В новом выпуске проекта «The Diary Of A CEO» ведущий Стивен и его гость подробно разобрали скрытые механизмы легальной оптимизации налогов, доступные исключительно сверхбогатым людям. Собеседники обсудили, как крупнейшие корпорации и миллиардеры используют пробелы в законодательстве, чтобы снизить свои налоговые ставки до минимума, в то время как средний класс несет на себе основное фискальное бремя. Ключевой идеей беседы стала необходимость трансформации из высокооплачиваемого наемного работника в собственника активов для защиты и приумножения капитала.
🏢 Корпоративные стратегии: пример Apple и миллиардеров 0:00
По словам гостя, для состоятельных людей уход от налогов является базовым навыком, необходимым для построения богатства. Крупные корпорации используют изощренные легальные схемы для минимизации выплат. Ярким примером, приводимым спикером, служит корпорация Apple: она передает свои права на интеллектуальную собственность дочерней компании Apple International в Ирландии, а затем лицензирует эти права американскому подразделению. За счет этого миллиарды долларов переводятся в юрисдикцию с более низкой налоговой ставкой, искусственно занижая прибыль в США и существенно снижая глобальную налоговую нагрузку компании.
Как утверждает гость, подобные методы используют абсолютно все крупные корпорации, и обычным гражданам следует перенимать эту логику в рамках закона. При этом спикер отмечает институциональную несправедливость: 25 богатейших американцев платят реальную налоговую ставку в размере всего от 6% до 8%. По мнению гостя, государству необходимо реформировать систему и ввести альтернативный минимальный налог на доходы корпораций.
📈 Стратегия «Купи, займи, умри» и географический арбитраж 1:13
Основной инструмент, благодаря которому богатейшие люди планеты сохраняют миллиарды, гость описывает формулой «инвестируй, бери займы под залог и умирай». На примере акций Amazon стоимостью $100 спикер объясняет этот механизм: если ценные бумаги удваиваются в цене, их владельцу не нужно продавать активы и платить налог на прирост капитала с прибыли в $50. Вместо этого он берет кредит в банке под залог этих акций, выплачивает минимальные проценты из текущих доходов, а сам актив продолжает расти. Впоследствии имущество переводится в траст и передается по наследству детям.
Основные этапы классической схемы минимизации налогов для миллиардеров:
- Покупка (Buy): Приобретение ценных бумаг или иных инвестиционных активов, которые со временем растут в цене.
- Заем (Borrow): Получение банковских кредитов под залог подорожавших активов вместо их продажи, что исключает возникновение налогооблагаемой базы.
- Смерть (Die): Передача активов по наследству через специализированные трастовые фонды с минимальными потерями.
Помимо финансовых инструментов, миллиардеры активно используют внутренний налоговый арбитраж между штатами США. Гость выражает скепсис по поводу официальных причин переезда основателя Amazon Джеффа Безоса во Флориду якобы ради близости к семье. Спикер заявляет, что истинным мотивом Безоса, накопившего $160 млрд, было нежелание платить дополнительные 8–10% налогов штата Вашингтон. Эти средства должны были пойти на финансирование местной инфраструктуры: государственных школ, Вашингтонского университета, аэропорта Сиэтл-Такома и медицинских систем.
Гость подчеркивает, что американское законодательство позволяет беспрепятственно уезжать в Техас или Флориду, где подоходный налог равен нулю. По его мнению, публичные заявления бизнесменов о том, что они покидают Калифорнию или Нью-Йорк из-за «политического климата Сан-Франциско», лицемерны: в реальности за этим всегда стоит необходимость фиксации крупной прибыли без уплаты налогов.
⚖️ Лазейка Section 1202: как из богатых делают сверхбогатых 2:44
В американском законодательстве существуют специфические налоговые льготы для малого бизнеса. Гость поделился личным опытом использования статьи 1202 (Qualified Small Business — квалифицированный малый бизнес). Когда он основывал свою аналитическую компанию L2, её стоимость составляла менее $50 млн, что подпадало под критерии QSB. Согласно правилам, если инвестор удерживает акции такой компании более 5 лет, то при продаже первые $10 млн (или сумма, в 10 раз превышающая первоначальные инвестиции) полностью освобождаются от налогов. Благодаря этому, первый доход гостя от L2 в размере $10 млн облагался нулевой ставкой.
