Анализ портфелей «суперинвесторов»: итоги IV квартала 2021 года 📈 0:00
Автор канала Investing with Tom подвёл итоги сезона подачи форм 13F за четвёртый квартал 2021 года, проанализировав изменения в портфелях известных инвесторов. Форма 13F — это обязательный регуляторный отчет в США для управляющих активами свыше $100 млн, раскрывающий структуру их публичных портфелей. Ведущий дополняет данные 13F информацией с платформы Ticker, чтобы отследить международные сделки, не попадающие в американскую отчетность.
🐘 Berkshire Hathaway: консерватизм Уоррена Баффета 2:52
В портфеле Уоррена Баффета сохраняется высокая концентрация, при этом в топ-8 компаний изменений не произошло: Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola, Kraft Heinz, Moody's, Verizon и US Bancorp остаются на своих местах.
- Увеличение доли: Berkshire нарастила позицию в Chevron на 33% (до 1,36% портфеля).
- Сокращение позиций:
- Visa: -13%.
- Mastercard: -7%.
- Kroger: незначительное сокращение.
- Charter Communications: -8%.
- Фармацевтика: Продолжается распродажа доли в секторе, позиции в AbbVie, Royalty Pharma, Bristol-Myers Squibb и Marsh & McLennan были существенно сокращены.
- Новые сделки: Появились позиции в Activision Blizzard (вероятно, арбитражная сделка на фоне предложения о покупке от Microsoft) и международной финтех-компании Nu Holdings. Полностью закрыты позиции в Sirius XM Holdings и Teva Pharmaceuticals.
Автор отмечает, что более активные действия в «хвосте» портфеля, скорее всего, инициированы инвестиционными менеджерами Тоддом Комбсом и Тедом Вешлером.
🇨🇳 Daily Journal: ставка Чарли Мангера на Китай 10:01
Чарли Мангер и его Daily Journal Corporation проявили наибольшую активность в отношении своего крупнейшего китайского актива.
- Alibaba: Позиция была увеличена на 99%, фактически удвоена. Мангер продолжает агрессивно усреднять покупку Alibaba по мере снижения цены акций.
- Стабильность: В портфеле без изменений остались Bank of America, Wells Fargo, US Bancorp и Costco.
🌐 Мониш Пабраи: смена приоритетов 12:38
Пабраи продолжает оптимизировать портфель, совершая направленные сделки.
- Сделки: Увеличил долю в Micron на 15% и полностью вышел из Alibaba. По словам Пабраи, продажа Alibaba направлена на оптимизацию налоговых потерь и перераспределение средств в Prosus (инструмент для косвенного владения акциями Tencent).
- Международные активы: Увеличил долю в индийской Rain Industries на 35%. Сократил позиции в южнокорейской Nice Holdings и японской Shiniken Group.
💼 Долгосрочные стратегии: Гай Спир и Ник Слип 16:33
Гай Спир (Aquamarine Capital) и Ник Слип придерживаются философии «ничегонеделания», сохраняя доверие к выбранным компаниям.
- Гай Спир: Не произвел никаких изменений в портфеле, включающем Berkshire Hathaway, American Express, Bank of America, Mastercard, Ferrari и Micron.
- Ник Слип: В портфеле его фонда IGY Limited по-прежнему находятся только три компании: Amazon, Costco и Berkshire Hathaway, по которым не зафиксировано изменений в количестве акций.
💎 Ли Лу: акцент на технологии и финансы 18:04
Ли Лу (Himalaya Capital) сфокусирован на крупных позициях в технологическом секторе.
