегодня являются такие гиганты, как Amazon, Google, Apple и Tesla [5:16]. Если показатели конкретного бизнеса ухудшаются, он исключается из индекса и заменяется более успешным конкурентом [5:16]. Инвестируя в индексный фонд, вкладчик приобретает микродоли всех 500 компаний одним кликом, что минимизирует риски банкротства отдельных эмитентов [5:30].

## 🤖 Автоматизация инвестиций и магия сложного процента
[[JUMP:5:43]]

В качестве эксперимента Кертис (сын Марка) в течение трех месяцев ежедневно инвестировал по £5 (стоимость одной чашки кофе в Starbucks) в индексный фонд S&P 500 [5:43]. За этот короткий период чистая прибыль составила £36,46, что демонстрирует доходность в 5,03% [6:09].

Для автоматизации накоплений Тилбери рекомендует использовать функцию «Pies» (Инвестиционные пироги) в Trading 212 [6:22]. При выборе фондов инвестор советует обращать внимание на тип распределения дохода:

*   **Accumulation (аккумулирующие фонды):** автоматически реинвестируют полученные дивиденды обратно в покупку акций, что избавляет инвестора от лишних действий и ускоряет рост капитала [6:37];
*   **Distribution (дистрибутивные фонды):** регулярно выплачивают дивиденды на счет инвестора в виде денежных средств [6:37].

Используя калькулятор автоинвестирования, Тилбери демонстрирует силу сложного процента на долгосрочной дистанции:

*   При инвестировании £250 в месяц в течение 31 года сумма собственных вложений составит £94 000, в то время как итоговый портфель за счет сложного процента вырастет до **£1,14 млн** [7:17].
*   Если увеличить срок инвестирования до 40 лет при тех же ежемесячных затратах, итоговый капитал составит **£3,56 млн** [7:30].

Отвечая на частые возражения о разрушительном влиянии инфляции на долгосрочные накопления, Марк Тилбери утверждает, что инфляция не представляет серьезной угрозы, пока деньги работают на фондовом рынке, а не обесцениваются на банковских счетах [7:44]. Более того, по его словам, сам он регулярно увеличивал суммы своих ежемесячных инвестиций, чтобы они опережали темпы роста инфляции [7:44].

## 🔍 Анализ рынка: фундаментальный подход против технического
[[JUMP:8:00]]

Несмотря на то, что Тилбери не рекомендует новичкам покупать акции отдельных компаний, он выделяет два основных метода анализа рынка для тех, кто хочет попробовать свои силы в сток-пикинге:

1.  **Технический анализ:** активно используется краткосрочными дей-трейдерами, которые изучают графики цен и паттерны движения котировок для прогнозирования локальных колебаний [8:25];
2.  **Фундаментальный анализ:** метод долгосрочных инвесторов, к которым относит себя и Тилбери [8:39].

При выборе акций для долгосрочного удержания (минимальный срок от 2 до 5 лет) инвестор тщательно анализирует фундаментальные показатели бизнеса [8:53]:

*   отчеты о прибылях и убытках (income statements);
*   балансовые отчеты (balance sheets);
*   отчеты о движении денежных средств (cash flow statements);
*   качество и репутацию руководящего состава компании;
*   силу и узнаваемость бренда [8:39].

В приложении Trading 212 финансовая отчетность компаний доступна непосредственно на странице выбранной акции, а встроенный социальный фид позволяет изучать и копировать инвестиционные портфели других пользователей в один клик [9:07].

## 🏎️ Практическая покупка: Market Order против Limit Order на примере Tesla
[[JUMP:9:33]]

В качестве примера Марк Тилбери совершает покупку акций компании Tesla на сумму £400 [10:12]. Он объясняет разницу между двумя ключевыми типами заявок:

*   **Рыночный ордер (Market Order):** мгновенная покупка актива по текущей цене, предлагаемой рынком в данный момент. Тилбери сравнивает это с покупкой товара в супермаркете по фиксированному ценнику [9:47];
*   **Лимитный ордер (Limit Order):** заявка, позволяющая установить желаемую цену покупки ниже текущей рыночной стоимости. Сделка совершится автоматически только тогда, когда цена акции опустится до указанного уровня. Это похоже на торг на барахолке [9:47].

Для начинающих инвесторов понимания этих двух типов ордеров вполне достаточно, и углубляться в другие сложные инструменты на старте нет необходимости [10:00].

## ⏱️ Фактор времени: почему начать сегодня важнее, чем ждать идеального момента
[[JUMP:10:25]]

Самым ценным ресурсом инвестора Тилбери называет время. Упущенное десятилетие кардинально меняет финальный финансовый результат. Сравнивая гипотетических инвесторов, начавших формировать портфель в 25 лет и в 35 лет при равных ежемесячных взносах, Тилбери наглядно демонстрирует колоссальный разрыв в доходности в пользу того, кто начал раньше [10:38].

По мнению Марка Тилбери, диверсифицированный портфель из индексных фондов в сочетании с регулярным пополнением счета позволяет пережить любые рыночные шторма и кризисы, сохраняя и преумножая капитал в долгосрочной перспективе [10:52].