Победа Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года вызвала мгновенную реакцию глобальных рынков и ознаменовала начало новой политической реальности в США. В специальном выпуске Prof G Markets профессор маркетинга Скотт Гэллоуэй и бывший директор по коммуникациям Белого дома Энтони Скарамуччи анализируют причины триумфа Трампа, обсуждают будущий состав его администрации и оценивают риски радикальных экономических реформ.
📈 Реакция рынков и «предсказательная мощь» капиталa 0:54
Победа Дональда Трампа спровоцировала резкие колебания активов: биткоин обновил исторический максимум, превысив отметку в $75 000 , акции Trump Media взлетели на 30% на премаркете, а Tesla прибавила 15% . В то же время доходность казначейских облигаций США выросла, что, по мнению аналитиков, указывает на опасения инвесторов относительно роста дефицита бюджета и инфляции во время второго срока Трампа .
Скотт Гэллоуэй поделился личной историей о том, как рынки предсказали исход выборов быстрее опросов. Вечером в день голосования он получил сообщение от директора по инвестициям фонда Millennium (управляющего активами на $70 млрд), который заявил: «Всё кончено, Трамп победил» . Аргументом послужило движение доходности 10-летних облигаций, которое началось задолго до объявления официальных результатов .
Ключевые показатели рыночной реакции:
- Криптовалюты: Биткоин стал главным бенефициаром ожидаемого смягчения регулирования .
- Валюты: Доллар достиг годового максимума, в то время как мексиканский песо упал до двухлетнего минимума на фоне угроз введения пошлин .
- Прогнозные рынки: Платформа Polymarket уже в начале вечера давала вероятность победы Трампа 90/10, в то время как традиционные СМИ продолжали говорить о «равных шансах» .
🎙️ «Подкаст-выборы» и крах старых медиа 19:31
Энтони Скарамуччи считает, что кампания 2024 года войдёт в историю как «подкаст-выборы» . По его мнению, доверие к традиционным СМИ («костюмам») в США окончательно подорвано, а централизованная информационная система, существовавшая со времен Второй мировой войны, прекратила своё существование .
Среди причин поражения Камалы Харрис и успеха Трампа участники дискуссии выделили:
- Усталость от «повестки»: По словам Скарамуччи, многие женщины (46% из которых проголосовали за Трампа) выступили против культуры «woke» и вмешательства в школьный спорт .
- Эффект «защитника семьи»: Гость привел пример мема, где мать голосует за Трампа, чтобы защитить экономическое будущее своего сына, в противовес либеральному акценту исключительно на репродуктивных правах .
- Иммиграционный парадокс: Скарамуччи отметил, что Трамп набрал неожиданно много голосов среди латиноамериканцев и афроамериканцев . По его наблюдениям, легальные иммигранты зачастую голосуют за Трампа, чувствуя себя «частью клуба» и желая защититься от нелегальной миграции .
👥 Новые лица и «деревянная дробилка» Трампа 39:56
Обсуждая будущую администрацию, Скарамуччи предсказывает возвращение некоторых фигур прошлого и появление новых игроков. Однако он предостерегает: работа с Трампом часто заканчивается «ножом в спине» .
Вероятные назначения в новой администрации:
- Говард Латник (CEO Cantor Fitzgerald): Возглавляет команду по переходу власти .
- Линда Макмэн: Вероятный кандидат на пост министра торговли .
- Скотт Бессент (хедж-фонд менеджер): Один из главных претендентов на пост министра финансов .
- Гэри Кон: По мнению гостя, может вернуться в администрацию на значимую роль .
Скарамуччи выразил скепсис относительно политического будущего избранного вице-президента Джей Ди Вэнса. Он сравнил его положение с Майком Пенсом, отметив, что любая попытка перетянуть внимание на себя отправит Вэнса в «деревянную дробилку Трампа» (Donald Trump wood chipper) .
📉 Экономические риски: Дефицит, депортации и Илон Маск 23:21
Энтони Скарамуччи крайне критически настроен к планам Трампа по массовой депортации 15 миллионов человек. По его оценкам, депортация даже части этого числа (около 1,8 млн человек) обойдётся налогоплательщикам в $88 млрд и нанесёт сокрушительный удар по ВВП .
Основные экономические опасения гостя:
- Рост госдолга: За первый срок Трампа долг вырос на $8 трлн — это больше, чем за периоды от Джорджа Вашингтона до Джорджа Буша-младшего вместе взятые . Скарамуччи уверен, что новые налоговые льготы при отсутствии сокращения расходов приведут к очередному рекордному дефициту .
- Роль Илона Маска: Скарамуччи считает, что Маск вряд ли займёт официальный пост в правительстве из-за огромного конфликта интересов с его компаниями SpaceX и Tesla . Тем не менее, он видит в их союзе путь к формированию «странной олигархии» в США .
- Trump Media (DJT): Гость назвал компанию «нелепой схемой Понци» . При этом он предположил, что миллиардеры могут искусственно поддерживать курс акций DJT, чтобы легально обогащать президента в обход правил финансирования кампаний .
🌍 Геополитика и конец Pax Americana 54:41
Одним из главных «хвостовых рисков» (tail risks) следующего года Скарамуччи называет ситуацию в Украине. По его мнению, Трамп может пойти на раздел страны в пользу Владимира Путина, что разрушит доверие союзников к США .
Темы геополитической нестабильности:
- НАТО и Европа: Вступление Финляндии и Швеции в альянс гость объясняет их страхом перед непредсказуемостью США и агрессией России .
- Торговые пути: Скарамуччи напомнил, что мировая торговля зависит от безопасности морских путей, обеспечиваемых ВМС США. Переход к изоляционизму может привести к резкому росту стоимости товаров .
- Глобальный гегемон: Ссылаясь на «Левиафана» Томаса Гоббса, гость подчеркнул, что мир наиболее стабилен при наличии одной сверхдержавы (Pax Americana), подавляющей племенные конфликты. Отказ США от этой роли может иметь катастрофические долгосрочные последствия .
⚖️ Прогноз по регулированию и SEC 43:15
Участники обсудили будущее финансовых регуляторов. Скарамуччи обрушился с резкой критикой на Гэри Генслера, назвав его «худшим председателем SEC за 90 лет» . Он обвинил Генслера и сенатора Элизабет Уоррен в «вооружении» (weaponization) комиссии для борьбы с криптоиндустрией по политическим мотивам .
Гость выразил надежду на возвращение Джея Клейтона или другого технократа, который переведет SEC из режима «регулирования через правоприменение» в режим прозрачных и стабильных правил игры . Рынок, по словам Скарамуччи, растёт именно в ожидании прекращения произвола в отношении таких компаний, как Ripple и Ethereum .
