В рамках недавней конференции Goldman Sachs финансовый директор SpaceX Брет Джонсен (Bret Johnsen) раскрыл амбициозные планы компании, выходящие далеко за рамки традиционного ракетостроения. В беседе, представленной на канале Фарзада Месбахи (Farzad Mesbahi), обсуждались вопросы вертикальной интеграции, превращение SpaceX в гиганта ИИ-инфраструктуры с годовой выручкой в 100 миллиардов долларов и запуск революционных «орбитальных вычислений» уже в ближайшем году.
🏗️ Вертикальная интеграция как фундамент стратегии 0:00
По словам Брета Джонсена, вертикальная интеграция является «ядром того, кем является компания» . SpaceX придерживается этого подхода с момента основания, изначально из-за невозможности найти поставщиков, которые могли бы работать с нужной скоростью или обеспечивать требуемое качество .
Основные аспекты интеграции в SpaceX:
- Полный цикл производства: От закупки листового металла до создания собственных двигателей, авионики и программного обеспечения .
- Прямая связь с клиентом: Компания самостоятельно управляет запусками, строит спутники и напрямую взаимодействует с конечными потребителями и предприятиями через Starlink .
- Инфраструктура для ИИ: Сейчас SpaceX выступает в роли генерального подрядчика (GC), который строит здания, подводит электропитание и использует собственные модели для предоставления услуг ИИ .
🚀 Starship: Переход к коммерческой эксплуатации 2:11
Джонсен подчеркнул, что Starship является ключевым элементом для всех сегментов бизнеса . Он выделил значительные успехи тринадцатого испытательного полета (Flight 13), в ходе которого удалось осуществить точное приводнение второй ступени в океане и изучить состояние теплового экрана после возвращения .
Планы по развитию программы Starship:
- Коммерциализация: Четырнадцатый полет (Flight 14), запланированный на конец текущего месяца, должен стать первым приносящим доход запуском — на орбиту будут выведены серийные спутники Starlink V3 .
- Многоразовость: К концу года SpaceX планирует предпринять попытки возврата как первой, так и второй ступеней Starship .
- Снижение затрат: По прогнозу CFO, как только обе ступени станут полностью многоразовыми (возможно, уже в следующем году), кривая затрат на запуски резко пойдет вниз .
🌌 Орбитальные вычисления: Будущее ИИ вне Земли 4:23
Одним из самых смелых прогнозов Джонсена стало утверждение о неизбежности переноса вычислительных мощностей в космос. В то время как другие игроки индустрии считают это вопросом далекого будущего, SpaceX планирует запустить первые спутники для орбитальных вычислений уже в следующем году .
Преимущества орбитальных вычислений по мнению Джонсена:
- Чистая энергия: Отсутствие ограничений земных электросетей и негативного влияния на сообщества .
- Экономическая эффективность: В то время как наземное строительство, электроэнергия и охлаждение дорожают из-за инфляции, стоимость космических вычислений будет снижаться благодаря прогрессу Starship и закону Мура .
- Масштабируемость: К 2028 году компания рассчитывает развернуть значительные вычислительные мощности на орбите .
Орбитальные серверы будут базироваться на шине спутников Starlink V3, но с увеличенными солнечными панелями для обеспечения энергией мощных чипов .
📈 Финансовые цели и партнерство с NVIDIA 8:46
Брет Джонсен подтвердил, что SpaceX движется к достижению показателя годовой возобновляемой выручки (ARR) в размере 100 миллиардов долларов к концу текущего года .
Ключевые финансовые и операционные показатели:
- Новые сделки: В начале месяца была закрыта сделка по хостингу, которая с 1 декабря будет приносить 1,11 миллиарда долларов в месяц (около 13 миллиардов долларов ARR) .
- Энергомощности: В следующем году компания планирует развернуть от 5 до 10 гигаватт наземных вычислительных мощностей (против 2 гигаватт в конце этого года) .
- NVIDIA: SpaceX подтвердила эксклюзивное использование решений NVIDIA для своих ИИ-проектов . Джонсен отметил, что SpaceX является ценным партнером для NVIDIA, так как не просто закупает чипы, а максимально быстро вводит их в эксплуатацию .
🤖 Программное обеспечение и ИИ-модель Grok 12:19
SpaceX отходит от стратегии исключительно органического роста. Недавнее приобретение команды разработчиков Cursor уже привело к ускорению циклов выпуска продуктов .
Джонсен выразил уверенность в превосходстве внутренних ИИ-решений:
- Grok: Текущие версии (4.6 и готовящаяся 4.7) демонстрируют значительный прогресс .
- Монетизация: В следующем году ожидается доход в диапазоне 30–50 долларов на ватт мощности. При этом собственные ИИ-инструменты компании, по мнению CFO, могут показать еще более высокую доходность, чем у конкурентов вроде Anthropic или OpenAI .
- Физический ИИ: В будущем рынок расширится за счет «физического ИИ» — гуманоидных роботов и автономного транспорта .
📱 Starlink: От интернета в самолетах до 5G в смартфонах 23:20
Сегмент Starlink продолжает агрессивную экспансию в корпоративный сектор и мобильную связь. Джонсен отметил, что для современного бизнеса отсутствие Starlink как резервного или основного канала связи «просто не имеет смысла» с точки зрения отказоустойчивости .
Развитие мобильной связи (Direct-to-Device):
- Текущее состояние: Услуга T-Sat (в партнерстве с T-Mobile) сейчас ориентирована на текстовые сообщения и экстренную связь .
- Будущее (5G): Спутники, которые начнут запускаться в следующем году, обеспечат полноценное качество связи 5G напрямую на смартфоны .
- Запуск сервиса: Полноценный запуск дифференцированного мобильного сервиса намечен на первую половину 2028 года .
- Спектр: В США компания приобрела среднечастотный спектр у EchoStar, что позволяет строить наземно-космическую гибридную сеть .
Брет Джонсен резюмировал, что главными приоритетами для инвестиций капитала сейчас являются Starship (как катализатор всех остальных направлений) и наземные вычисления, которые станут механизмом финансирования будущих проектов компании .
