От «среднего» ученика в обычной индийской школе до работы с легендарными предпринимателями и запуска собственного финтех-единорога: Саурабх Джайн, сооснователь Stable Money, прошел путь, который кажется воплощением «индийской мечты». В большом интервью с Раджем Шамани он раскрывает внутреннюю кухню работы с Сачином Бансалом, объясняет, почему большинство индийцев неправильно понимают банковские вклады, и дает формулу создания капитала для тех, кто только начинает свой путь.
🚀 Путь от «невидимки» до IIT и мировых корпораций 2:39
Саурабх Джайн описывает свое детство как период абсолютной посредственности. До 10 класса он был «средним» во всем: в учебе (около 80% успеваемости, что в Индии считается нормой, но не успехом), в спорте и общественной жизни . По его собственным словам, если бы его убрали из любой компании, кроме семьи, этого бы никто не заметил. Ситуация изменилась благодаря учителю, мисс Асвалкар, которая объяснила Саурабху реальное финансовое положение его семьи и убедила, что единственный путь к успеху — это образование .
Этот разговор стал катализатором:
- Саурабх стал лучшим учеником в школе по результатам экзаменов 10-го класса .
- Затем последовало поступление в престижный IIT Bombay .
- Работа в Швейцарии и крупных индийских компаниях, таких как Swiggy и Navi .
Саурабх отмечает важную деталь: в IIT Bombay его эго быстро разрушилось, так как он снова стал «средним» среди лучших . Он считает, что быть «середняком» в топовой среде полезно — у таких людей больше драйва и голода до достижений, в то время как отличники часто застревают на высоких позициях в корпорациях, теряя предпринимательскую хватку .
💼 Школа жизни с Сачином Бансалом: уроки Navi и Swiggy 7:59
Значительная часть карьеры Саурабха связана с Сачином Бансалом (сооснователем Flipkart). Он занимал позицию Chief of Staff (руководитель аппарата) в Navi . По мнению Саурабха, Сачин — один из немногих предпринимателей, который на деле доказал, что в Индии можно построить гиганта и успешно противостоять мировым корпорациям .
Ключевые инсайты о работе с Сачином Бансалом:
- Никакой лести: Сачин мгновенно распознает попытки «подсластить» реальность. Саурабх вспоминает случай, когда сотрудник на совещании начал чрезмерно хвалить идеи Сачина. Тот прервал его и прямо попросил больше никогда так не делать, сделав ситуацию максимально дискомфортной для всех присутствующих .
- Ставка на новичков: Сачин предпочитает нанимать людей без релевантного опыта в индустрии (например, в банкинге), чтобы они могли смотреть на проблемы свежим взглядом, а не копировать старые ошибки .
- Эффективность команды: Navi Mutual Fund начинался с команды всего из 14 человек, в то время как у конкурентов штаты раздуты до 400–500 сотрудников .
Саурабх определяет роль Chief of Staff как «расширитель полосы пропускания» для фаундера . Это человек, который должен разблокировать принятие решений, когда фаундер занят, и быть его «тенью», понимая логику и цели руководителя .
📉 Первый провал: почему рухнул агротех-стартап Truce 18:26
До успеха в крупных компаниях Саурабх запускал собственный проект Truce (True Price) — маркетплейс для фермеров и ресторанов . Стартап не смог масштабироваться и в итоге закрылся.
Главные ошибки по версии основателя:
- Неправильный найм из-за чрезмерной экономии: Команда нанимала людей, которые могли решить текущую задачу (например, управлять одним складом), но не имели потенциала для роста. Когда количество складов выросло и процессы усложнились, сотрудники не справились .
- Микроменеджмент: Вместо того чтобы нанять квалифицированных управленцев, фаундеры сами начали «тушить пожары» на операционном уровне, потеряв видение общей картины .
Для будущих проектов Саурабх и Радж обсуждают «британскую военную формулу» построения команд (2-3-8-30):
- 2 человека тестируют идею (оптимист и «адвокат дьявола»);
- 3 человека доказывают концепцию;
- 8 человек выстраивают функции (маркетинг, продажи, финансы);
- 30 человек масштабируют бизнес .
💰 Психология индийского рынка: деньги в провинции и кредит доверия 22:13
Опыт работы в Swiggy и Navi позволил Саурабху сформулировать три тезиса об индийских пользователях:
- Деньги в малых городах: В городах уровня Tier-2 и Tier-3 (Лудхияна, Чандигарх и др.) огромный объем капитала. У людей может не быть кредитных карт из-за отсутствия кредитной истории, но они тратят огромные суммы на люкс, путешествия и перелеты .
- Прощающая страна: Индия — страна с дефицитом доверия на старте, но если вы честно признаете ошибку, люди очень быстро вас простят .
