Основатель брокерской компании Exante Алексей Кириенко представляет новое поколение инвесторов, которые строят стратегии не на классических постулатах, а на математике, теории вероятностей и IT-технологиях. В интервью для Forbes он рассуждает о будущем банковской системы, уникальности биткоина как защитного актива и неизбежности смены глобального экономического лидерства.
📈 Путь от теории вероятностей к глобальному брокеру 1:03
Алексей Кириенко начал торговать на фондовых рынках в 17 лет, еще будучи студентом РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина . Несмотря на профильное образование, его всегда интересовала прикладная математика, а финансовые рынки он рассматривал как поле для применения теории игр и статистики .
История становления бизнеса:
- 2001 год: Изучение нейросетей и корреляционного анализа временных рядов. По признанию Кириенко, нейросети тогда работали в теории, но не приносили прибыли на практике .
- 2005–2006 годы: Успешное применение статистического арбитража между фьючерсами на FTSE и S&P 500, что позволяло студентам зарабатывать «немалые деньги» .
- 2010 год: Создание Exante. Сначала команда писала софт исключительно для собственных нужд, но масштаб инфраструктуры привлек внимание коллег по рынку . Это подтолкнуло к трансформации из фонда в брокерскую компанию.
Кириенко подчеркивает, что выбор брокерской модели был стратегическим: в отличие от фонда, такая компания капитализируется за счет роста клиентской базы и со временем может быть продана как передовой IT-продукт .
💻 Технологическое превосходство и вопрос доверия 8:32
Главным преимуществом Exante Кириенко называет «единую платформу», дающую мгновенный доступ к 100 000 инструментов на всех мировых рынках . Он утверждает, что большинство конкурентов — это финансовые компании, лишенные IT-культуры, что не позволяет им создавать столь же гибкие решения.
На текущий момент показатели компании выглядят следующим образом:
- Открыто около 7 000 счетов .
- Активы под управлением превышают $1 млрд .
- Ежегодный рост бизнеса составляет около 60% .
- Средний размер счета — около €200 000 .
Обсуждая надежность, Кириенко указывает на наличие пяти лицензий (включая Великобританию и Гонконг) и жесткую сегрегацию клиентских средств согласно европейским нормам MiFID . По его мнению, деньги у брокера зачастую находятся в большей безопасности, чем в банке, так как активы защищены от операционных рисков самой компании .
⚖️ Опыт противостояния с SEC 14:03
В 2015 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) включила Exante в список 42 ответчиков по делу об инсайдерской торговле. Кириенко вспоминает это как пример системного столкновения: американские регуляторы обвинили брокера в сделках, которые на самом деле совершали его клиенты .
Компании потребовалось несколько месяцев, чтобы доказать свою непричастность. В итоге SEC отозвала все претензии без наложения штрафов. Теперь Алексей иронично называет это «справкой о невиновности», которая подтверждает чистоту бизнес-процессов компании на высшем уровне .
💰 Биткоин: защитный актив и идеологический выбор 23:16
Алексей Кириенко — один из ранних адептов криптовалют. Его компания создала первый в мире хедж-фонд на биткоин, когда монета стоила всего $13 . Он выделяет биткоин среди всех активов по нескольким причинам:
- Неприкосновенность: По мнению гостя, это единственный актив, который невозможно заморозить по решению суда или чьей-либо воле, если вы владеете приватным ключом .
- Ликвидность: Биткоин ликвиден в любой точке мира через тысячи банкоматов и карты Visa/Mastercard .
- Признание: В актив верят уже сотни хедж-фондов, а на биржах появляются регулируемые фьючерсы и опционы .
Кириенко убежден, что биткоин будет жить дольше, чем многие современные банки . Даже в консервативном портфеле он рекомендует держать около 3% в криптовалюте как страховку от геополитических рисков .
🏗️ Инвестиционный портфель и венчурные проекты 19:31
Помимо брокерского бизнеса, Кириенко инвестирует в технологические стартапы через компанию Comino. Основной продукт — серверы с жидкостным охлаждением, которые используются для:
- Майнинга и блокчейна .
- 3D-рендеринга в киноиндустрии .
- Задач искусственного интеллекта .
- Сферы форензики (взлом паролей государственными ведомствами) .
Также Кириенко развивает проект STASIS — «крипто-евро», обеспеченный реальной валютой в соотношении 1:1, что позволяет проводить расчеты 24/7 без участия классических банков .
В личном портфеле Алексея преобладают инструменты с фиксированной доходностью (облигации развивающихся стран) и недвижимость . При этом он сознательно избегает акций, считая их текущую стоимость «страшно дорогой» и видя высокий риск падения .
🌏 Будущее экономики: конец доминирования США 35:16
Завершая беседу, Кириенко дает мрачный прогноз для текущего мирового порядка. Он считает торговый конфликт Китая и США недооцененным предвестником тектонических сдвигов .
По мнению гостя:
- США уже потеряли статус экономики номер один, уступив лидерство Китаю .
- К 2030 году США могут стать лишь третьей экономикой мира .
- Инфляция в будущем может стать неуправляемой, несмотря на попытки регуляторов залить рынок ликвидностью .
Алексей уверен, что кризис неизбежен, и хотя его компания на нем заработает, мир столкнется с вызовами, которых мы еще никогда не видели .
