В четверг, 26 октября 2023 года, в судебном процессе по делу FTX произошло знаковое событие: Сэм Бэнкман-Фрид впервые нарушил молчание и дал показания под присягой. В специальном выпуске подкаста Forward Guidance ведущий Джек Фарли и старший репортер Blockworks Кейси Вагнер, присутствовавшие в зале суда, анализируют стратегию защиты, поведение подсудимого и сомнительную убедительность представленных доказательств.
⚖️ Первое появление на трибуне: Сэм Бэнкман-Фрид под присягой 0:27
26 октября Сэм Бэнкман-Фрид впервые выступил с показаниями, однако это происходило в отсутствие присяжных . Целью этого слушания было дать судье Льюису Каплану возможность оценить допустимость аргументов защиты, прежде чем представлять их основной коллегии. По словам Кейси Вагнер, это был один из самых насыщенных дней процесса, сравнимый только с многодневным выступлением Кэролайн Эллисон .
Как отмечает Джек Фарли, до начала суда дело казалось классическим примером растраты: средства клиентов FTX направлялись в хедж-фонд Alameda Research, а затем использовались Сэмом Бэнкманом-Фридом для покупки недвижимости, венчурных инвестиций и агрессивного маркетинга, включая выплату $55 млн Тому Брэди . В ходе текущих слушаний защита фактически не отрицает эти действия, но пытается представить их как юридически обоснованные в рамках существующих соглашений .
Кейси Вагнер подчеркивает, что основная линия защиты строится на аргументе «advice of counsel» (совет юристов) . Сэм Бэнкман-Фрид утверждает, что над ним стояла команда адвокатов, которые одобряли его действия, и он был «слишком высоко в иерархии», чтобы знать о деталях нарушений . Тем не менее, по наблюдениям журналистки, присяжные пока не проявляют симпатии к этой позиции .
📄 Загадка пропавшей политики хранения документов 8:19
Одним из центральных моментов дня стало обсуждение политики удаления сообщений в мессенджере Signal. Правительство обвиняет Сэма Бэнкмана-Фрида в том, что он приказал сотрудникам использовать функцию автоудаления, чтобы скрыть следы преступлений .
Основные тезисы по этому вопросу:
- Аргумент защиты: Сэм Бэнкман-Фрид утверждает, что политика удаления сообщений была разработана юристами и была частью законной процедуры минимизации хранения данных .
- Отсутствие доказательств: Самый критический нюанс заключается в том, что защита не смогла представить суду письменную копию этой политики . По словам Сэма Бэнкмана-Фрида, они безуспешно пытались истребовать её через повестки у юридической фирмы Fenwick & West .
- Реакция свидетеля: На вопросы о том, когда именно было введено автоудаление, Сэм Бэнкман-Фрид неоднократно отвечал «я не припоминаю» или «мне об этом неизвестно» .
- Подозрения в подлоге: Кейси Вагнер выразила сомнение в том, существовала ли эта политика в письменном виде вообще, учитывая, что в других вопросах (например, заметках Кэролайн Эллисон) документация велась очень тщательно .
Разработкой этой политики якобы занимался Дэн Фридберг, бывший директор по комплаенсу FTX . Обвинение указало на сомнительное прошлое Фридберга, упомянув его причастность к скандалу в онлайн-покере (Ultimate Bet), где игрокам позволялось видеть карты противников . Прокуроры также пытались поднять вопрос об употреблении Фридбергом наркотиков с сотрудниками, но судья отклонил этот вопрос .
📈 Физика против бухгалтерского учёта: сомнительный эксперт защиты 19:35
Защита вызвала в качестве эксперта Джозефа Пимбли, специалиста по физике с тремя учеными степенями, которому платили $720 в час за анализ базы данных FTX . Всего на его работу было потрачено более 70 часов (свыше $50 000) .