- Продукт важнее обучения: Не нужно пытаться «образовывать» индийского клиента через курсы. Нужно дать ему попробовать продукт в маленьком формате (саше). Например, люди путали NFO (выход нового фонда) с IPO и продавали паи в первый же день, думая, что заработают на листинге . Саурабх считает, что сначала нужно дать человеку «кожу в игре» (скин ин зе гейм) через инвестицию в 100-500 рупий, и только потом он начнет слушать ваши советы .
🏦 Философия Stable Money: почему FD — это не скучно 29:51
Stable Money фокусируется на рынке инструментов с фиксированной доходностью (Fixed Deposits — FD). По данным Саурабха, 65% сбережений домохозяйств Индии находятся в инструментах с фиксированным доходом, а 35% — конкретно в банковских вкладах (FD) и сберегательных счетах .
Инвестиционный тезис Stable Money: Рынок акций (Mutual Funds, SIP) активно растет, но основная масса денег индийцев по-прежнему лежит в традиционных банках под 5–6% годовых . Существует огромный сегмент Small Finance Banks (SFB), которые предлагают до 9% годовых, но люди боятся ими пользоваться из-за нехватки информации.
Ключевые факты о вкладах (FD) в Индии:
- Магия сложного процента: Люди думают, что при ставке 9% со 100 рупий они получат 109. На самом деле, из-за квартальной капитализации, установленной RBI, реальная доходность составит 9.3% .
- Страхование вкладов: DICGC (дочка Центробанка Индии) страхует вклады на сумму до 500 000 рупий в каждом банке . Это касается и основной суммы, и процентов.
- Лайфхак от Саурабха: Чтобы сумма была полностью застрахована к моменту закрытия вклада, лучше вносить не 500 000, а примерно 420 000–430 000 рупий. Тогда через несколько лет сумма с процентами дорастет до лимита страхования в 500 000 .
- Почему малые банки платят больше? Крупные банки (SBI, HDFC) перегружены депозитами и им не нужно привлекать новые деньги под высокий процент . Малые банки выдают кредиты малому бизнесу под более высокий процент (из-за рисков или специфики регионов), поэтому могут позволить себе платить вкладчикам 8.5–9% .
🛡️ Создание подушки безопасности: 6, 12 или 24 месяца? 35:50
Саурабх Джайн категоричен: у каждого должна быть FD как «сеть безопасности» (safety net), даже если это небольшая сумма .
Рекомендации по размеру экстренного фонда:
- Минимум: 6 месяцев расходов.
- Оптимально (по мнению Саурабха): 12 месяцев расходов .
- Для предпринимателей (выбор Раджа Шамани): 24 месяца .
Если ваша зарплата растет, размер экстренного фонда должен пересматриваться пропорционально . Хранить его лучше всего именно в FD, а не в золоте или облигациях, так как цена золота волатильна в краткосроке , а банковский вклад дает гарантированную ликвидность (с минимальным штрафом в 1% при досрочном снятии) .
🚫 Главные ошибки молодых инвесторов 54:08
По мнению Саурабха, главная проблема поколения — желание разбогатеть слишком быстро .
- Отсутствие терпения: Статистика взаимных фондов показывает, что хотя фонды дают 16–18% годовых, только 20% инвесторов получают такую доходность. Остальные 80% выходят из рынка слишком рано из-за паники или нужды в деньгах .
- Инвестиции в непонятное: Саурабх приводит свой пример с криптой — он вложил деньги, не понимая рынка, и зафиксировал убыток, как только рынок упал .
- Игнорирование распределения активов: Ошибка — держать все яйца в одной корзине (только акции или только крипта). Даже если вы верите в рост Индии, посмотрите на Китай: за последние 20 лет их фондовый рынок показал 0% доходности .
📈 Формула богатства: как превратить 50 000 в 5 000 000 59:55
Саурабх и Радж предлагают разные стратегии для разных уровней дохода:
- Доход до 100 000–200 000 рупий в месяц: Забудьте об инвестициях в рынок. Инвестируйте все свободные деньги в себя — в навыки, курсы, нетворкинг . Ваша задача — стать незаменимым специалистом. Это единственный способ совершить квантовый прыжок в доходах .
- Владение, а не просто работа: Настоящее богатство создается через владение долей в бизнесе (акции, опционы/ESOP). Саурабх утверждает: «Богатство — это когда вы не работаете, а ваши активы растут» .
- Баланс рисков: Если у вас нестабильный доход (бизнес), инвестируйте в консервативные инструменты (FD). Если у вас стабильная зарплата, вы можете позволить себе более рискованные инвестиции .
В завершение Саурабх подчеркивает, что финансовая грамотность в Индии все еще находится на низком уровне, и его миссия — сделать так, чтобы люди перестали терять деньги на инфляции и начали использовать банковскую систему осознанно .
