Традиционная финансовая система, построенная на физических отделениях банков и очередях, стремительно уходит в прошлое. Ричард Тенг (Richard Teng), со-генеральный директор Binance, прошедший путь от центрального банкира Сингапура до главы крупнейшей криптоэкосистемы мира, считает, что мы стоим на пороге величайшей трансформации в истории денег. В беседе с предпринимателем Раджем Шамани (Raj Shamani) он объяснил, почему банковские счета скоро станут таким же анахронизмом, как факсимильные аппараты, и как блокчейн в сочетании с ИИ решит проблему 1,4 миллиарда человек, лишенных доступа к финансовым услугам.
🏦 Финансовый шок: от сберкнижек к блокчейну 4:50
Ричард Тенг, проработавший в сфере финансов более 31 года , отмечает, что человек, очнувшийся сегодня после трех десятилетий комы, был бы потрясен тем, как изменилась сама концепция денег. В начале его карьеры банковское дело ассоциировалось с кирпичными зданиями, очередями и бумажными сберкнижками, где для подтверждения личности требовался оттиск большого пальца .
Тенг утверждает, что нынешняя система все еще опирается на устаревшее «наследие» (legacy), которое создает массу проблем:
- Медленные транзакции: Межстрановые переводы через традиционные банки до сих пор занимают от двух до трех дней .
- Огромные комиссии: Индия, получающая более 100 миллиардов долларов в виде денежных переводов из-за рубежа ежегодно, теряет на банковских комиссиях (6–7%) около 6–7 миллиардов долларов в год . Эти деньги могли бы пойти семьям и поставщикам, но оседают в карманах посредников.
- Риски ликвидности: Традиционные рынки ограничены часами работы (например, с 9 до 17). В случае резких новостей ночью инвесторы не могут хеджировать свои риски до открытия торгов на следующее утро .
По мнению гостя, криптоиндустрия уже предлагает решение: круглосуточная торговля и мгновенные (атомарные) расчеты, исключающие двухдневный период клиринга .
💵 Судьба доллара и мифы о «кончине» американской валюты 17:15
В ответ на вопрос Раджа Шамани о том, является ли криптосфера альтернативой доллару и верны ли слухи о «смерти» американской валюты, Ричард Тенг выразил несогласие с радикальными прогнозами.
Тенг признает, что многие страны стремятся снизить зависимость от доминирования доллара, но считает это долгосрочным процессом . По его словам, доллар остается основной резервной валютой и «безопасной гаванью» по нескольким фундаментальным причинам:
- Большинство глобальных торговых потоков номинировано в долларах .
- На американские акции приходится около 60–70% стоимости мирового фондового рынка .
- Для привлечения высоких инвестиций технологические компании по-прежнему стремятся на рынок США .
Ричард Тенг утверждает, что криптовалюты (и в частности Bitcoin) не являются прямой альтернативой доллару, а представляют собой новый класс активов и наиболее эффективную форму передачи ценности . Он подчеркивает, что большинство стейблкоинов (stablecoins) на сегодняшний день всё равно номинированы именно в долларах США .
👨💼 Скептики меняют мнение: от Ларри Финка до Джейми Даймона 15:35
Обсуждая критику криптовалют со стороны таких фигур, как Уоррен Баффет и Чарли Мангер, Тенг предположил, что скептицизм часто вызван нежеланием тратить время на глубокое изучение технологии .
В качестве примера смены парадигмы он привел лидеров Уолл-стрит:
- Ларри Финк (BlackRock): Долгое время был резким критиком, но после детального изучения технологии превратился в одного из главных сторонников индустрии .
- Джейми Даймон (JP Morgan): Несмотря на семилетнюю историю негативных высказываний, его банк сейчас активно работает над проектами токенизированных депозитов совместно с DBS .
По мнению Тенга, институциональное признание неизбежно, так как банки видят в блокчейне способ радикально сократить расходы на бэк-офис и сверку данных (reconciliation), которая становится ненужной благодаря неизменяемости реестра .
📱 Будущее без банков: почему кошелек важнее счета 29:25
Один из самых ярких прогнозов Ричарда Тенга касается следующего поколения. Он считает, что 1,4 миллиарда человек в мире, которые сегодня не имеют доступа к банковским услугам (unbanked), никогда его и не получат в традиционном виде — им это просто не понадобится .
Тенг считает, что инфраструктура цифровых кошельков заменит банковскую инфраструктуру :
- Через кошелек сотрудники будут получать зарплату в стейблкоинах .
- ИИ в связке с блокчейном будет автоматически оплачивать счета и управлять диверсифицированным портфелем (акции, товары, кредиты) .
- Для открытия кошелька не нужно идти в отделение банка; он всегда под рукой в смартфоне .
На вопрос о том, будут ли дети в будущем говорить о банковских счетах так же, как мы о факсах, Тенг ответил, что его собственные дети уже почти не обсуждают банки .
🤖 ИИ-агенты и безопасность: кто виноват в убытках? 37:05
Binance активно внедряет ИИ во все бизнес-процессы. У компании есть более 100 моделей ИИ, занимающихся только предотвращением мошенничества . По данным Тенга, за последний год это помогло пользователям избежать потерь на сумму около 7 миллиардов долларов в потенциальных мошеннических схемах, затронувших 5,4 миллиона человек .
Особое внимание Ричард уделил «агентскому трейдингу» (agentic trading) :
- Тенг утверждает, что крипто- и стейблкоины станут «естественной валютой» для поколения ИИ, так как традиционные карточные платежи слишком дороги и медленны для микротранзакций между роботами .
- На вопрос Шамани о том, кого винить, если ИИ-агент потеряет все сбережения в 3 часа ночи , Тенг ответил жестко: ответственность лежит на пользователе. Необходимо устанавливать правильные параметры риска и стоп-лоссы .
- Его совет: никогда не доверять ИИ все деньги сразу. Нужно начинать с малых сумм и проверять модель в разных рыночных условиях .
🛡️ Регуляция и запреты: путь в никуда 34:23
Обсуждая попытки некоторых стран запретить криптовалюту, Тенг провел аналогию с историей: государства, которые закрываются от инноваций, быстро теряют конкурентоспособность .
По его словам:
- Крипта уже перешла в стадию массового внедрения, и повернуть время вспять невозможно .
- Запрет технологий блокчейна и ИИ отбрасывает страну назад во всей цепочке создания стоимости, так как они станут основой каждого сектора экономики — от медиа до логистики .
- «Умная регуляция» лучше полного запрета. Для регулятора проще всего запретить всё и свести риск к нулю, но нулевой риск означает нулевую активность и отсутствие экономического роста .
💡 Советы для молодежи и «вредные» рекомендации 43:43
Для тех, кто хочет построить капитал в ближайшие 20–30 лет, Ричард Тенг рекомендует сфокусироваться на секторах, которые еще не прошли цифровую трансформацию. Он считает, что ИИ и крипто преобразят индустрию развлечений, платежи и финансирование цепочек поставок .
Главный совет Тенга:
- Стройте то, что имеет реальную полезность (utility) и устойчивую ценность .
- Главный «вредный» совет, который не стоит слушать: предложения о «великолепных инвестициях с гарантированной огромной доходностью» .
- Принцип DYOR (Do Your Own Research): «Никогда не доверяйте словам других без собственного анализа. Вы — хозяин своих денег и своих знаний» .
В завершение беседы Ричард Тенг признался, что, несмотря на глобальную занятость, остается страстным фанатом футбола и болеет за «Ливерпуль» .
