# Квантовый прорыв Google и ЧМ-2034 в Саудовской Аравии: бизнес-анализ Скотта Гэллоуэя Источник: https://www.youtube.com/watch?v=4aGq2JHBYoQ Канал: Prof G Markets Опубликовано: 16.12.2024 --- В новом выпуске программы Prof G Markets Скотт Гэллоуэй и его соавтор Эд обсуждают последние тектонические сдвиги в мире бизнеса и технологий. В центре внимания — квантовый прорыв Google с новым чипом Willow, амбициозная экспансия Саудовской Аравии в мировой спорт через проведение ЧМ-2034 и закат индустрии «пороков» под давлением препаратов нового поколения. ## 🛒 Крах мегасделки Kroger и Albertson [[JUMP:02:14]] Федеральный судья заблокировал сделку по слиянию продуктовых сетей Kroger и Albertson стоимостью $25 млрд [02:14]. Суд встал на сторону Федеральной торговой комиссии (FTC), согласившись, что объединение нанесёт ущерб потребителям и ограничит конкуренцию. **Позиции сторон и аргументация:** * **Скотт Гэллоуэй** считает решение суда «популистским абсурдом» [03:24]. По его мнению, главным экзистенциальным врагом традиционных сетей являются Amazon и Walmart, а не конкуренция друг с другом. Гэллоуэй утверждает, что создание более сильного конкурента Amazon способствовало бы оздоровлению экосистемы [04:39]. Он ссылается на данные Университета штата Южная Дакота, согласно которым слияния супермаркетов могут снижать цены благодаря экономии на масштабе [04:27]. * **Эд (соведущий)** отмечает, что спор перешёл в лингвистическую плоскость: что считать «супермаркетом»? [05:45]. Судья постановила, что супермаркеты — это отдельный сегмент, отличный от онлайн-ритейлеров. Гэллоуэй возражает: Walmart, имея долю в 25% на рынке продуктов, по сути является крупнейшим продуктовым ритейлером, даже если его называют «магазином большого формата» [07:01]. После отмены сделки акции Albertson упали на 4%, а акции Kroger выросли на 5%, так как компания объявила о возобновлении выкупа акций [04:27]. ## 📺 Разделение Warner Brothers Discovery [[JUMP:02:41]] Warner Brothers Discovery объявила о реструктуризации: компания разделится на два подразделения — стриминг/студии и линейное ТВ [02:41]. На фоне этих новостей акции подскочили более чем на 14%. **Прогнозы Скотта Гэллоуэя:** * Это «подготовка стола» к полноценному спин-оффу (отделению) кабельных активов [10:19]. * Кабельный бизнес, хотя и считается «непопулярным ребенком», генерирует огромный денежный поток и может обслуживать долг компании [10:46]. * Гэллоуэй предполагает, что Брайан Робертс (CEO Comcast) может рассмотреть возможность объединения кабельных активов Comcast и Warner Brothers (например, CNN и MSNBC), чтобы создать единый бэк-энд для новостных редакций [12:56]. ## 💊 Эра «антигедонизма»: GLP-1 против зависимостей [[JUMP:03:00]] Eli Lily начинает тестирование препарата Zepbound для лечения алкогольной и наркотической зависимостей [03:00]. CEO компании Дейв Рикс ввёл термин «антигедоники», описывая способность препаратов GLP-1 разрывать цикл желания [03:09]. **Влияние на индустрию алкоголя и снеков:** * Исследование Университета Лойолы показало: у пациентов с алкогольной зависимостью, принимающих GLP-1, риск интоксикации снижается на 50% [15:13]. * За последний год акции производителей алкоголя заметно просели: Boston Beer (-9%), AB InBev (-15%), Brown-Forman (-20%) [15:26]. * Скотт Гэллоуэй прогнозирует «крах, аналогичный падению кабельного ТВ» для алкогольной индустрии [19:42]. Он отмечает, что индустрия держится на 1% потребителей-алкоголиков, которые обеспечивают до 40% продаж. Если эти люди перейдут на GLP-1, рынок ждёт неминуемая реструктуризация [16:21]. * CEO компании JM Smucker (производитель Twinkies) сохраняет оптимизм, утверждая, что потребители всегда будут искать способ «наградить себя» перекусом, несмотря на политику или новые лекарства [18:49]. ## ⚛️ Квантовый скачок Google: чип Willow [[JUMP:24:05]] Google представила квантовый чип Willow, который за 5 минут решает задачу, на которую у суперкомпьютера ушло бы 10 септиллионов лет [24:05]. **Технические особенности и бизнес-контекст:** 1. **Кубиты против битов:** В отличие от обычных битов (0 или 1), кубиты могут находиться в обоих состояниях одновременно (суперпозиция) [24:46]. Эд сравнивает это с вращающейся монетой, которая является и орлом, и решкой, пока не упадет [25:12]. 2. **Исправление ошибок:** Главное достижение Willow — решение проблемы ошибок. Чем больше кубитов добавляется, тем точнее становятся вычисления, что раньше считалось невозможным [27:01]. 3. **Криптография:** Теоретически квантовый компьютер может взломать любой шифр, включая сеть Bitcoin. Однако для этого нужно 13 млн кубитов, в то время как у Willow их всего 105 [29:56]. Скотт Гэллоуэй скептически относится к немедленному бизнес-эффекту, называя это скорее «брендинговым мероприятием» для Alphabet [28:26]. Он предсказывает появление термина «quantum washing» (квантовый камуфляж), когда компании будут создавать квантовые лаборатории только ради роста мультипликатора акций, не выдавая реального продукта [31:39]. ## ⚽ Саудовская Аравия и ЧМ-2034: покупка «мягкой силы» [[JUMP:34:17]] Саудовская Аравия официально утверждена как хозяйка чемпионата мира по футболу 2034 года [34:17]. Это часть стратегии королевства по диверсификации экономики. **Экономика и «мягкая сила»:** * **Окупаемость:** Исследование Лозаннского университета показывает, что 95% крупных турниров убыточны (средний ROI -38%) [39:33]. Катар потратил на ЧМ $220 млрд, и ожидается, что Саудовская Аравия потратит еще больше [44:35]. * **Мнение Скотта Гэллоуэя:** Он считает это «гигантским рекламным щитом» [45:17]. Королевству нужно за 30-50 лет перейти от нефтяной экономики к сервисной и туристической. ЧМ — это способ привлечь человеческий капитал и убедить предпринимателей переехать в Эр-Рияд [43:32]. * **Этическая сторона:** В отчёте FIFA риски нарушения прав человека в Саудовской Аравии оценены как «средние» [47:21]. Гэллоуэй утверждает, что королевство реформируется быстрее любой другой страны (права женщин на вождение и поездки), и международное внимание во время ЧМ только ускорит этот процесс [50:15]. ## 📈 Прогноз: Meta и монетизация ярости [[JUMP:52:55]] Скотт Гэллоуэй прогнозирует ошеломляющие результаты Meta в следующем квартальном отчёте (февраль 2024 года) [52:55]. Его тезис заключается в том, что в маркетинге сегодня продаётся не секс, а ярость. Проживая в Лондоне и посещая США раз в несколько месяцев, Скотт замечает «драматический рост общественной ярости» [54:03]. По его мнению, Meta научилась не только стимулировать, но и виртуозно монетизировать поляризацию и гнев американского общества, что напрямую отражается на их прибыли [54:46].