# Майк Новограц: «В день IPO Fortress сразу пять человек стали миллиардерами»

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=cQY2-2a9YHU
Канал: My First Million
Опубликовано: 30.06.2025

---

Майк Новограц — легенда Уолл-стрит, человек, который дважды зарабатывал и терял миллиардные состояния, прокладывая путь от партнёра Goldman Sachs до крипто-короля в Galaxy Digital. В этом эпизоде он делится уникальной историей взлёта Fortress Investment Group, объясняет, почему интуиция важнее сухих графиков, и рассказывает, каково это — проснуться миллиардером вместе с четырьмя коллегами в один день.

## 🏦 Культура Goldman Sachs и первый миллион
[[JUMP:01:33]]

Майк Новограц начал карьеру в Goldman Sachs в 1989 году после службы в армии, где он пилотировал вертолёты [02:25]. По его мнению, Goldman Sachs — это уникальная организация, которую стоит изучать каждому, потому что она создаёт культуру, где сотрудники определяют свою самоценность через мнение начальства [01:47]. Новограц считает, что такая среда может быть вредной для ментального здоровья, но она невероятно эффективна для успеха фирмы [01:50].

Ключевые вехи карьеры в Goldman:

*   **Азиатский кризис:** Новограц работал в Азии и оказался на «правильной» стороне кризиса 1997–1998 годов, играя на понижение, что принесло фирме огромные прибыли [02:51].
*   **Доходы:** В 1997 году он заработал для компании около $200 млн, получив личную выплату в $2 млн. По его словам, это был всего 1% от прибыли, в то время как современные хедж-фонды вроде Citadel платят 15–20% [03:46].
*   **Статус миллионера:** Майк стал миллионером в 31 год, хотя ставил цель достичь этого к 30 годам [03:32].
*   **IPO 1999 года:** Когда Goldman Sachs вышла на биржу, Новограц как младший партнёр получил 420 000 акций. При цене размещения в $55, которая вскоре подскочила до $75, его состояние мгновенно оценивалось в $30 млн [04:55].

Новограц признаёт, что партнёрам, заставшим IPO 1999 года, просто повезло: они монетизировали предприятие, которое строилось более 100 лет усилиями тысяч людей, не доживших до этого дня в статусе партнёров [04:25]. Его уход из Goldman был болезненным и сопровождался личным кризисом, который он описывает как «унизительный и постыдный» [05:40].

## 🗽 11 сентября и возвращение на Уолл-стрит
[[JUMP:06:51]]

После ухода из Goldman Новограц взял год на «перезагрузку», посещал психотерапевта и даже рассматривал возможность радикальной смены карьеры — например, стать инструктором в лагере Outward Bound [08:07]. Однако события 11 сентября 2001 года изменили его планы.

В момент атаки на Всемирный торговый центр его брат находился в соседнем здании. Когда брат позвонил в панике, первой реакцией Майка как трейдера было посоветовать покупать евродоллары или казначейские облигации [07:04]. Позже Новограц осознал абсурдность своего совета и велел брату просто бежать из здания. Этот момент бессилия, когда ни харизма, ни деньги не могли помочь в ситуации катастрофы, заставил его вернуться в финансы: он понял, что в нём осталась «ещё одна глава» для Уолл-стрит [08:34].

## 🚀 Fortress: Пять миллиардеров в один день
[[JUMP:08:46]]

Новограц присоединился к компании Fortress Investment Group по приглашению своего друга Пита Бригера. На тот момент в Fortress работало около 80 человек, а под управлением был $1 млрд [09:38].

Стратегия Fortress строилась на объединении разных талантов:

1.  **Уэс Иденс:** Гений структурированного кредита, который, по словам Новограца, превращал обычные активы (например, вышки сотовой связи) в миллиардные REIT-компании [10:04].
2.  **Пит Бригер:** Эксперт по проблемным долгам («долговой коршун»), который за первые пять лет работы практически не имел убыточных месяцев [13:07].
3.  **Майк Новограц:** Макро-трейдер, построивший один из лучших фондов в мире (топ-5% по результативности за пять лет) [13:47].