Спикер привел еще один успешный кейс из своей практики: он инвестировал $2,5 млн в компанию, находившуюся в процессе банкротства. После её последующей выгодной продажи первые $25 млн прибыли также оказались свободными от налогов. Гость признает, что подобные правила выглядят как откровенное ущемление интересов среднего класса. По его оценке, за последние десятилетия налоговый кодекс США разросся с 400 до 4000 страниц, и эти дополнительные 3600 страниц были написаны юристами с единственной целью — превратить просто богатых людей в сверхбогатых.
🐎 Парадокс «рабочих лошадок» против «сверхсобственников» 3:50
Существует устойчивый миф, будто состоятельные люди вообще не платят налоги, однако гость опровергает это утверждение для определенной категории граждан. По его словам, люди с высоким уровнем текущего дохода (зарплаты) платят несоразмерно много налогов. Он приводит в пример гипотетическую успешную семью, где мать является партнером в престижной юридической фирме с доходом $1 млн в год, а отец — успешным мануальным терапевтом с годовым доходом $600 тысяч (суммарно $1,6 млн). Чтобы зарабатывать такие деньги, им приходится жить в крупных мегаполисах «синих» (демократических) штатов, где их совокупная налоговая ставка может достигать 45%, 48% или даже 52%. Гость называет таких высокооплачиваемых специалистов «рабочими лошадками» (workhorses), на которых держится система.
Однако ситуация кардинально меняется, если человек переходит в категорию собственников. Если тот же мануальный терапевт привлечет капитал, выкупит сеть клиник, превратит их в инвестиционный актив и продаст за $50 млн, его эффективная налоговая ставка резко упадет. Спикер резюмирует:
«Вам нужно стремиться не к тому, чтобы стать сверхзарабатывающим (super earner), а к тому, чтобы зарабатывать достаточно для инвестиций и стать сверхсобственником (super owner)».
Пока нижняя половина населения США практически не платит подоходный налог (хотя несет расходы по потребительским налогам), а «рабочие лошадки» отдают половину заработанного, реальные владельцы активов, получающие деньги от купли-продажи имущества, платят минимальный процент. Илон Маск, по словам гостя, фактически не продает свои акции на сотни миллиардов долларов, а берет под их залог налоговые займы для финансирования своей жизни, параллельно переезжая из Калифорнии в Техас ради избежания выплат.
🧠 Доступность стратегии для каждого и цена хорошего совета 5:11
Описанная схема залогов работает и на меньших масштабах. Ведущий Стивен отметил, что обычный человек может купить акции Amazon на $10 тысяч, взять в банке кредит на $5 тысяч под их залог без уплаты налогов и жить на эти деньги, пока актив продолжает расти. Если стоимость акций вырастет до $20 тысяч, можно взять еще один транш займа. Гость соглашается с рабочей схемой, но предупреждает об опасностях кредитного плеча, напоминая, что именно из-за избыточного левериджа умные люди часто банкротятся, если рынок начинает падать и банк принудительно продает залог.
Главное отличие инвестиций от работы заключается в том, что человеческое время ограничено, а активы могут расти бесконечно. Ведущий Стивен привел пример: если делать успешный подкаст и зарабатывать $1 млн в год, правительство Великобритании заберет в качестве налогов около 40% (40 пенсов с каждого фунта). Но если иметь акции на $1 млн, и они вырастут до $2 млн, налог не возникнет до момента их физической продажи. Решение очевидно — никогда их не продавать.
Стивен признается, что в его студии бывали люди с разным уровнем налоговой грамотности, и разница в их финансовых результатах шокирует: одни становились банкротами, а другие — мультимиллиардерами исключительно из-за выбранной налоговой стратегии. Спикеры сошлись во мнении, что сокрытие налоговых практик — это способ богатых удерживать бедных внизу, поэтому об этом необходимо говорить открыто. Гость рассказал, что его личным «налоговым Йодой» является юрист Люси Ли из крупной юридической фирмы, чьи услуги стоят $1800 в час. Он консультируется с ней при создании любой компании или перед получением крупных выплат от дистрибьюторов подкаста.
В завершение гость дал совет молодым людям: как можно скорее переходить из статуса «зарабатывающего» в статус «собственника», формируя «армию капитала», которая будет работать на них по ночам. Спикер напомнил, что $500 в 21 год с учетом сложного процента превратятся в $10 тысяч к зрелому возрасту, создав базу для легальной минимизации налогов в будущем.
