# Как OakNorth стал прибыльным финтех-единорогом с кредитным портфелем в £1,5 млрд Источник: https://www.youtube.com/watch?v=6P09r3oLZ50 Канал: Startup Grind Опубликовано: 16.07.2018 --- Риши Хосла, сооснователь OakNorth, прошел путь от 13-летнего программиста до создателя одного из самых успешных финтех-проектов Европы. В интервью для Startup Grind он рассказывает, как личный негативный опыт общения с банками лег в основу бизнеса стоимостью более миллиарда долларов и почему «голод» и узкая специализация являются критическими факторами успеха для любого предпринимателя. ## 💻 Истоки: от BBC Micro до первых инвестиций в PayPal [[JUMP:01:18]] Интерес Риши Хосла к технологиям проявился еще в раннем детстве. Он начал осваивать программирование на таких компьютерах, как BBC 32k и машинах на базе процессоров 8086 и 80286. Свой первый экзамен (A-level) по информатике он сдал в возрасте 13 лет. Позже он осознал, что на стыке финансов и технологий можно построить серьезный бизнес. Этот интерес привел его в сферу венчурного инвестирования. Будучи инвестором, Хосла участвовал в знаковых для индустрии сделках: * **PayPal:** участие в раунде серии B. * **Indiabulls:** посевное финансирование компании, которая на момент интервью выросла в бизнес с рыночной капитализацией около $15 млрд, занимающийся различными видами финансовых услуг в Индии. По словам предпринимателя, этот опыт позволил ему увидеть, какие колоссальные скачки в развитии индустрии могут обеспечить технологии, особенно в такой сложной и масштабной сфере, как финансовые услуги. ## 🚀 Становление предпринимателя: через «огонь» к результату [[JUMP:02:50]] Несмотря на успехи в инвестировании, Риши Хосла чувствовал, что ему не хватает личного опыта построения бизнеса. По его мнению, невозможно по-настоящему помогать другим компаниям расти, если ты сам не прошел этот путь. Это желание доказать свою состоятельность как предпринимателя подтолкнуло его к созданию собственного дела. Первым крупным проектом Хосла стала компания Copal Partners (в разговоре упоминается как «первый бизнес»). Условия старта были жесткими: * **Начальный капитал:** всего £40 000 для запуска всего механизма. * **Bootstrap-режим:** в течение первых трех лет Риши и его партнер Джоэл Перлман не выплачивали себе зарплату. * **Трудовой график:** основатели работали днем на продажах, а ночью выполняли основную работу, иногда не спя по две ночи в неделю. В итоге компания выросла до организации численностью 3 000 человек с операциями в 12 странах мира. Как утверждает Хосла, этот опыт научил его ценить «накал борьбы» и драйв, который можно получить только находясь внутри процесса создания, а не просто наблюдая со стороны в качестве инвестора. ## 🎯 Секрет успеха: Hunger & Focus [[JUMP:05:36]] Главным уроком раннего этапа Риши Хосла называет сочетание «голода» (hunger) и предельной концентрации (focus). Он вспоминает совет одного из известных предпринимателей Кремниевой долины: необходимо сфокусировать все свои шесть чувств на одной конкретной цели и не распыляться. В начале пути Copal Partners могли бы предоставлять 15 различных типов услуг, но основатели сознательно решили стать лучшими в одной узкой нише. Только завоевав это пространство, они переходили к следующему. К моменту продажи бизнеса портфель услуг расширился до 20 направлений, но фундаментом всегда оставалась жесткая специализация на старте. ## 🏦 Проблема «пропущенного среднего»: почему банки отказывают SME [[JUMP:07:37]] Идея создания OakNorth родилась из личной фрустрации основателей. В 2005 году, развивая свой предыдущий бизнес, они обратились в коммерческий банк за кредитной линией в несколько сотен тысяч фунтов стерлингов. Банк потребовал в качестве залога их личное жилье, что было неприемлемо для предпринимателей. Иронично, что спустя всего 10 месяцев те же основатели смогли привлечь $10 млн институционального финансирования под тот же кредитный риск. По мнению Риши Хосла, это наглядно иллюстрирует огромный провал в банковской системе: 1. **Недоступность капитала:** малый и средний бизнес (SME) часто не может получить финансирование, даже имея прибыльную модель и положительный денежный поток. 2. **Длительные сроки:** стандартные банки тратят от 4 до 6 месяцев только на то, чтобы сказать «нет», и до 9 месяцев на одобрение кредита. 3. **Отсутствие гибкости:** банки не предлагают индивидуальных решений для компаний среднего рынка, которые уже переросли стадию стартапа, но еще не стали корпорациями. ## 🛠️ OakNorth: «Человек + Машина» и облачные технологии [[JUMP:11:53]] OakNorth был запущен для решения этой проблемы с помощью анализа данных и машинного обучения. Компания не занимается микрокредитами — средний размер чека составляет от 1 до 30 млн фунтов. Риши Хосла подчеркивает, что при выдаче таких сумм нельзя полагаться только на автоматический алгоритм. Их модель — это синергия человеческого интеллекта и технологий (Man and Machine model). Технологии позволяют проводить глубокий анализ кредитоспособности в разы быстрее традиционных банков: * **Одобрение кредита:** в среднем занимает 7 дней (цель — сократить до 5 дней). * **Выплата средств:** происходит в течение 20 дней (цель — 6–7 дней). Особым достижением стало то, что OakNorth — первый банк, полностью развернутый в облаке AWS. Риши Хосла отметил, что им пришлось активно работать с регулятором (FCA), чтобы доказать безопасность облачного хостинга. В результате этого сотрудничества был разработан официальный технический документ (white paper) по облачным вычислениям для банковского сектора. ## 📈 Прибыльный единорог и глобальные амбиции [[JUMP:15:04]] OakNorth демонстрирует нетипичные для финтеха финансовые показатели. Уже на втором году работы компания стала прибыльной, зафиксировав прибыль в размере £10,6 млн. При этом оценка бизнеса достигла $1,3 млрд после раунда финансирования в £250 млн. Кредитный портфель вырос до £1,5 млрд, при этом за все время не было зафиксировано ни одного дефолта. Сегодня компания масштабирует свой успех через платформу **Acorn Machine**. Это SaaS-решение, которое OakNorth лицензирует другим банкам по всему миру (уже ведутся переговоры с 50 банками в 11 странах). По словам Хосла, их миссия выходит за рамки простого заработка. По данным на момент интервью, кредитование OakNorth помогло создать: * Более 4 000 новых рабочих мест в Великобритании. * Около 5 000 новых домов. * Вклад в экономику страны оценивается в £4 млрд. Риши Хосла придерживается философии осознанного роста. Он признает, что другие финтех-проекты (например, Revolut или Monzo) могут ставить масштабируемость выше прибыли, но он лично не подписывается под такой моделью, предпочитая строить фундаментально устойчивый бизнес.