# Фред Эрсам о будущем финансовой системы и децентрализации

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=6uvbAlCFMSk
Канал: Google Zeitgeist
Опубликовано: 16.09.2014

---

В своём выступлении на площадке Google Zeitgeist Фред Эрсам, соучредитель Coinbase, объясняет концепцию Bitcoin как фундаментального сдвига в способе передачи ценности в цифровом мире. Сравнивая развитие этой технологии с эволюцией Интернета, Эрсам утверждает, что переход к открытым, децентрализованным сетям неизбежно приведет к радикальному снижению транзакционных издержек и открытию новых экономических моделей, которые сегодня технически невозможны.

## 🌐 Что такое Bitcoin: архитектура доверия
[[JUMP:0:26]]

По определению Эрсамома, Bitcoin является первой в истории глобальной транзакционной сетью, функционирующей по принципу открытого исходного кода. Её работа строится на нескольких ключевых технологических столпах:

* **Открытость и доступность:** Любой пользователь, имеющий доступ к Интернету, может бесплатно загрузить код, изучить его и создать собственный кошелек, не прибегая к услугам традиционных финансовых посредников.
* **Децентрализация:** Сеть поддерживается компьютерами по всему миру, которые ведут единый глобальный реестр всех транзакций.
* **Решение проблемы безопасности:** В основе сети лежит решение классической задачи информатики — «проблемы византийских генералов», что впервые позволило двум сторонам совершать сделки напрямую без доверенного посредника.

По мнению спикера, главная заслуга Bitcoin — это устранение необходимости в «доверенной третьей стороне» (такой как Bank of America) для проведения платежей. В традиционных системах банк использует закрытый проприетарный реестр, делая запись в журнале, тогда как Bitcoin переносит этот процесс в открытую и прозрачную среду.

## 📉 Экономика транзакций: почему традиционные системы устарели
[[JUMP:3:40]]

Эрсам полагает, что современные методы перевода денег крайне неэффективны и дороги. Ежегодные затраты на обработку платежей в мире достигают полутриллиона долларов.

* **Скрытые издержки:** При стандартной оплате кредитной картой цепочка посредников (эмитент, банк-эквайер, платежная сеть) создает огромную надбавку, которая включает interchange-комиссии и высокие расходы на борьбу с фрод-операциями.
* **Риски для бизнеса:** Онлайн-ритейлеры часто вынуждены брать на себя убытки при мошенничестве с картами, что вынуждает их закладывать дополнительные 3% на фрод и 3% на межбанковские сборы в стоимость товара.

В противовес этому, использование Bitcoin делает прием платежей бесплатным для продавца, а комиссия за конвертацию в локальную валюту зачастую составляет менее 1%.

## 📱 Роль в глобальной финансовой доступности
[[JUMP:5:18]]

Спикер проводит параллель с рынком телекоммуникаций: если стационарные телефоны достигли плато и пошли на спад, то смартфоны стали глобальным стандартом с охватом до 6 миллиардов человек. Аналогичная судьба, по мнению Эрсамома, ждет финансовый сектор.

* **«Неохваченные» банковскими услугами:** В мире насчитывается около 2,5 миллиардов человек, не имеющих доступа к банковским счетам, но стремительно получающих доступ к смартфонам и Интернету.
* **Первый финансовый инструмент:** Существует большая вероятность того, что для этих людей именно Bitcoin станет первым «банковским счетом» — электронным, бесплатным и доступным.

## 💡 Новые бизнес-модели и будущее активов
[[JUMP:7:54]]

Эрсам выделяет два направления, где распределенный реестр может изменить правила игры:

1.  **Микроплатежи:** Текущая архитектура платежных сетей не поддерживает транзакции менее 99 центов из-за фиксированной комиссии в 15–20 центов. Bitcoin делает микроплатежи экономически оправданными, что позволит создать принципиально новые бизнес-модели в сфере мобильных приложений и контента.
2.  **Клиринг ценных бумаг:** Традиционные процессы передачи прав собственности на акции и облигации требуют труда десятков тысяч сотрудников и занимают 2–3 дня на расчеты. Использование сети, в которой все участники видят состояние реестра, позволит мгновенно и прозрачно передавать права владения.

В заключение спикер подчеркивает, что компания Coinbase стремится упростить использование этой технологии, подобно тому как Gmail сделал простым взаимодействие со сложным протоколом электронной почты SMTP. Для бизнеса и разработчиков компания предоставляет набор инструментов и API, позволяя инновациям процветать на базе Bitcoin.