В новом выпуске подкаста Раджа Шамани (Raj Shamani) сооснователь и генеральный директор Mudrex Эдул Патель (Edul Patel) подробно разбирает устройство крипторынка, его легальный статус в Индии и глобальные перспективы. Это история о том, как превратить «цифровой хаос» в структурированный инвестиционный инструмент, почему крупнейшие банки мира держат биткоин на балансе и как не стать жертвой многомиллиардных пирамид вроде Terra Luna.
🧱 Природа криптовалют: суперкомпьютеры и «земля в джунглях» 1:57
Эдул Патель предлагает рассматривать инвестиции в криптовалюты через призму реальной ценности, которую создают технологические платформы . По его мнению, Ethereum — это не просто токен, а гигантский распределённый суперкомпьютер.
Основная ценность таких сетей заключается в следующем:
- Продажа «блочного пространства»: Ethereum продаёт вычислительную память и мощности своего блокчейна . По аналогии с жестким диском обычного компьютера, пространство в блокчейне ограничено.
- Спрос и предложение: Чем больше программ и транзакций запускается на платформе, тем выше спрос на её «память», что ведёт к росту цены актива .
- Устранение посредников: Криптовалюты решают проблему доверия. По словам Эдула Пателя, банки существуют потому, что люди могут лгать о наличии денег, а блокчейн делает финансовые операции прозрачными и не требующими посредников .
Собеседники сравнивают покупку криптоактивов на раннем этапе с приобретением участка земли в глухом лесу . Инвестор делает ставку на то, что через 10–15 лет здесь построят деревню, проведут шоссе и возведут город. Именно этот огромный потенциал роста при высоком риске и создаёт возможность для кратной прибыли .
📈 Стратегия Mudrex: когда и как стоит инвестировать 7:20
Эдул Патель подчёркивает, что криптовалюты подходят далеко не всем. Прежде чем вкладывать первый рупий в биткоин, инвестор должен выстроить «базовый фундамент» .
Рекомендуемая Эдулом иерархия финансовой безопасности:
- Определение расходов: Чёткое понимание ежемесячных трат .
- Резервный фонд: Наличие запаса на 6–9 месяцев жизни на случай потери дохода .
- Понимание актива: Инвестировать стоит в то, что понятно. По мнению гостя, биткоин и Ethereum — это «голубые фишки», бизнес-модель которых наиболее прозрачна .
Сам Эдул Патель придерживается стратегии SIP (систематический инвестиционный план). Он признаётся, что ежедневно покупает биткоин на небольшую сумму через свою платформу Mudrex . Его личный портфель распределён так: около 20–30% от объёма инвестиций в акции он направляет в криптоактивы .
Миссия Mudrex, по словам генерального директора, заключается в том, чтобы сместить фокус пользователей с краткосрочного трейдинга и попыток «удвоить капитал за ночь» на долгосрочное накопление богатства .
🇮🇳 Юридический статус и налоги: реальность индийского рынка 12:29
Один из главных мифов, который развенчивает Эдул Патель, — нелегальность криптовалют в Индии. Он заявляет, что криптоактивы полностью легальны: их можно покупать, продавать и хранить .
Ключевые факты о регулировании в Индии:
- Надзор: Платформы вроде Mudrex обязаны отчитываться перед Подразделением финансовой разведки (FIU) .
- Налог на прибыль: Налог составляет фиксированные 30% с прибыли .
- TDS: При продаже актива удерживается 1% налога у источника (TDS) для отслеживания транзакций государством .
- Запрет на взаимозачёт убытков: В отличие от рынка акций, в криптоиндустрии Индии нельзя покрыть убытком по одной монете прибыль по другой. Налог платится с каждой прибыльной сделки в отдельности .
Эдул также уточняет, что лимиты на вывод средств зависят от политики банков, но на платформе Mudrex можно выводить до 10 лаков (1 млн рупий) в день, а после дополнительных деклараций — неограниченные суммы .
🧨 Анатомия краха: Terra Luna и FTX 22:49
Обсуждая риски, Эдул Патель подробно останавливается на двух крупнейших катастрофах в истории индустрии, которые подорвали доверие пользователей.
