# Альтман и Наделла о будущем OpenAI: инвестиции в $1,4 трлн, погоня за AGI и конец эпохи традиционного софта Источник: https://www.youtube.com/watch?v=Gnl833wXRz0 Канал: Bg2 Pod Опубликовано: 31.10.2025 --- В специальном выпуске подкаста BG2 инвестор Брэд Герстнер встретился с ключевыми архитекторами современной нейросетевой революции — главой Microsoft Сатьей Наделлой и генеральным директором OpenAI Сэмом Альтманом. Лидеры индустрии обсудили детали обновленного партнерства между своими компаниями, будущее структуры OpenAI, проблему дефицита вычислительных мощностей и фундаментальную трансформацию экономики программного обеспечения, где на смену традиционным приложениям приходят автономные агенты. ## 🤝 Новая архитектура партнерства Microsoft и OpenAI [[JUMP:02:29]] На этой неделе компании прояснили условия своего сотрудничества, которое Сатья Наделла назвал одним из величайших партнерств в истории технологий [04:16]. Согласно обновленным данным, Microsoft владеет примерно 27% акций OpenAI на полностью разводненной основе [02:55]. Важным этапом реструктуризации стало создание на базе OpenAI одной из крупнейших некоммерческих организаций в мире. По словам Сатьи Наделлы, Microsoft гордится связью с двумя крупнейшими филантропическими институтами — Фондом Гейтса и теперь Фондом OpenAI [03:22]. Сэм Альтман подчеркнул, что текущая структура позволяет некоммерческой части расти в цене, в то время как Public Benefit Corp (общественно полезная корпорация) привлекает капитал, необходимый для масштабирования [04:54]. Ключевые параметры новой структуры: * Некоммерческая организация уже капитализирована акциями OpenAI на сумму около $130 млрд [05:33]. * Первые $25 млрд из этих средств будут направлены на исследования в области здравоохранения, безопасности ИИ и устойчивости общества к технологическим изменениям [05:59]. * Microsoft сохраняет исключительные права на дистрибуцию «безстатусных» (stateless) API ведущих моделей OpenAI на платформе Azure до 2032 года [08:37]. * OpenAI выплачивает Microsoft долю от выручки (revshare), которая также действует до 2032 года или до момента достижения AGI [08:59]. ## 🧠 Загадка AGI: когда наступит «момент истины»? [[JUMP:09:40]] Вопрос достижения общего искусственного интеллекта (AGI) является не только техническим, но и юридическим триггером в соглашении компаний. В случае подтверждения создания AGI, условия эксклюзивности и выплаты роялти прекращаются [09:01]. Определение того, достигнут ли AGI, возложено на специальную комиссию экспертов [09:40]. Позиции участников по поводу сроков разделились: 1. Сатья Наделла на звонке с инвесторами ранее заявил, что сейчас никто даже близко не подошел к AGI, и назвал текущий прогресс «зазубренным» и неоднородным интеллектом [10:04]. 2. Сэм Альтман настроен более оптимистично, хотя и признает, что технология может совершать неожиданные повороты [10:30]. 3. Оба лидера сошлись во мнении, что даже в случае появления супер-интеллекта завтра, OpenAI все равно потребуется инфраструктурная мощь Microsoft для доставки продукта пользователям [11:08]. ## 💰 Ставка на $1,4 триллиона: экономика вычислений [[JUMP:11:47]] Одним из самых обсуждаемых фактов стала готовность OpenAI направить около $1,4 трлн на вычислительные мощности в течение следующих четырех-пяти лет [12:01]. Сюда входят обязательства на $500 млн перед Nvidia, $300 млн перед AMD и Oracle, а также $250 млрд в пользу Azure [12:13]. На вопрос о том, как компания с текущей выручкой (которая, по слухам, составляет около $13 млрд, хотя Альтман утверждает, что она значительно выше) может брать на себя такие обязательства, Сэм Альтман ответил жестко: «Если вы хотите продать свои акции, я найду вам покупателя» [12:38]. Он уверен, что те, кто критикует OpenAI за траты, с радостью