В новом выпуске программы «Speak Up» на канале Wealthion встретились давние оппоненты: известный финансовый критик Питер Шифф и основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи. Главными темами дискуссии стали угроза долгового кризиса США, последствия политики Дональда Трампа и непримиримый спор о природе стоимости биткоина и золота.
📉 Долговая ловушка и иллюзия стабильности ФРС 2:30
Энтони Скарамуччи напомнил, что в 2006 году Питер Шифф точно предсказал крах рынка жилья, и с тех пор ситуация с национальным долгом лишь усугубилась: 18 лет назад он составлял чуть более 6 трлн долларов, а сегодня приближается к отметке в 35 трлн .
Питер Шифф выразил удивление тем, что «пузырь» разросся до таких масштабов без немедленных катастрофических последствий . По его мнению, председатель ФРС Джером Пауэлл вводит общественность в заблуждение, утверждая, что уровень долга не влияет на решения по процентным ставкам.
Ключевые тезисы Шиффа по макроэкономике:
- Расходы на обслуживание: США уже тратят около 1,2 трлн долларов в год только на выплату процентов; через год эта сумма может достичь 2 трлн .
- Ловушка ставок: Если ФРС придется поднять ставки выше, расходы на обслуживание долга могут вырасти до 3–4 трлн долларов, что станет неподъемной суммой для бюджета .
- Иллюзия силы доллара: Шифф считает, что доллар выглядит крепким лишь относительно других обесценивающихся валют (евро, иены), но его реальная покупательная способность стремительно падает .
🇺🇸 Трамп, Маск и политические прогнозы 7:23
Питер Шифф обладает впечатляющей точностью в прогнозировании исхода выборов: он предсказал победу Дональда Трампа в 2016 году, его поражение в 2020-м и возвращение в 2024-м . Несмотря на это, эксперт настроен скептически в отношении будущей экономической политики администрации.
По мнению Шиффа, Трамп победил потому, что жизнь среднего американца ухудшается из-за инфляции, вопреки «розовым» отчетам Уолл-стрит . Однако гость сомневается в готовности нового президента к радикальным реформам:
- Популизм против реальности: Шифф полагает, что Дональд Трамп говорил то, что хотели слышать криптосообщество и либертарианцы ради голосов и пожертвований, но вряд ли он пойдет на реальное сокращение расходов .
- Фактор Илона Маска: Хотя Маск транслирует идеи свободного рынка и цитирует Милтона Фридмана, Шифф не верит в «великую трансформацию» и считает, что Трамп, скорее всего, попытается еще сильнее раздуть экономический пузырь .
- Отсутствие мандата на реформы: В отличие от Аргентины, в США, по словам эксперта, нет реального общественного запроса на жесткие меры экономии .
💸 Порочность современной денежной теории (ММТ) 9:18
Собеседники обсудили влияние постоянной печати денег на жизнь обычных граждан. Скарамуччи привел личный пример: в 1962 году его отец купил дом за 16 000 долларов, который сегодня оценивается в 800 000 .
Питер Шифф провел показательный расчет:
- В 1960-х годах золото стоило 35 долларов за унцию, то есть дом стоил около 457 унций .
- При нынешней цене золота эти же 457 унций стоят более 1,2 млн долларов .
- Следовательно, в золотом эквиваленте дом стал дешевле, а его номинальный рост — лишь иллюзия, вызванная обесцениванием доллара .
Шифф утверждает, что инфляция — это скрытый налог, с помощью которого государство перекладывает свои расходы на плечи населения . По его словам, когда люди вынуждены работать на двух-трех работах, они фактически работают на правительство, оплачивая его бюджетные дефициты через рост цен .
📀 Золото как единственный надежный актив 18:20
Несмотря на недавний рост доллара после выборов, Шифф остается приверженцем золота. Он подчеркивает, что с начала XXI века (с 1 января 2001 года) золото показало лучшие результаты, чем индексы S&P 500, Dow Jones и даже NASDAQ .
Его аргументы в пользу драгоценного металла:
- Реальная стоимость: В условиях неблагоприятной среды корпоративные прибыли окажутся под давлением, и акции США могут упасть в цене относительно золота, даже если их долларовая цена будет расти .
- Физические свойства: Золото — самый полезный металл в мире с уникальными свойствами, оно не портится и не требует затрат на поддержание ценности .
- Удобство хранения: Высокая плотность стоимости позволяет хранить значительное состояние буквально в «коробке из-под обуви» .
₿ Биткоин: «Пузырь» без практической ценности 21:50
Энтони Скарамуччи, будучи сторонником биткоина, признал, что во время их прошлых дебатов (когда BTC стоил 34 000 долларов) Шифф победил по результатам зрительского голосования, хотя цена актива с тех пор выросла в три раза .
Питер Шифф, однако, остается непреклонен. По его мнению, биткоин не имеет ничего общего с золотом и является чистой спекуляцией :
- Отсутствие прогресса: За 15 лет существования интернет изменил жизнь каждого, а биткоин, по словам Шиффа, не изменил ничего в реальном мире, кроме состояния тех, кто успел его выгодно купить .
- Ложная редкость: Шифф утверждает, что «ограниченное предложение» биткоина — миф, так как любой может создать альтернативную криптовалюту с таким же лимитом эмиссии .
- Риски MicroStrategy: Стратегию Майкла Сэйлора по покупке биткоинов на заемные средства Шифф называет опасной игрой, которая приведет компанию к банкротству, если цена актива начнет падать .
- Критика государственного резерва: Идею создания стратегического резерва биткоинов в США эксперт назвал «нелепой» и попыткой политиков отплатить криптосообществу за поддержку на выборах .
В завершение Шифф отметил, что биткоин перестал даже позиционироваться как средство платежа, превратившись в «культ», основанный на вере в бесконечный рост цены без фундаментальных оснований .