1. Terra Luna ($20–30 млрд потерь): Это была классическая «схема Понци» (пирамида), замаскированная под инновационный финансовый продукт . Проект предлагал 15% годовых, которые выплачивались исключительно за счёт притока новых пользователей. Когда пузырь лопнул, оценка компании обнулилась за два дня . Основатель проекта сейчас находится под следствием в Южной Корее .
2. FTX ($7–8 млрд потерь): Крах биржи FTX был вызван не рыночными факторами, а прямым мошенничеством. Платформа использовала средства клиентов для собственных рискованных сделок . Когда пользователи начали массово выводить деньги, у биржи возник дефицит ликвидности. Основатель FTX Сэм Банкман-Фрид был признан виновным и приговорён к 25 годам тюремного заключения в США .
По мнению Эдула, чтобы избежать подобных сценариев, инвесторам следует выбирать платформы, которые имеют регистрацию FIU в Индии или статус VASP (поставщик услуг виртуальных активов) в Европе, как Mudrex в Италии .
🏛️ Государство и контроль: зачем власти блокчейн? 40:01
Радж Шамани выражает скепсис: зачем правительствам разрешать технологию, которая забирает у них контроль над деньгами?
Эдул Патель приводит контраргумент: технология блокчейн даёт государству не меньше, а больше контроля . Он приводит пример «программируемых денег» (CBDC — цифровые валюты центральных банков):
- Целевые субсидии: Правительство может выдать фермеру цифровые рупии, которые технически можно потратить только на удобрения, а не на погашение старых долгов .
- Прослеживаемость: В отличие от наличных, криптотранзакции полностью прозрачны. Эдул называет крипту «худшим инструментом для незаконной деятельности», так как блокчейн позволяет ФБР или спецслужбам отслеживать путь каждой монеты годами .
Он также отмечает, что крупные финансовые институты в США, такие как JP Morgan и Citi Bank, уже держат биткоин на балансе или предлагают его своим клиентам .
🔮 Будущее через 10 лет: Биткоин как цифровое золото 37:37
Эдул Патель прогнозирует, что через десятилетие инвестиции в криптовалюты и акции будут восприниматься рынком как равнозначные инструменты .
Прогнозы эксперта:
- Стабильность: Волатильность биткоина за последние 5 лет значительно снизилась, и он всё чаще выполняет роль «цифрового золота» .
- Диверсификация: Крипторынок часто не синхронизирован с фондовым. Когда американские акции на пике, биткоин может стоить на 20–25% ниже своего максимума, что полезно для портфеля .
- Токенизация: Ожидается, что реальные активы (недвижимость, акции) перейдут на блокчейн для ускорения и удешевления сделок .
На вопрос Раджа о том, куда вложить 10 лаков (1 млн рупий) прямо сейчас, Эдул отвечает: 90% в акции (через индексные фонды) и 10% в биткоин . При этом он категорически против покупки недвижимости вторым или третьим объектом из-за её низкой ликвидности, предпочитая активы, которые можно продать в один клик .
❓ Развенчание популярных мифов 49:09
В завершение беседы Эдул Патель проходит по списку самых частых заблуждений:
- «Крипта только для террористов»: Миф. Террористы предпочитают доллары США и наличные, так как их сложнее отследить, чем публичный блокчейн .
- «Крипта анонимна»: Ошибка. Она «псевдоанонимна». Если кошелёк связан с личностью (через KYC на бирже), вся история транзакций становится открытой книгой .
- «Это способ быстро разбогатеть»: Опасный миф. Те, кто хвастаются в соцсетях частными самолётами, заработанными на крипте, чаще всего зарабатывают на рекламе курсов или мошенничестве, а не на самих инвестициях .
- «У крипты нет реального применения»: Миф. Помимо финансов, технология используется в логистике, управлении данными и создании новых интернет-протоколов .
Эдул Патель подытоживает: успех в инвестициях зависит не от удачи, а от способности контролировать свои эмоции (страх и жадность) и дисциплинированно следовать выбранной стратегии на протяжении многих лет.
