В новом выпуске подкаста Радж Шамани (Raj Shamani) беседует с Панкаджем Балани, сооснователем крупнейшей индийской платформы криптодеривативов Delta Exchange. В центре дискуссии — трансформация мирового финансового порядка, торговое противостояние США и Индии при Дональде Трампе, а также переход криптовалют из статуса спекулятивного актива в фундаментальную технологическую инфраструктуру.
📈 Пошаговый план для начинающего трейдера 3:10
Для молодого человека с капиталом в 10 000 рупий Панкадж Балани предлагает 30-дневный план погружения в индустрию, подчеркивая, что сначала нужно научиться понимать рынок, а не просто нажимать кнопки . По его мнению, успех в трейдинге на 90% зависит от анализа новостей и понимания того, почему цена движется в определенную сторону .
Основные рекомендации Панкаджа Балани для новичков:
- Выбор рынка: Трейдер должен иметь естественную склонность к активу, за которым ему интересно следить (будь то акции или крипто) .
- Мониторинг макроэкономики: Биткоин сегодня ведет себя как зрелый актив, его цена напрямую зависит от инфляции в США и решений ФРС по процентным ставкам .
- Изучение объемов: Если цена растет, а объемы торгов падают, Панкадж Балани считает это признаком слабости тренда («движение на парах»), что предвещает скорый разворот .
- Осторожное использование кредитного плеча: Гость называет леверидж «обоюдоострым мечом». При плече 1:5 падение цены на 20% полностью обнуляет капитал, в то время как рост на те же 20% удваивает его .
Панкадж Балани также предостерегает от инвестиций в мем-токены, называя термин «инвестирование в мемы» оксюмороном, так как за ними не стоит никакой логики, кроме развлечения .
🌍 Геополитика и торговые войны Дональда Трампа 12:02
Обсуждая текущую напряженность между США и Индией, Панкадж Балани призывает не воспринимать это как личную вражду политиков. По его словам, в мировой экономике нет вечных друзей или врагов — есть только бизнес-интересы и переговоры .
Ключевые тезисы Панкаджа Балани о политике Дональда Трампа (Donald Trump):
- Доступ к рынкам: США пытаются выторговать лучшие условия для своих товаров в Индии, особенно в сельскохозяйственном секторе (например, экспорт кукурузы) .
- Валютные манипуляции: Трамп недоволен тем, что другие страны (Япония, Китай) намеренно ослабляют свои валюты, чтобы сделать свой экспорт дешевле американского .
- Борьба с долгом: У США огромный государственный долг и растущие процентные платежи. Трамп стремится к тому, чтобы доллар стал слабее, что сделает американские товары конкурентоспособнее и поможет стимулировать экспорт .
Панкадж Балани отмечает, что США сейчас пытаются реорганизовать свои финансы и заставить бизнес вернуться в страну . Радж Шамани добавляет пример из практики своих знакомых: во время торговых войн предприниматели из Индии ввозили китайские товары через Вьетнам, чтобы обойти пошлины, используя лазейки в глобальных правилах торговли .
⛓️ Криптовалюта как новая финансовая инфраструктура 31:25
Панкадж Балани утверждает, что криптоиндустрия находится на очень ранней стадии развития, и её настоящая ценность — не в цене биткоина, а в создании технологического фундамента . Он приводит статистику: 12% всех разработчиков в сфере блокчейна и Web3 — индийцы, и к 2028 году Индия станет крупнейшим поставщиком технических кадров в этой области .
Важнейшие инновации, которые приносит крипто:
- Токенизация реальных активов (RWA): Панкадж Балани прогнозирует, что в ближайшие 5–10 лет акции, облигации и недвижимость будут токенизированы. Это позволит торговать ими 24/7 .
- Эффективность залогов: В традиционных финансах рынки закрыты на выходные. Если в пятницу вечером выходит плохая новость, кредитор не может продать залог до понедельника, пока цена падает. Крипто-инфраструктура решает эту проблему .
- Программируемые деньги: С помощью смарт-контрактов государство может выпускать целевые субсидии. Например, цифровые деньги, которые можно потратить только на еду или лекарства .
🏦 Позиция регуляторов: Индия vs Китай vs США 38:05
На вопрос Раджа Шамани о том, почему Индия проявляет осторожность, Панкадж Балани отвечает, что у страны уникальные проблемы: огромное бедное население, которое нужно защищать от мошенничества . При этом он считает «регрессивным» путь Китая, который полностью запретил крипто в 2019 году, чтобы остановить отток капитала .
Гость и ведущий обсудили концепцию CBDC (цифровой валюты центрального банка). Панкадж Балани объясняет, что CBDC — это не просто цифровой перевод через банк (как UPI), а цифровая форма наличности, позволяющая проводить транзакции напрямую между кошельками без участия коммерческих банков как посредников .
🤖 Искусственный интеллект в трейдинге 1:15:26
Будущее трейдинга Панкадж Балани видит в соревновании алгоритмов. На платформе Delta Exchange уже внедрен инструмент «API Copilot», который позволяет пользователям, не знающим программирования, писать код для торговых ботов с помощью ИИ .
Прогнозы Панкаджа Балани по ИИ:
- ИИ сможет находить паттерны в огромных массивах исторических данных, что физически невозможно для человека .
- Торговля превратится в битву ботов: «Бот А против Бота Б» за поиск рыночной неэффективности (альфы) .
- США сейчас выигрывают войну в сфере программного обеспечения ИИ, но Китай лидирует в робототехнике из-за демографической необходимости (стареющее население и нехватка рабочих на заводах) .
📊 Миф о «90% проигравших» 1:09:42
Панкадж Балани комментирует известную статистику о том, что 90% трейдеров теряют деньги. Он призывает разделять «случайных» и «регулярных» трейдеров . По его мнению, если убрать из выборки тех, кто зашел «попробовать один раз» с минимальной суммой и проиграл, статистика среди серьезных участников рынка становится ближе к 50/50 .
Он также отмечает, что многие используют деривативы для хеджирования (страхования) своих портфелей. В этом случае потеря денег на опционе — это не «проигрыш», а стоимость страховки, которой трейдер рад не воспользоваться .
