# SaaS-апокалипсис: как Anthropic лишил софтверных гигантов триллиона долларов Источник: https://www.youtube.com/watch?v=Qvz2t-hUlRI Канал: Wes Roth Опубликовано: 25.02.2026 --- За последние несколько недель фондовый рынок столкнулся с тектоническим сдвигом, который финансовые аналитики уже окрестили «SaaS-апокалипсисом». По оценке автора канала [Wes Roth](https://www.youtube.com/@WesRoth), ведущего Уэса Рота, рыночная капитализация софтверных компаний сократилась на сумму от 1 до 2 триллионов долларов [0:00]. В центре этого шторма оказался стартап Anthropic, чьи технологические анонсы планомерно уничтожают бизнес-модели гигантов индустрии, от IBM до Adobe. ## 📉 SaaS-апокалипсис: триллионы долларов в небытие [[JUMP:0:00]] Уэс Рот утверждает, что происходящее — это не лопающийся пузырь ИИ, а ситуация, когда «ИИ лопает пузырь фондового рынка» [0:38]. Инвесторы годами вкладывали средства в модель SaaS (программное обеспечение как услуга), но теперь эта модель столкнулась с угрозой «сжатия рабочих мест» (seat compression) [1:06]. Компании закупают всё меньше лицензий, и этот тренд, начавшийся ещё в 2021 году, сейчас превратился в обвал. Масштабы падения ключевых игроков индустрии: * **Salesforce:** падение на 40–45% от максимумов [5:05]. * **Atlassian:** падение на 50% [5:09]. * **Adobe:** снижение на 30–40% на фоне последних новостей [5:13]. * **IBM:** падение акций на 30% за один день — худший показатель со времён краха доткомов в 2000 году [4:06]. * **LegalZoom:** обвал на 20% [2:49]. * **Thomson Reuters:** падение на 16–18%, один из крупнейших однодневных убытков в истории компании [2:35]. Уэс Рот подчеркивает, что пока инвесторы теряют деньги, «шортисты» (инвесторы, играющие на понижение) заработали около 25 миллиардов долларов в этом году на падении софтверного сектора [5:28]. ## 🗡️ Стратегия Anthropic: уничтожение индустрий по списку [[JUMP:1:31]] Основным триггером падения стали действия компании Anthropic. По мнению Уэса Рота, они систематически заходят в различные ниши и доказывают, что ИИ может выполнять работу лучше и дешевле традиционного софта [4:35]. Ключевые события «черного февраля»: 1. **3 февраля («Черный вторник»):** Anthropic запускает Claude Co-work и плагины для юридической автоматизации. Без громких презентаций, просто опубликовав код на GitHub, компания создала инструменты для анализа документов и проверки рисков в NDA [1:44]. Это мгновенно лишило капитализации компании вроде LegalZoom и Bloomberg [2:53]. 2. **Безопасность:** Публикация решений Claude для кибербезопасности привела к обвалу акций компаний этого сектора [4:35]. 3. **23 февраля (Удар по IBM):** Анонс способности Claude Code модернизировать код на языке COBOL [3:32]. Уэс Рот поясняет значимость последнего пункта: на COBOL до сих пор работает 95% транзакций в банкоматах [4:10]. Ранее понимание и обновление этого устаревшего кода стоило дороже, чем написание нового, и такие гиганты, как IBM, зарабатывали огромные деньги на его обслуживании [3:58]. Anthropic фактически обесценил эту экспертизу [4:23]. ## 🔄 Миграция капитала: от софта к инфраструктуре [[JUMP:10:47]] Уэс Рот выдвигает тезис, что выручка SaaS-компаний не просто переходит к конкурентам — она «удаляется» из экономики [10:55]. Если раньше юридическая фирма платила 10 миллиардов долларов за специализированный софт, а теперь Claude делает это бесплатно или за копейки, эти деньги исчезают из оборота софтверного сектора [10:47]. Однако деньги не исчезают бесследно. По наблюдениям автора, происходит ротация капитала в сторону инфраструктуры: * **Чипы и вычисления:** Средства перетекают к поставщикам мощностей (NVIDIA, Google с их TPU, Amazon с собственными чипами для обучения) [11:51]. * **Инференс (вывод):** Доходы мигрируют к тем, кто обеспечивает работу