купили бы долю в компании. Аргументы Альтмана в пользу гигантских трат: * Выручка растет стремительно и, по его прогнозам, продолжит расти по экспоненте [13:05]. * OpenAI планирует стать не только разработчиком моделей, но и облачным ИИ-провайдером, а также игроком на рынке потребительских устройств [13:18]. * Дефицит вычислений — главный тормоз роста. Если бы у компании было в 10 раз больше мощностей, ее выручка выросла бы почти пропорционально [15:05]. Сатья Наделла подтвердил это со стороны Microsoft: спрос на облачные услуги Azure превышает предложение, и рост сдерживается не отсутствием чипов, а нехваткой готовых дата-центров с подведенным питанием («warm shells») [18:34]. ## 🔮 2026 год: научные открытия и новые устройства [[JUMP:28:04]] Сэм Альтман поделился прогнозами на ближайшее будущее. Он ожидает, что к 2026 году ИИ совершит качественный скачок в нескольких областях: * **Кодинг:** переход от задач, занимающих часы, к автономному написанию ПО в течение нескольких дней [28:17]. * **Наука:** Альтман надеется на первые, пусть и небольшие, научные открытия, сделанные ИИ автономно. По его мнению, это и будет настоящим признаком супер-интеллекта — расширение суммы человеческих знаний [28:44]. * **Форм-факторы:** появление устройств, которые постоянно находятся с пользователем, обладают контекстом всей его жизни и могут выполнять задачи автономно, требуя лишь минимальной корректировки («микро-руления») [30:33]. Сатья Наделла добавил, что ключевым изменением станет интерфейс: переход от «чата» к глубокой делегации задач. Пользователь будет осуществлять макро-делегирование, а агент — выполнять работу в фоновом режиме [30:07]. ## 🏗️ Эволюция софта: «Фабрика агентов» против «Фабрики токенов» [[JUMP:53:12]] Сатья Наделла выдвинул провокационный тезис о том, что эпоха традиционного SaaS-программного обеспечения в его нынешнем виде подходит к концу. По его словам, большинство бизнес-приложений сегодня — это просто тонкая прослойка над базами данных (CRUD), и эта логика будет поглощена ИИ-агентами [53:12]. Наделла разделяет ИИ-экономику на два уровня: 1. **Token Factory (Фабрика токенов):** уровень гиперскейлеров (Microsoft, Google, Amazon). Задача — максимально эффективно превращать электричество и кремний в вычислительные токены с минимальной задержкой и стоимостью [57:49]. 2. **Agent Factory (Фабрика агентов):** уровень приложений. Задача — наиболее эффективно использовать эти токены для достижения конкретного бизнес-результата (например, в GitHub Copilot или Microsoft 365) [58:58]. По мнению Наделлы, ценность софта теперь будет определяться не количеством «мест» (лицензий), а качеством выполнения работы. «Агенты — это новые сотрудники», — подчеркнул он [10:33]. ## 🇺🇸 Реиндустриализация Америки и глобальная конкуренция [[JUMP:1:10:26]] Брэд Герстнер сравнил текущие инвестиции в ИИ (около $4 трлн на всю индустрию) с проектом «Манхэттен», умноженным на десять [1:10:26]. Сатья Наделла видит в этом процесс масштабной реиндустриализации США. Строительство дата-центров (например, проект на 2 ГВт в Висконсине) создает сложнейшие цепочки поставок и требует развития энергетической инфраструктуры [1:11:33]. Наделла также отметил важность глобальной роли американских гиперскейлеров: * США являются крупнейшими экспортерами «фабрик интеллекта» по всему миру [1:12:39]. * Американские облачные провайдеры позволяют компаниям в Европе, Азии и Африке внедрять инновации на базе проверенных и доверенных технологий [1:13:09]. В завершение беседы Сатья Наделла выразил оптимизм по поводу роста производительности труда. Он считает, что мы находимся в «золотом веке расширения маржи», когда компании смогут расти быстрее, чем их штат, благодаря автоматизации сложных рабочих процессов с помощью агентов [1:04:42].