В 2022 году партнеры ведущего венчурного фонда Andreessen Horowitz (a16z) Виджей Панде и Дейзи Вульф озвучили амбициозный прогноз: в обозримом будущем крупнейшей компанией в мире станет стартап в сфере потребительских медицинских технологий. В ходе аналитической дискуссии инвесторы оценивают текущее состояние индустрии, скрытые барьеры традиционной американской медицины и тектонические сдвиги, вызванные пандемией COVID-19. Главный тезис экспертов заключается в том, что благодаря генеративному искусственному интеллекту сфера здравоохранения переживает уникальный момент, когда технологии способны не просто оптимизировать процессы, а радикально изменить повседневное поведение миллиардов людей и сломать старые монополии.
🔮 Прогноз на триллион: почему будущее за Consumer Health Tech 0:12
Венчурный бизнес устроен так, что рынок регулярно заземляет даже самые многообещающие идеи, однако авторы прогноза сохраняют высокую уверенность в своем тезисе двухлетней давности. Сегодня к этой идее приковано колоссальное внимание, а на рынке уже появились первые игроки, претендующие на статус триллионных компаний.
Понятие «потребительские медицинские технологии» (consumer health tech) часто истолковывается слишком узко. По мнению Дейзи Вульф, под этим термином ошибочно понимают лишь сервисы телемедицины или платформы прямой продажи рецептурных препаратов в интернете, такие как Hims или Row. В концепции фонда a16z эта сфера трактуется гораздо шире. Потребительский медицинский стартап не обязан работать исключительно по модели D2C (прямо к потребителю) — он может распространяться через корпоративный сектор (B2B), быть полностью бесплатным для граждан за счет страхового покрытия и представлять собой чистую технологию, а не классический набор медицинских услуг. Ключевым определяющим фактором здесь выступает способность создавать безупречный пользовательский опыт (UX), который в традиционной медицине исторически находится на катастрофически низком уровне.
Существует распространенное мнение, что медицина — слишком пугающая, жестко регулируемая и запутанная среда для технологических стартапов. Дейзи Вульф последовательно опровергает эти опасения:
- Масштаб рынка: Определение «пугающий» — это лишь эвфемизм для гигантского объема. Индустрия здравоохранения в США в пять раз превышает весь глобальный рынок интернет-рекламы, на котором зарабатывают такие гиганты, как Meta и Google.
- Регулирование: Наличие жестких правил является маркером успеха. Крупнейшие современные корпорации вроде Airbnb или Lyft строились в условиях регуляторного давления, а изначально свободные рынки (Google, Facebook) со временем все равно подпадают под надзор государства.
- Сложность: Любая индустрия сложна изнутри, но именно здравоохранению сегодня критически необходимы профессиональные технологи.
Ученые со степенью PhD, безусловно, выполняют важнейшую работу по поиску лекарства от рака. Однако, как отмечает Вульф, если полностью победить все онкологические заболевания, это увеличит среднюю продолжительность жизни американцев всего на три года, и страна все равно будет отставать от других развитых государств. Настоящая проблема медицины лежит в плоскости логистики, обработки данных, операционных процессов и тотального отсутствия вовлеченности клиентов. Потребителям невероятно трудно ориентироваться в системе, даже когда они максимально мотивированы.
Согласно приведенной статистике:
- 88% американцев метаболически нездоровы.
- Половина населения страны игнорирует регулярные визиты к терапевтам.
- Около 50% всех выписанных лекарственных рецептов никогда не выкупаются или не принимаются пациентами.
По мнению Вульф, лучшие технологические компании умеют менять привычки миллиардов людей, и нет никаких причин, почему этот подход нельзя масштабировать на медицину.
⚙️ Новая волна основателей: от крипты и доставки к медицине 4:36
Публикация манифеста a16z «Эй, технари, пора строить в здравоохранении» вызвала бурную реакцию в Кремниевой долине, собрав тысячи лайков и комментариев. Сегодня в медицинский сектор массово переходят основатели и топ-менеджеры из таких компаний, как Instacart, Spotify и Coinbase.
Виджей Панде выделяет три главные причины этого исхода. Во-первых, биологические науки и медицина стремительно превращаются в строгие инженерные дисциплины, что логично привлекает специалистов по компьютерным наукам, привыкших работать с легко поддающимся инжинирингу софтом. Во-вторых, разработчиков привлекает огромный объем потенциально доступного рынка (TAM). В-третьих, важнейшую роль играет глобальная миссия — возможность реально изменить качество жизни человечества.
Этот тезис выглядит контрастно на фоне того, что многие классические венчурные фирмы исторически списали медицину со счетов из-за череды прошлых громких провалов. По факту, среди ста крупнейших публичных софтверных компаний мира лишь одна относится к сфере здравоохранения и наук о жизни. При этом расходы на медицину в США составляют колоссальные 20% от ВВП — это вдвое больше показателей любой другой развитой страны, однако качество результатов и удовлетворенность граждан остаются критически низкими.
