В Шанхае и Гонконге девять утра, рынки Большого Китая готовятся к открытию, но всё внимание инвесторов и политиков приковано к небу. Борт номер один с Дональдом Трампом на борту держит курс на Пекин . Эта 36-часовая поездка обещает стать самым значимым дипломатическим событием года, объединив в себе вопросы геополитики, энергетического кризиса и технологического доминирования.
🚀 Неожиданный пассажир: Дженсен Хуанг летит в Пекин 29:08
Главной сенсацией утра стала новость о том, что генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в последний момент присоединился к делегации Дональда Трампа . Изначально сообщалось, что Nvidia не вошла в список участников поездки, что многие расценили как удар по компании. Однако Белый дом подтвердил: Хуанг поднялся на борт Air Force One во время дозаправки на Аляске .
По мнению ведущих Bloomberg, это событие радикально меняет повестку саммита:
- Экспортный контроль: Присутствие Хуанга намекает на возможные переговоры об ослаблении ограничений на поставку чипов Nvidia в Китай .
- Искусственный интеллект: До этого момента единственным гигантом ИИ в делегации была Meta, но теперь технологический блок стал значительно мощнее .
- Рыночная реакция: Акции Nvidia отреагировали ростом на постмаркете , а корейские чипмейкеры, такие как SK Hynix, прибавили 3,5% на надеждах о разрядке в «войне чипов» .
Дональд Трамп ранее публично хвастался своими отношениями с главой Nvidia, называя его руководителем самой дорогой компании мира, напоминает Хайди Страуд-Уоттс. Включение Хуанга в делегацию может быть попыткой «подсластить» переговоры с Си Цзиньпином видимыми коммерческими сделками .
🤝 Повестка саммита: Три «Б» против Тайваня и тарифов 3:55
Дональд Трамп прибывает в Пекин в 19:00 по местному времени . Программа визита сжата до предела: встреча в Доме народных собраний, посещение Храма Неба и рабочий ланч перед вылетом в Вашингтон в пятницу .
Стивен Энгл выделяет ключевые темы, которые стороны везут в своих «чемоданах»:
- Список Трампа (Три «Б»): Боинг (Boeing), Бифштекс (Beef — говядина) и Бобы (Beans — соя) . Президент США стремится заключить крупные торговые контракты, чтобы заручиться поддержкой фермеров перед промежуточными выборами .
- Список Си Цзиньпина (Три «Т»): Тайвань, Технологии и Тарифы . Китайский лидер намерен добиться ясности по вопросу Тайваня и настаивать на отмене тарифов, которые за последние годы серьезно деформировали торговые отношения .
Шао Юйцюнь из Шанхайского института международных исследований полагает, что Китай вступает в эти переговоры с более сильной позицией, чем 10 лет назад . По её мнению, Пекин стал увереннее благодаря успехам в импортозамещении (кейс DeepSeek) и пониманию того, что США нуждаются в Китае так же сильно, как и Китай в США .
⚡️ Тень войны в Иране и энергетический шок 5:33
Несмотря на попытки Трампа заявить, что война в Иране не является приоритетом, она фактически доминирует над всей встречей . Китай — крупнейший покупатель иранской нефти, и затягивание конфликта бьет по глобальным цепочкам поставок, что невыгодно Пекину, приверженному стабильности .
Основные факты энергетического давления:
- Цены на нефть Brent остаются в зоне турбулентности, а инфляционные данные в США оказались выше ожиданий .
- Поставки на супертанкерах в Китай упали до шестилетнего минимума .
- Трамп хочет обсудить с Си возможность использования китайского влияния на Тегеран для деэскалации ситуации .
При этом Китай активно строит «энергетическую крепость». Стивен Энгл посетил Южно-Китайское море, где установлена самая крупная в мире плавучая ветряная платформа Ocean X . На Китай приходится три из четырех новых морских ветряных турбин в мире . По словам экспертов, это форма защиты от нефтяных шоков, хотя уголь по-прежнему обеспечивает более половины производства в КНР .
📉 Samsung под двойным давлением: ИИ и забастовки 9:49
Пока политические лидеры обсуждают будущее, южнокорейский гигант Samsung переживает критический момент. Переговоры с крупнейшим профсоюзом о повышении зарплат зашли в тупик .
Детали трудового конфликта:
- Требования: Профсоюз требует 15% от операционной прибыли в бонусный пул .
- Предложение компании: Samsung предлагает 10% и разовый пакет компенсаций .
- Риски: Если соглашение не будет достигнуто, начнется 18-дневная забастовка, которая нанесет «огромный удар» по цепочке поставок чипов для ИИ .
Акции Samsung падали на 3,5%, но новость о полете Дженсена Хуанга в Пекин помогла бумаге отыграть часть потерь . Рынок надеется, что визит Трампа и Хуанга даст новый импульс всей полупроводниковой индустрии Азии.
🤖 Лихорадка ИИ: Пузырь или новая реальность? 1:01:23
Джоанна Шен из J.P. Morgan Asset Management утверждает, что споры о «пузыре ИИ» идут три года, и те, кто в них верил, пропустили весь рост . Она считает, что мы находимся в фазе «миграции ценности»:
- В США и Тайване сосредоточены мощности и модели (Compute).
- В Китае фокус смещается на слой приложений (Application layer) .
По мнению Шен, ИИ — это первая технология за десятилетия, способная радикально масштабировать трудовой вклад . Однако она предупреждает: если цены на энергию из-за войны в Иране останутся высокими, это начнет съедать маржу даже самых успешных ИИ-компаний .
Одновременно с этим Alibaba и Tencent готовятся представить отчетность. Роберт Ли из Bloomberg Intelligence отмечает, что Alibaba находится в тяжелейшей фазе: инвестиции в ИИ растут, но они пока не приносят прибыли, в то время как основной бизнес e-commerce страдает от жесткой ценовой конкуренции . Маржа их облачного бизнеса (9%) меркнет на фоне показателей Amazon (35%), что заставляет инвесторов нервничать .