В 2007 году Fortress стала первой крупной частной инвестиционной компанией, вышедшей на IPO в США. Это событие вошло в историю: в один день сразу пять партнёров стали миллиардерами [14:04]. Состояние Майка на бумаге составило около $2,3 млрд [14:38].

Новограц отмечает, что такой успех вскружил ему голову. Он начал получать звонки от президентов университетов и приглашения на элитные ужины, к чему не был готов психологически [15:30]. Однако финансовый кризис 2008 года быстро «сбил спесь»: его состояние упало ниже миллиарда, и, как он выразился, он «потерял запятую» в цифре своего капитала [16:22].

## 🧠 Психология трейдинга и «Удачливые генералы»
[[JUMP:17:38]]

Майк считает своим главным навыком распознавание паттернов (pattern recognition) и умение синтезировать информацию для предсказания будущего [17:50]. Он утверждает, что трейдинг — это на 90% управление тревогой [20:41].

Интересные тезисы Новограца о мастерстве:

*   **Интуиция против интеллекта:** Новограц цитирует Эхуда Барака (бывшего премьер-министра Израиля), который сказал ему: «Ты не такой уж умный, но ты удачлив. У тебя есть интуиция, как у генерала на поле боя» [24:34]. Майк считает, что это и есть высшая форма интеллекта в бизнесе — способность чувствовать рынок [25:00].
*   **Дисциплина:** По мнению спикера, разница между просто хорошими трейдерами и великими (такими как Стенли Дракенмиллер или Дэвид Теппер) заключается в железной дисциплине. Например, Дракенмиллер никогда не играл в гольф в рабочее время, несмотря на страсть к этой игре [23:00].
*   **Сторителлинг:** Новограц уверен, что успех криптовалют в последние 10 лет — это успех нарратива. Он считает себя идеальным CEO для крипто-компании, так как умеет «продавать историю» Биткоина [19:08].

## 📉 Риск, ликвидность и Bojangles
[[JUMP:31:03]]

Коллеги описывают Новограца как человека с «максимальным уровнем риска» [31:03]. Он признаёт свою адреналиновую зависимость, сравнивая её с дофаминовой петлёй в спорте и трейдинге [32:37].

Факты о его текущих финансах:

*   **Низкая ликвидность:** Новограц утверждает, что у него, возможно, самое низкое соотношение ликвидных средств к общему капиталу среди всех гостей подкаста [42:05]. Он «инвестирует по-крупному» и живёт на широкую ногу, что иногда заставляет его «сжигать мебель ликвидности» [42:53].
*   **Galaxy Digital:** Большая часть его состояния заморожена в акциях компании Galaxy. Из-за смены администрации в США и действий SEC во главе с Гэри Генслером компания не могла выйти на листинг в течение четырёх лет, что ограничило его доступ к наличным [42:39].
*   **Портфель:** Он не инвестирует в обычные облигации или акции S&P 500. Его деньги распределены между частными кредитными фондами (доходность ~10% годовых), крипто-активами и частными компаниями [41:09]. Одним из его вложений является сеть закусочных **Bojangles** [41:34].

## 👨‍👩‍👧‍👦 Воспитание в богатстве и поиск просветления
[[JUMP:59:33]]

Новограц вырос в семье с семью детьми и считает, что залог успеха его братьев и сестёр — «внутреннее ощущение, что ты на всё способен», которое привила им мать [59:33].

О воспитании собственных детей:

*   Его единственное жесткое правило для детей — «быть добрыми» [59:46].
*   Он считает, что невозможно притворяться бедным, если ты богат, поэтому единственный путь — это личный пример (моделирование поведения). «Если хочешь, чтобы дети работали — работай сам» [1:00:28].
*   По мнению Новограца, быть богатым ребёнком сложнее, чем бедным, так как у тебя нет естественного стимула «превзойти родителей», который был встроен в «американскую мечту» прошлого поколения [1:01:45].

Сейчас Новограц практикует медитации (хотя и признаёт, что ему не хватает дисциплины его жены, которая медитирует дважды в день) и раз в год старается проводить неделю в полном одиночестве [45:44]. Он прошёл через 11-дневный курс випассаны (молчаливой медитации), где запрещено всё, включая чтение и музыку, что помогло ему лучше понять свои внутренние паттерны [46:09].

---