🥊 Преодоление барьеров и специфика американской системы 7:26
Критики технологического подхода часто указывают на засилье закостенелых монопольных поставщиков, сложности интеграции данных и кулуарные сделки крупных игроков. Отвечая на эти аргументы, Виджей Панде подчеркивает, что исправить всю систему разом невозможно. Один из эффективных путей — создание полностековых (full stack) компаний с нуля, ярким примером чего является стартап Devoted Health. Действуя одновременно как частный страховщик (в системе Medicare Advantage) и как непосредственный поставщик медицинских услуг, компания берет под контроль всю цепочку процессов и перестает зависеть от внешних административных барьеров. Другой путь — точечная интеграция, но она требует уникальных лидеров, которые глубоко разбираются как в искусственном интеллекте, так и в запутанных механизмах медицинского администрирования.
Оппоненты также задаются вопросом: если США лидируют по затратам, но отстают по продолжительности жизни, то какую секретную технологию остальной мир скрывает от Америки? Панде объясняет этот парадокс тем, что проникавшие до сих пор в медицину технологии были лишь красивой визуальной оболочкой. Современный аппарат МРТ принципиально ничем не отличается от моделей 1950-х годов, его просто подключили к компьютерному дисплею — инвестор называет это «отсутствием настоящих технологий». Популярные электронные медицинские карты (EHR) — это обычные цифровые архивы для бухгалтерии и учета, а не интеллектуальные системы. Настоящий перелом происходит прямо сейчас благодаря революции ИИ, способного обрабатывать медицинские данные на недостижимом ранее уровне. Кроме того, специфика здоровья американцев во многом обусловлена культурой питания и образом жизни, а главный инструмент воздействия на эти факторы — управляемое изменение поведения с помощью технологий.
Дейзи Вульф обращает внимание на уникальный институциональный дефект американской модели: большинство граждан получают страховку через работодателя, меняя место работы в среднем каждые два с половиной года. В результате страховые гиганты финансово не заинтересованы оплачивать качественную профилактику заболеваний — они понимают, что выгоду от здорового сотрудника через три года получит уже их конкурент.
Тем не менее на рынке сформировался мощный импульс для изменений, обусловленный двумя факторами:
- Рост планов с высокой франшизой (high-deductible health plans): Страховка начинает покрывать расходы только после того, как пациент потратит определенную (часто внушительную) сумму из собственного кармана. Это вынуждает людей тратить личные деньги, сравнивать качество услуг и вести себя как полноценные рыночные покупатели.
- Эффект пандемии COVID-19: Кризис напомнил всему человечеству о смертности. Возник масштабный потребительский тренд: люди массово хотят понимать, что происходит с их организмом, обращаясь к расширенным чекапам, анализам крови и полному сканированию тела. Пациенты больше не хотят быть пассивными объектами и требуют контроля над своим здоровьем.
🚀 Медицина будущего: как выглядит идеальный опыт 14:37
По мнению инвесторов a16z, идеальный медицинский продукт должен быть бесшовным, давать человеку прямые рычаги управления и вызывать приятные эмоции, как интерфейсы Apple или Google, избавляя от ощущения «очереди в МФЦ». В перспективе ближайших 10–30 лет ландшафт здравоохранения изменится до неузнаваемости.
Они выделяют несколько ключевых вех:
- Непрерывный мониторинг здоровья через носимые и подкожные датчики.
- Объединение всех медицинских записей и данных с гаджетов в единую экосистему.
- Перенос 90% медицинских услуг в мобильные устройства и на дом.
- Сохранение за традиционными больницами исключительно функций хирургических центров.
С этой точки зрения медицина превращается в классическую логистическую задачу. Подобно Amazon, который сам не производит товары, а обеспечивает их точную и быструю доставку, медицинские технологии будущего должны гарантировать получение нужного ухода в нужном месте и в нужное время.
Дейзи Вульф добавляет, что корень ужасного сервиса в клиниках кроется в том, что больницы никогда не считали пациентов своими конечными клиентами. Они оптимизировали процессы под страховые компании, которые переводят им деньги. Переориентация на потребителя позволит ИТ-компаниям радикально повысить приверженность лечению: человеку будет проще записаться на прием, легче купить и не забыть принять лекарства благодаря гибким финансовым и геймифицированным инструментам.
Виджей Панде проводит историческую аналогию: смогла бы когда-нибудь Motorola создать iPhone? Очевидно, нет. Глубокая трансформация рынков всегда осуществляется аутсайдерами, которые приходят извне, но умеют грамотно сотрудничать с инсайдерами системы — именно так Spotify перевернул индустрию стриминга музыки, не создавая собственных музыкальных лейблов.
📈 Два пути к вершине бизнеса: как стать крупнейшей компанией мира 25:19
Для того чтобы медицинский технологический стартап перерос масштабы Meta или Google, инвесторы предлагают два альтернативных стратегических сценария:
- Вертикальная интеграция («Пэйвидер» / Payvider): Создание структуры, совмещающей функции страховой компании и сети клиник. Крупнейший традиционный игрок в этой нише — United Health Group (включает страховую United Healthcare и медицинскую Optum). Это гигантская корпорация, но индекс потребительской лояльности (NPS) у нее равен всего 4 пунктам. По мнению Вульф, если совместить масштабы такой бизнес-модели с клиентским опытом уровня Apple, конкуренты будут мгновенно уничтожены: все работодатели и пенсионеры потребуют именно этот план.
