# Apple и ИИ-гиганты: гонка вооружений на фоне дефицита памяти и новых правил безопасности Источник: https://www.youtube.com/watch?v=CnOeMwRg2i8 Канал: Bloomberg Technology Опубликовано: 01.05.2026 --- Вот подробный аналитический обзор ключевых событий в мире технологий на основе выпуска Bloomberg Technology от 1 мая 2026 года. # Apple прогнозирует рост, несмотря на дефицит памяти: главные итоги недели в техносфере 📈 Май 2026 года начался для технологического сектора с позитивной ноты: акции Apple продемонстрировали уверенный рост на фоне сильных квартальных отчетов и оптимистичных прогнозов [1:14]. Ведущие Bloomberg Technology Эд Ладлоу и Кэролайн Хайд вместе с экспертами обсудили, как Apple справляется с дефицитом комплектующих, почему облачные гиганты продолжают тратить миллиарды на ИИ-инфраструктуру без быстрой отдачи, и как новые правила безопасности Roblox влияют на интерес инвесторов к метавселенным. ## 📱 Феномен Apple: спрос выше предложения и смена вех [[JUMP:01:17]] Несмотря на глобальные логистические сложности и дефицит чипов памяти, Apple представила прогноз, согласно которому в июньском квартале продажи вырастут на 14–17% [1:30]. Это стало неожиданностью для Уолл-стрит, так как компания открыто признала: потребительский спрос сейчас опережает производственные возможности Apple [1:44]. **Ключевые факторы устойчивости Apple:** * **Лояльность состоятельной базы:** Технологический футурист Джули Аск отмечает, что клиенты с высокими доходами в США продолжают активно покупать iPhone, iPad и Mac, несмотря на инфляцию и высокие цены на энергоносители [2:18]. * **Логистический гений Тима Кука:** По мнению Аск, Cook проявил себя как стратег, сумев вовремя диверсифицировать цепочки поставок за пределами Китая, при этом сохранив впечатляющий рост продаж на самом китайском рынке (выручка составила $20,5 млрд против ожидавшихся $18,9 млрд) [2:56, 23:02]. * **ИИ как драйвер обновления:** Развитие ИИ-функций требует более мощного железа и увеличенного объема оперативной памяти, что, по словам Джули Аск, попадает точно в «сладкое место» бизнес-модели Apple [3:10]. Смена руководства также стала предметом обсуждения. На звонке с инвесторами появился Джон Тернус, которого прочат в преемники Тима Кука [4:36]. Марк Гурман из Bloomberg подчеркивает, что смена риторики Apple относительно использования наличности — переход от политики «чистого кэша» (возврата всех лишних денег акционерам) к более гибкому подходу — может означать подготовку к крупным инвестициям в инфраструктуру или сделкам [24:43]. По мнению Гурмана, Тернус займет промежуточную позицию между «бережливым» Стивом Джобсом и «щедрым» Тимом Куком [25:10]. Юджин Мюнстер из Deepwater Asset Management полагает, что если бы инвесторы полностью поверили в устойчивость текущего «суперцикла» iPhone (рост на 20% за последние три квартала), акции компании выросли бы не на 5%, а более чем на 10% [39:11, 39:52]. ## 🧠 Инвестиции в ИИ: вертикаль спроса и макроэкономические риски [[JUMP:05:47]] Пока Apple пожинает плоды потребительского спроса, «гиперскейлеры» (Microsoft, Google, Amazon) продолжают вливать средства в ИИ-инфраструктуру. Однако аналитик Татьяна Орлова указывает на «тревожный звоночек»: показатель возврата на инвестированный капитал (ROIC) в последних кварталах начал снижаться [7:04]. **Основные тезисы дискуссии об ИИ:** 1. **Продуктивность против замещения:** Согласно анализу 14 крупнейших корпораций, ИИ повышает эффективность работы, но не приводит к массовому сокращению штата [8:11]. Это ставит под сомнение тезис о радикальном снижении затрат за счет ИИ в ближайшей перспективе. 2. **Стена спроса OpenAI:** Финансовый директор OpenAI Сара Фрайар (Sarah Friar) утверждает, что компания сталкивается с «вертикальной стеной спроса» [12:20]. По её словам, рост сдерживается исключительно доступностью вычислительных мощностей (compute), а не отсутствием клиентов [12:54]. 3. **Военный сектор:** Пентагон заключил соглашения с NVIDIA, Microsoft и AWS на использование продвинутых ИИ-инструментов в секретных сетях [14:18]. Ранее единственным авторизованным поставщиком в этой нише был Anthropic. ## 🎮 Roblox и Twitter (Twilio): разные судьбы на бирже [[JUMP:17:22]] Две технологические компании показали диаметрально противоположную реакцию рынка на свои отчеты. **Twilio (+17%)** переживает лучший период за последние годы [17:40]. Генеральный директор Хозема Шипчандлер связывает успех с внедрением ИИ в голосовые каналы связи. Он утверждает, что ИИ-инструменты повысили его личную продуктивность на 10–15%, и компания использует рост эффективности для ускорения инноваций, а не для увольнений [18:23, 22:10]. **Roblox (-15%)** столкнулась с падением акций, несмотря на рост бронирований на 33% до $1,7 млрд [27:08]. Причина — жесткое внедрение систем верификации возраста детей. * CEO Дэвид Базуки признает наличие «краткосрочного трения»: в США около 35% пользователей еще не прошли проверку, что временно ограничивает их возможности общения на платформе [30:17]. * Тем не менее, Базуки настаивает, что установление глобального стандарта безопасности — это единственно верный «длинный путь», который позволит в будущем привлечь более взрослую аудиторию (18+) и рекламодателей [28:35]. ## 🚀 Коротко о других событиях [[JUMP:13:09]] * **Суд Илона Маска и OpenAI:** Маск утверждает, что не подписывал формального контракта при пожертвовании средств OpenAI, полагаясь на устные заверения основателей о некоммерческом статусе компании [13:25]. * **Успех Founders Fund:** Фонд Питера Тиля привлек $6 млрд для инвестиций в стартапы на поздних стадиях [34:18]. Примечательно, что $1,5 млрд из этой суммы вложили сами сотрудники фонда, включая Тиля [35:27]. * **Кодинг для всех:** Обсуждался рост «vibe coding» (программирования без глубоких технических знаний с помощью ИИ) [36:10]. Несмотря на то, что новички теперь могут создавать приложения за месяц, найм младших инженеров (junior) в индустрии упал на 20% с 2022 года [36:36].