# Джули Ю и Дэвид Хабер: как финтех спасает здравоохранение от краха

Источник: https://www.youtube.com/watch?v=eeIanjPSsQk
Канал: a16z (Andreessen Horowitz)
Опубликовано: 09.05.2023

---

## На перекрестке индустрий: почему здравоохранение и финтех объединяются
[[JUMP:01:05]]

Американская система здравоохранения, объем которой достигает $4,3 трлн (около 20% ВВП), сегодня переживает глубокий кризис, характеризующийся неэффективностью, административным хаосом и отсутствием прозрачности. Генеральные партнеры Andreessen Horowitz Джули Ю и Дэвид Хабер утверждают, что спасение отрасли кроется в конвергенции с миром финтеха. По мнению экспертов, именно интеграция финансовых технологий в инфраструктуру здравоохранения способна превратить «разрозненную и болезненную» систему в нечто бесшовное, подобное современному банковскому обслуживанию.

### Триада проблем: почему система «сломана»
[[JUMP:05:38]]

Джули Ю описывает текущую ситуацию как результат деятельности трех ключевых стейкхолдеров: поставщиков услуг (врачей и клиник), плательщиков (страховых компаний) и пациентов. Проблема заключается в том, что люди, которые доставляют медицинскую помощь, и те, кто ее получает, практически не контролируют финансовые потоки, что ведет к катастрофическому несоответствию стимулов.

*   **Административное бремя:** По словам Ю, около трети каждого доллара, собираемого госпиталем, уходит на административные задачи, связанные с обработкой претензий и переговорами со страховщиками.
*   **Отсутствие прозрачности:** До недавнего времени пациенты физически не могли узнать реальную стоимость услуги до момента получения счета.
*   **Финансовая нагрузка:** Примерно половина всех американцев имеют медицинские долги, а 20% из них не верят, что смогут когда-либо их погасить.

Дэвид Хабер подчеркивает, что больницы часто работают «вслепую», не понимая своего финансового цикла, а врачи вынуждены тратить время на борьбу с бюрократией, вместо того чтобы заниматься непосредственно лечением пациентов.

### Регуляция как драйвер инноваций
[[JUMP:16:01]]

Эксперты полагают, что, несмотря на скептическое отношение индустрии, новые законы стали «попутным ветром» для перемен:

*   **Закон о прозрачности цен:** Обязывает страховые компании и больницы публиковать свои контрактные ставки. Хотя incumbents (старожилы рынка) называют эти данные проприетарными и подают иски, появление таких игроков, как *Turquoise Health*, помогает делать эти данные пригодными для анализа.
*   **Акт о доступности данных (Cures Act):** Позволяет пациентам получать доступ к своей полной медицинской истории, что стимулирует появление стартапов, создающих единые системы для управления медицинскими записями.
*   **Модели оплаты на основе ценности (Value-Based Care):** Переход от оплаты «за каждый шаг» (fee-for-service) к пакетным ценам за комплексное лечение, что вынуждает провайдеров заботиться об эффективности и предотвращении ошибок.

### Финтех как новый «скелет» системы
[[JUMP:24:56]]

Дэвид Хабер уверен: «Каждая компания станет финтех-компанией», и здравоохранение здесь не исключение. Финтех предоставляет примитивы (банковские услуги, встроенное кредитование, платежные инструменты), которые можно встраивать в медицинские продукты.

Ярким примером успеха такой модели является компания *Juniper*.

*   Она автоматизирует отправку счетов и работу с отказами (adjudication) для крупных аутизм-клиник.
*   Имея доступ к 100% данных о выручке клиники, *Juniper* может точно прогнозировать вероятность получения оплаты и предоставлять кредиты на оборотный капитал, позволяя врачам получать деньги день в день, а не ждать по 90 дней.

Еще один пример — компания *Thatch*, которая создает «умные» карты для оплаты корпоративных медицинских расходов, понимая логику HSA (сберегательных счетов на здравоохранение) и позволяя работодателям оптимизировать свои затраты на основе реальных данных потребления услуг.

### Будущее: решение «грандиозных задач»
[[JUMP:42:32]]

Джули Ю выделяет проблему «одноразовых» лекарств и долгосрочных терапий (например, препаратов для снижения веса или генной терапии стоимостью до $1 млн), которые невыгодны страховым компаниям, так как сотрудники часто меняют работодателя раньше, чем наступает окупаемость (ROI) инвестиций в их здоровье.

Решение этой проблемы, по мнению Ю, требует создания новой «финансовой оболочки» или данных, которые будут следовать за пациентом от плана к плану, распределяя финансовую нагрузку.

Дэвид Хабер, в свою очередь, видит огромный потенциал в наведении мостов между стартапами и такими гигантами, как *Goldman Sachs* или *UnitedHealthcare* (последняя насчитывает 380 000 сотрудников). Он призывает предпринимателей из обеих сфер объединяться, так как именно на стыке экспертиз создаются наиболее значимые для будущего экономики предприятия.