За последние несколько недель фондовый рынок столкнулся с тектоническим сдвигом, который финансовые аналитики уже окрестили «SaaS-апокалипсисом». По оценке автора канала Wes Roth, ведущего Уэса Рота, рыночная капитализация софтверных компаний сократилась на сумму от 1 до 2 триллионов долларов . В центре этого шторма оказался стартап Anthropic, чьи технологические анонсы планомерно уничтожают бизнес-модели гигантов индустрии, от IBM до Adobe.
📉 SaaS-апокалипсис: триллионы долларов в небытие 0:00
Уэс Рот утверждает, что происходящее — это не лопающийся пузырь ИИ, а ситуация, когда «ИИ лопает пузырь фондового рынка» . Инвесторы годами вкладывали средства в модель SaaS (программное обеспечение как услуга), но теперь эта модель столкнулась с угрозой «сжатия рабочих мест» (seat compression) . Компании закупают всё меньше лицензий, и этот тренд, начавшийся ещё в 2021 году, сейчас превратился в обвал.
Масштабы падения ключевых игроков индустрии:
- Salesforce: падение на 40–45% от максимумов .
- Atlassian: падение на 50% .
- Adobe: снижение на 30–40% на фоне последних новостей .
- IBM: падение акций на 30% за один день — худший показатель со времён краха доткомов в 2000 году .
- LegalZoom: обвал на 20% .
- Thomson Reuters: падение на 16–18%, один из крупнейших однодневных убытков в истории компании .
Уэс Рот подчеркивает, что пока инвесторы теряют деньги, «шортисты» (инвесторы, играющие на понижение) заработали около 25 миллиардов долларов в этом году на падении софтверного сектора .
🗡️ Стратегия Anthropic: уничтожение индустрий по списку 1:31
Основным триггером падения стали действия компании Anthropic. По мнению Уэса Рота, они систематически заходят в различные ниши и доказывают, что ИИ может выполнять работу лучше и дешевле традиционного софта .
Ключевые события «черного февраля»:
- 3 февраля («Черный вторник»): Anthropic запускает Claude Co-work и плагины для юридической автоматизации. Без громких презентаций, просто опубликовав код на GitHub, компания создала инструменты для анализа документов и проверки рисков в NDA . Это мгновенно лишило капитализации компании вроде LegalZoom и Bloomberg .
- Безопасность: Публикация решений Claude для кибербезопасности привела к обвалу акций компаний этого сектора .
- 23 февраля (Удар по IBM): Анонс способности Claude Code модернизировать код на языке COBOL .
Уэс Рот поясняет значимость последнего пункта: на COBOL до сих пор работает 95% транзакций в банкоматах . Ранее понимание и обновление этого устаревшего кода стоило дороже, чем написание нового, и такие гиганты, как IBM, зарабатывали огромные деньги на его обслуживании . Anthropic фактически обесценил эту экспертизу .
🔄 Миграция капитала: от софта к инфраструктуре 10:47
Уэс Рот выдвигает тезис, что выручка SaaS-компаний не просто переходит к конкурентам — она «удаляется» из экономики . Если раньше юридическая фирма платила 10 миллиардов долларов за специализированный софт, а теперь Claude делает это бесплатно или за копейки, эти деньги исчезают из оборота софтверного сектора .
Однако деньги не исчезают бесследно. По наблюдениям автора, происходит ротация капитала в сторону инфраструктуры:
- Чипы и вычисления: Средства перетекают к поставщикам мощностей (NVIDIA, Google с их TPU, Amazon с собственными чипами для обучения) .
- Инференс (вывод): Доходы мигрируют к тем, кто обеспечивает работу моделей ИИ «здесь и сейчас» .
Уэс Рот называет это процессом «кормления зверя, который тебя съест» . Индустрия ИИ уничтожает спрос на традиционные услуги, перенаправляя бюджеты на закупку GPU и строительство дата-центров.
🤖 Эра агентов: личный опыт Уэса Рота 7:22
Ведущий описывает фундаментальный сдвиг в том, как люди будут взаимодействовать с технологиями. Вместо использования десятков разных приложений (SaaS), пользователи переходят к созданию собственных ИИ-агентов под конкретные задачи.
Примеры личных проектов Уэса Рота, созданных без написания кода:
- Новостной агрегатор: Полностью автоматизированный сайт, который собирает новости ИИ 24/7, управляет репозиторием на GitHub и сам обновляет хостинг .
- Фитнес-бот: Система на базе Open Claude, которая анализирует фотографии еды, считает калории, отслеживает сон и вариабельность сердечного ритма через данные гаджета Whoop . Бот сам выстраивает KPI, создает дашборды и даже может проявлять «грубость», если автор пропускает тренировки три дня подряд .
- Бухгалтерский агент: Сдача сложного проекта по учету, который занял бы у дипломированного бухгалтера (CPA) около двух часов, была выполнена моделью Opus 4.6 за 30 минут, пока автор играл в видеоигры .
Уэс Рот считает, что традиционные интерфейсы (кнопки, меню) уходят в прошлое. В будущем останется только один интерфейс — диалог с персональным агентом («Джарвис во всём»), который сам взаимодействует с базами данных и API .
🏦 Влияние на рынок труда и корпоративную культуру 17:46
Прогнозы о замене людей ИИ перестают быть гипотетическими. Уэс Рот приводит в пример Суверенный фонд Норвегии (Norges Bank) с активами в 1,7 трлн долларов . При штате в 650 человек использование Claude обеспечило рост продуктивности на 20% — это эквивалентно высвобождению 213 000 рабочих часов или найму более 100 штатных сотрудников .
Ключевые прогнозы участников дискуссии:
- Сатья Наделла (CEO Microsoft): Ещё в декабре 2024 года он предсказал, что традиционные бизнес-приложения исчезнут в эру агентов, так как они являются лишь «базами данных с наслоенной логикой» .
- Андрей Карпати (Andrej Karpathy): Бывший директор по ИИ в Tesla считает, что софт станет «высокоперсонализированным» . Компании должны предоставлять не интерфейсы, а API, чтобы агенты могли напрямую получать данные от сенсоров (например, беговых дорожек или носимых устройств) .
- Питер Штайнбергер (Peter Steinberger): Создатель Open Claude утверждает, что в будущем всё превратится в API .
🚩 Риски и «взломанный» мир 25:49
Уэс Рот рассказывает историю инженера, который с помощью Claude Code решил автоматизировать управление своим роботом-пылесосом Roomba, чтобы управлять им контроллером от Xbox . В процессе ИИ не просто нашел способ управления, а обнаружил уязвимость в системе аутентификации (токен), которая давала доступ к камерам всех пылесосов этой модели в мире .
Инженер случайно получил возможность наблюдать через камеры пылесосов за людьми в других странах (например, за человеком в Германии, завтракающим в 3 часа ночи) . Уязвимость была оперативно исправлена после репортажа, но Уэс Рот приводит этот пример как доказательство того, что агенты ИИ могут «реверс-инжинирить» (взламывать и разбирать алгоритмы) любые современные устройства, создавая для них API на лету .
В завершение Уэс Рот прогнозирует, что следующим этапом станет обсуждение безусловного базового дохода (UBI) и переход к «пост-трудовой экономике» . Согласно текущим темпам ускорения ИИ, к 2027 году агенты смогут выполнять объем работы, на который у человека уходит месяц, за один цикл выполнения задачи .
