В новом выпуске Bloomberg Technology Эд Ладлоу подводит итоги знаковой недели для технологического сектора: рыночная капитализация Amazon впервые превысила 3 триллиона долларов на фоне успехов подразделения AWS в сфере ИИ, в то время как китайский гигант Alibaba бросает вызов западным разработкам со своей новой моделью Qwen. В центре внимания также оказываются амбициозные энергетические стартапы Valar Atomics и Base Power, привлекающие миллиардные инвестиции для обеспечения растущих аппетитов искусственного интеллекта.
🚀 Прорыв Alibaba и новая экономика ИИ 1:46
Китайская гонка вооружений в сфере ИИ ускоряется: Alibaba представила свою новую флагманскую модель Qwen 3.8 Max . По заявлениям компании, она способна конкурировать с лучшими разработками Anthropic. Журналист Bloomberg Генри Рен отмечает, что ADR Alibaba отреагировали ростом на 5%, так как инвесторы воодушевлены показателями бенчмарков, особенно в области автономного использования компьютеров («agentic use») .
Ключевые характеристики и экономические показатели Qwen:
- Масштаб: Модель имеет 2,4 триллиона параметров, что сопоставимо с последними западными разработками .
- Стоимость: Цена составляет всего 2 доллара за 1 миллион входных токенов, что значительно дешевле американских моделей уровня «frontier» .
- Рыночный эффект: С июньских минимумов акции Alibaba выросли на 35–40% именно за счет оптимизма вокруг облачных технологий и ИИ .
Лорен Кэссиди из Founders 100 ETF полагает, что появление дешевых и качественных моделей усилит давление на американских разработчиков LLM . По её мнению, хотя Qwen не дешевле модели Haiku от Anthropic, она предлагает производительность флагманского уровня за 1/5 цены . При этом Кэссиди считает, что преимущество американских моделей сохраняется в вопросах доверия, надежности и удобства интеграции для корпоративного сектора .
⚛️ Ядерная энергия для нужд ИИ: успех Valar Atomics 9:20
Стартап Valar Atomics закрыл раунд финансирования серии B на сумму 1 млрд долларов под руководством Sequoia Capital . Компания также получила кредитную линию на 200 млн долларов от J.P. Morgan и других партнеров для создания первой в мире вертикально интегрированной промышленной ядерной компании .
Основатель и генеральный директор Исайя Тейлор подчеркнул значимость недавней демонстрации:
- Компания стала первым стартапом в истории, произведшим ядерную энергию для питания чипа NVIDIA Blackwell .
- Это доказало возможность прямого питания инфраструктуры ИИ от современных реакторов .
- Оценка компании после раунда достигла 6 млрд долларов .
По мнению Тейлора, ядерная энергия идеально подходит для гонки ИИ, так как она чистая, масштабируемая и может быть размещена непосредственно рядом с крупными дата-центрами . Он утверждает, что США необходимо двигаться быстрее, учитывая, что в Китае сейчас строится около 14 ядерных реакторов .
☁️ Триллионный статус Amazon и стратегия AWS 23:00
Amazon официально вошла в «клуб 3 триллионов», показав лучший двухдневный рост акций с 2009 года . Генеральный директор AWS Мэтт Гарман сообщил, что бизнес компании в сфере ИИ достиг годового темпа выручки (run rate) в 25 млрд долларов .
Основные тезисы Мэтта Гармана:
- Инвестиции: Amazon увеличила план капитальных вложений (Capex) на текущий год до 220 млрд долларов, большая часть которых направлена на ИИ .
- Собственные чипы: Процессоры Tranium позволяют клиентам экономить от 20% до 30% на расходах на инференс (вывод) моделей по сравнению с использованием сторонних GPU .
- Дефицит мощностей: Спрос значительно превышает предложение; мощности AWS зарезервированы клиентами (через 5-летние обязательства) до конца 2027 и частично на 2028 год .
- Смена приоритетов: Гарман отмечает постоянный сдвиг расходов клиентов от обучения моделей к инференсу, где создается реальная ценность для конечных пользователей .
Гарман также подтвердил приверженность AWS открытым моделям, подписав письмо в поддержку «open weights» (открытых весов). По его мнению, это необходимо для предотвращения избыточного регулирования и обеспечения свободы инноваций для клиентов .
📱 Apple: от гаджетов к модели подписки 19:23
Apple внедряет новую программу апгрейда, которая, по словам Марка Гурмана, превращает покупку iPhone в подписку . Это стратегический сдвиг, которого Уолл-стрит ждала более пяти лет .
Детали новой стратегии:
- Потребители переходят от разовых платежей к регулярным ежемесячным взносам, что обеспечивает Apple стабильный доход .
- Apple получает возможность возвращать устройства, восстанавливать их или использовать запчасти, что увеличивает маржинальность и развивает вторичный рынок .
- В то же время компания сталкивается с дефицитом поставок: новые заказы MacBook Air приходят только к началу сентября .
Говоря о технологиях, Марк Гурман утверждает, что хотя Siri на базе ИИ стала «компетентной» и работает лучше, чем когда-либо за 15 лет, она всё еще значительно уступает ChatGPT по своим возможностям .
🔋 Масштабирование электросетей: Base Power 36:34
Стартап Base Power, соучредителем которого является Зак Делл, привлек 1 млрд долларов в раунде серии D при оценке в 13 млрд долларов . Компания производит домашние батареи в Техасе, но позиционирует их не как дополнение к солнечным панелям, а как элемент критической инфраструктуры сети .
Аргументы Зака Делла:
- Батареи Base Power в три раза больше аналогов (например, Tesla Powerwall) и спроектированы как ресурс для всей электросети .
- Компания сама владеет и управляет установленным оборудованием, используя его для балансировки нагрузки в периоды пикового спроса .
- Локализация производства в Остине (Техас) позволяет инженерам и производственным командам работать бок о бок, ускоряя итерации продукта .
Делл полагает, что современная энергетика переживает переломный момент из-за роста потребления, вызванного ИИ и электрификацией транспорта .
📊 Коротко о других событиях (Talking Tech) 44:58
- Palantir: Аналитик Лизетт Чапман ожидает, что в текущем квартале коммерческая выручка компании в США впервые в истории превысит доходы от государственных контрактов . Акции Palantir остаются одними из самых дорогих в индексе S&P 500 .
- Крипто-безопасность: Канадская компания CoinKite сообщила о программной ошибке в кошельках Coldcard, из-за которой хакеры похитили более 1700 биткоинов на сумму около 110 млн долларов .
- Рынок труда: Согласно опросу PWC, 86% финансовых директоров считают обучение ИИ более ценным для новых сотрудников, чем наличие степени MBA .
- Кинопрокат: Фильм «Spider-Man: Brand New Day» собрал рекордные 355 млн долларов в США за первый уикенд, способствуя восстановлению кинотеатральных сетей, таких как AMC .