моделей ИИ «здесь и сейчас» [11:39]. Уэс Рот называет это процессом «кормления зверя, который тебя съест» [11:12]. Индустрия ИИ уничтожает спрос на традиционные услуги, перенаправляя бюджеты на закупку GPU и строительство дата-центров. ## 🤖 Эра агентов: личный опыт Уэса Рота [[JUMP:7:22]] Ведущий описывает фундаментальный сдвиг в том, как люди будут взаимодействовать с технологиями. Вместо использования десятков разных приложений (SaaS), пользователи переходят к созданию собственных ИИ-агентов под конкретные задачи. Примеры личных проектов Уэса Рота, созданных без написания кода: * **Новостной агрегатор:** Полностью автоматизированный сайт, который собирает новости ИИ 24/7, управляет репозиторием на GitHub и сам обновляет хостинг [7:22]. * **Фитнес-бот:** Система на базе Open Claude, которая анализирует фотографии еды, считает калории, отслеживает сон и вариабельность сердечного ритма через данные гаджета Whoop [7:47]. Бот сам выстраивает KPI, создает дашборды и даже может проявлять «грубость», если автор пропускает тренировки три дня подряд [10:22]. * **Бухгалтерский агент:** Сдача сложного проекта по учету, который занял бы у дипломированного бухгалтера (CPA) около двух часов, была выполнена моделью Opus 4.6 за 30 минут, пока автор играл в видеоигры [12:18]. Уэс Рот считает, что традиционные интерфейсы (кнопки, меню) уходят в прошлое. В будущем останется только один интерфейс — диалог с персональным агентом («Джарвис во всём»), который сам взаимодействует с базами данных и API [21:03]. ## 🏦 Влияние на рынок труда и корпоративную культуру [[JUMP:17:46]] Прогнозы о замене людей ИИ перестают быть гипотетическими. Уэс Рот приводит в пример Суверенный фонд Норвегии (Norges Bank) с активами в 1,7 трлн долларов [17:46]. При штате в 650 человек использование Claude обеспечило рост продуктивности на 20% — это эквивалентно высвобождению 213 000 рабочих часов или найму более 100 штатных сотрудников [17:58]. Ключевые прогнозы участников дискуссии: * **Сатья Наделла (CEO Microsoft):** Ещё в декабре 2024 года он предсказал, что традиционные бизнес-приложения исчезнут в эру агентов, так как они являются лишь «базами данных с наслоенной логикой» [17:20]. * **Андрей Карпати (Andrej Karpathy):** Бывший директор по ИИ в Tesla считает, что софт станет «высокоперсонализированным» [23:02]. Компании должны предоставлять не интерфейсы, а API, чтобы агенты могли напрямую получать данные от сенсоров (например, беговых дорожек или носимых устройств) [25:24]. * **Питер Штайнбергер (Peter Steinberger):** Создатель Open Claude утверждает, что в будущем всё превратится в API [23:15]. ## 🚩 Риски и «взломанный» мир [[JUMP:25:49]] Уэс Рот рассказывает историю инженера, который с помощью Claude Code решил автоматизировать управление своим роботом-пылесосом Roomba, чтобы управлять им контроллером от Xbox [25:49]. В процессе ИИ не просто нашел способ управления, а обнаружил уязвимость в системе аутентификации (токен), которая давала доступ к камерам *всех* пылесосов этой модели в мире [26:53]. Инженер случайно получил возможность наблюдать через камеры пылесосов за людьми в других странах (например, за человеком в Германии, завтракающим в 3 часа ночи) [27:07]. Уязвимость была оперативно исправлена после репортажа, но Уэс Рот приводит этот пример как доказательство того, что агенты ИИ могут «реверс-инжинирить» (взламывать и разбирать алгоритмы) любые современные устройства, создавая для них API на лету [26:40]. В завершение Уэс Рот прогнозирует, что следующим этапом станет обсуждение безусловного базового дохода (UBI) и переход к «пост-трудовой экономике» [31:27]. Согласно текущим темпам ускорения ИИ, к 2027 году агенты смогут выполнять объем работы, на который у человека уходит месяц, за один цикл выполнения задачи [16:29].