- Горизонтальная стратегия:
- Потребительский маркетплейс: Создание «Amazon в здравоохранении», где каждый американец сможет выбрать врача, страховку и найти самые дешевые лекарства. При стандартной для маркетплейсов комиссии в 20% объемы выручки гарантируют компании мировое лидерство.
- Финансовая инфраструктура: Построение «Visa в здравоохранении». Сегодня документооборот и транзакции в медицине застряли в 1980-х годах — до сих пор массово используются факсы, отправка чеков и подарочных карт по почте.
Главное препятствие для вертикального пути — необходимость колоссального капитала и времени на масштабирование по регионам. Для горизонтального пути барьером выступает долгий процесс подключения каждого врача, страховой компании и менеджера аптечных сетей (PBM) в стране. Панде приводит в пример Дженсена Хуанга из Nvidia, чей «мгновенный» триумф строился долгие 30 лет, выражая надежду, что через 10 лет мир увидит таких же титанов в медицине.
Технологические гиганты из Кремниевой долины (FANG) вряд ли смогут возглавить эту революцию из-за классической дилеммы инноватора. По мнению Панде, Apple, Google и Amazon (купивший сеть клиник One Medical) лишь «пробуют воду». Они видят финансовые потоки, но не обладают медицинской ДНК, предпочитая поверхностные эксперименты вроде подсчета шагов вместо глубоких инвестиций в клинические исходы. Инвестор иронизирует: «Появился ли электромобиль сначала в Детройте? Нет, для этого понадобился аутсайдер». Розничные сети вроде Walmart с их закрывающимися клиниками Walmart Health также потерпели неудачу, поскольку воспринимали медицину лишь как способ заставить покупателя подольше задержаться в супермаркете.
🤖 Эра ИИ в медицине: «Прыжок лягушки» над традиционным софтом 34:41
Здравоохранение и искусственный интеллект критически необходимы друг другу. С одной стороны, затраты на медицину растут экспоненциально, а объемы данных огромны. ИИ выступит величайшим демократизатором: каждый человек получит доступ к лучшему цифровому терапевту или медсестре в своем кармане. Как отмечает Панде, это будет тот же самый ИИ, которым пользуются миллиардеры вроде Илона Маска, по аналогии со Spotify.
С другой стороны, самому ИИ жизненно необходима медицина. Разработка больших языковых моделей обходится в миллиарды долларов. Тратить такие вычислительные мощности на генерацию картинок с котиками экономически нецелесообразно. Медицина же — это сфера с колоссальной стоимостью ошибок и огромной долей в ВВП, где высокая цена вычислений ИИ полностью оправдана экономически.
Хотя маржинальность ИИ ниже, чем у классического софта, она в разы выше, чем у живого персонала. Американская медицина — это индустрия на 4 триллиона долларов, которая на 90% состоит из человеческих услуг.
Дейзи Вульф прогнозирует феномен «прыжка лягушки» (leapfrog moment): подобно тому, как развивающиеся страны пропустили эпоху пластиковых карт и сразу перешли к мобильным платежам, медицина перешагнет этап внедрения сложного корпоративного софта и перейдет от ручного человеческого труда напрямую к ИИ. Стартапам больше не нужно будет продавать программы изнуренным ИТ-департаментам больниц. Вместо этого они будут предоставлять готовых «ИИ-сотрудников», способных автоматизировать колл-центры, координировать графики, отправлять факсы и одобрять предварительные авторизации страховок. На данный момент уже около 20% всех венчурных инвестиций в сфере ИИ направляются именно в сектор здравоохранения.
Инвесторы приводят в пример несколько успешных кейсов, доказывающих, что технологии уже сейчас способны менять поведение людей на социальном уровне:
- Умное кольцо Oura заставляет пользователей массово снижать потребление алкоголя, наглядно демонстрируя ухудшение качества сна в приложении.
- Умные матрасы Eight Sleep стали настолько вирусным явлением, что на свадьбах гости за столами увлеченно спорят о своих температурных настройках сна.
- Платформа Function Health, предлагающая глубокий скрининг крови по всем системам организма, ввела моду на оценку «биологического возраста», из-за чего люди начали устраивать тематические вечеринки в честь изменения этого показателя.
В заключение Виджей Панде подчеркивает, что новые основатели стартапов — это не оторванные от реальности выпускники ИТ-факультетов, а междисциплинарные специалисты, глубоко укорененные в медицинской системе. Дейзи Вульф резюмирует дискуссию открытым призывом к технологическим талантам: не обязательно иметь степень PhD или уметь лично лечить рак, чтобы спасать жизни. Стартап, который просто страхует от врачебных ошибок или помогает пациентам грамотно распределить расходы на лечение, спасает бесчисленное количество людей. «Вода теплая, запрыгивайте», — приглашает инвестор.