Анализ Пимбли был сосредоточен на узком аспекте:
- Он утверждал, что около 78% активов на FTX принадлежали пользователям, у которых была включена возможность маржинальной торговли или торговли фьючерсами .
- Защита пытается доказать, что раз пользователи использовали кредитное плечо, их средства юридически могли быть ликвидированы или использованы платформой .
Джек Фарли и Кейси Вагнер сошлись во мнении, что это выступление было провальным. По мнению Фарли, данные эксперта не учитывали «скрытый долг» и тот факт, что дыра в балансе возникла не из-за рыночных рисков, а из-за прямого вывода средств . Прокуратура в ходе перекрестного допроса подчеркнула, что Пимбли не общался с клиентами и не изучал банковские выписки, а лишь строил графики на основе предоставленных защитой цифр .
Ранее в суде бывший юрист FTX Кэн Сан заявлял, что аргумент о маржинальной торговле для оправдания пропажи миллиардов не имеет под собой правовых оснований .
🏦 «North Dimension» и механизмы вывода средств 28:11
В ходе обсуждения выяснилось, что значительная часть средств клиентов никогда не находилась на счетах FTX. Поскольку биржа долгое время не могла открыть собственный банковский счет, клиенты отправляли фиатные переводы на счета компании North Dimension .
- Контроль: Счет North Dimension в банке Silvergate полностью контролировался хедж-фондом Alameda Research .
- Системность: Судебные бухгалтеры ФБР показали, что заимствования Alameda из средств клиентов не были случайной мерой во время краха рынка 2022 года. По словам Вагнер, это происходило с самого начала существования компаний и использовалось для личных нужд, инвестиций и зарплат .
👩⚖️ Противостояние в зале суда: Даниэль Сассун против SBF 31:50
Перекрестный допрос Сэма Бэнкмана-Фрида вела прокурор Даниэль Сассун. Журналисты характеризуют её работу как «мастерскую» . По наблюдениям Вагнер, Сэм Бэнкман-Фрид пытался уходить от ответов, используя сложные технические термины и длинные путанные объяснения, что заметно раздражало судью Каплана .
Один из ярких моментов: Сассун спросила, включает ли в себя политика «защиты активов» запрет на присвоение средств клиентов (embezzlement). Адвокаты заявили протест, который судья удовлетворил, но Сэм Бэнкман-Фрид всё равно ответил: «Включает». После чего судье пришлось напомнить ему, что он не обязан отвечать, если протест принят .
В зале суда также присутствовал Майкл Льюис, автор книги «Going Infinite» об истории FTX. Интересно, что он сидел не в ложе прессы, а в секции для друзей и семьи защиты, рядом с родителями Сэма Бэнкмана-Фрида . Джек Фарли отметил, что выводы Льюиса в книге о том, что деньги «в конечном итоге были там», полностью противоречат фактам, представленным в суде .
⚖️ Юридические перспективы и приговор 40:42
Хотя максимальный срок по семи пунктам обвинения составляет около 115 лет, Кейси Вагнер, ссылаясь на разговоры с юристами, предполагает, что реальный срок может составить от 40 до 60 лет .
Статус подельников:
- Кэролайн Эллисон, Гэри Ванг и Нишад Сингх заключили соглашение о сотрудничестве с правительством .
- Прокуратура напишет судье так называемое «письмо 5K», описывающее их вклад в следствие. Вагнер отмечает, что существует вероятность того, что они вообще не получат тюремных сроков, несмотря на грозящие Эллисон 110 лет .
Журналисты также обсудили состав присяжных. Из 12 человек основной коллегии — 9 женщин и 3 мужчин . Фарли выдвинул гипотезу, что Сэм Бэнкман-Фрид исторически успешно «очаровывал» мужчин-инвесторов в Кремниевой долине, но женщины-присяжные могут оказаться более устойчивыми к его харизме . Сама Кейси Вагнер отметила, что некоторые присяжные буквально спали во время технических показаний экспертов .
