Дональд Трамп ставит Европе ультиматум, требуя продажи Гренландии под угрозой масштабных пошлин, в то время как OpenAI отказывается от своих принципов и внедряет рекламу в ChatGPT. В новом выпуске «Prof G Markets» ведущий Эдсон вместе с экспертами анализирует геополитические риски, смену бизнес-модели ИИ-гиганта и впечатляющий рыночный успех компании ASML.
🇬р Ультиматум Трампа: Гренландия или торговая война 0:00
На фоне ежегодного Всемирного экономического форума в Давосе, собравшего 3000 мировых лидеров , Дональд Трамп спровоцировал новый виток напряженности в отношениях с Европой. Бывший президент США выдвинул ультиматум восьми европейским странам, требуя содействия в покупке Гренландии .
Основные детали тарифной угрозы:
- Стартовая ставка: 10% пошлины на товары из восьми стран, начиная с 1 февраля .
- Эскалация: Повышение тарифов до 25% в июне, если сделка по «полной и окончательной покупке Гренландии» не будет достигнута .
- Целевые страны: Дания, Норвегия, Швеция, Франция, Германия, Великобритания, Нидерланды и Финляндия .
Европейские лидеры отреагировали жестко. Президент Франции Эмманюэль Макрон призвал ЕС использовать «торговую базуку» — инструмент по борьбе с принуждением (anti-coercion instrument), который может закрыть американским компаниям доступ на европейские рынки . Датские официальные лица в знак протеста бойкотируют форум в Давосе, а Дания уже направила дополнительные войска в Гренландию . На фоне этих событий золото и серебро достигли новых исторических максимумов, так как инвесторы ищут убежище от неопределенности .
🌮 Стратегия «Taco» против «FAFO»: Анализ Роберта Армстронга 2:09
Финансовый обозреватель Financial Times Роберт Армстронг в интервью «Prof G Markets» выразил сомнение в том, что угрозы Дональда Трампа будут реализованы в полной мере. Он напомнил, что многие подобные заявления в прошлом так и остались сообщениями в социальных сетях .
Армстронг предложил использовать систему классификации геополитических рисков, заимствованную у Яна Бреммера из Eurasia Group :
- Taco (Trump Always Chickens Out): Сценарий, при котором Дональд Трамп в последний момент отступает или идет на компромисс. Это происходит, когда оппонент (например, Китай или Бразилия) демонстрирует силу и готовность к ответным мерам .
- FAFO (F around and find out):* Сценарий жестких последствий для тех, кто проявляет слабость или не способен защититься (как в случае с Венесуэлой) .
По мнению Армстронга, исход нынешнего конфликта зависит от того, сможет ли Европа выступить единым фронтом. Исторически европейская система, основанная на консенсусе, часто буксовала из-за внутренних разногласий, что делало регион уязвимым для давления . Однако эксперт отмечает, что риторика Белого дома становится всё более непредсказуемой, а тон официальных лиц — агрессивным, что может подтолкнуть ЕС к консолидации .
🤖 Реклама в ChatGPT: «Последний рубеж» OpenAI 11:00
Компания OpenAI объявила о начале тестирования рекламы для пользователей бесплатных аккаунтов в США . Это решение стало резким поворотом для Сэма Олтмена, который всего два года назад называл рекламу «крайней мерой» .
Алекс Кановиц, основатель Big Technology, считает этот шаг «необходимым злом» по нескольким причинам:
- Поиск доходов: OpenAI требуются колоссальные средства для создания инфраструктуры ИИ, объем инвестиций в которую оценивается в 1,4 триллиона долларов .
- Рост аудитории: Рекламный уровень позволит дать большему количеству людей доступ к моделям OpenAI, что критически важно для достижения цели в 1 миллиард активных пользователей в неделю (сейчас — 800 миллионов) .
- Подготовка к IPO: Для выхода на биржу, который Кановиц ожидает в 2026 году, компании нужно продемонстрировать высокую маржинальность и диверсифицированные потоки выручки .
Кановиц утверждает, что если бы OpenAI была публичной компанией, её акции резко выросли бы на этой новости, так как рекламный бизнес в ИТ-секторе традиционно обладает сверхвысокой маржой, что доказано примерами Google, Facebook и Amazon .
🤢 Риск «эффекта отторжения» (The Ick) 17:38
Одной из главных опасностей внедрения рекламы в чат-боты является потеря доверия пользователей. Алекс Кановиц подчеркивает, что формат взаимодействия с ИИ гораздо интимнее, чем с поисковиком. OpenAI активно работает над функцией «памяти», чтобы бот помнил разговоры многолетней давности .
По словам Кановица, если бот начнет предлагать товары на основе личных секретов или эмоциональных привязанностей пользователя, это вызовет «эффект отторжения» (the ick) . Ведущий Эдсон сравнил это с моментом из фильма «Социальная сеть», где герой Джастина Тимберлейка говорит, что реклама — это «не круто» .
Риски для OpenAI:
- Низкий порог переключения: пользователи могут легко попросить бота выгрузить резюме их предпочтений и перенести его в Gemini или Claude .
- Конкуренция: в то время как OpenAI лидирует в потребительском сегменте, компания Anthropic (продукт Claude) успешно захватывает корпоративный рынок, а Google внедряет ИИ в свои существующие экосистемы .
🏗️ ASML и TSMC: Как литография покорила отметку в $500 млрд 24:01
Европейская технологическая компания ASML достигла рыночной капитализации в полтриллиона долларов, став лишь третьей компанией в истории Европы, преодолевшей этот рубеж .
Рост акций на 7% был спровоцирован отчетом тайваньского гиганта TSMC, который объявил о планах потратить 56 миллиардов долларов на производство чипов . Поскольку TSMC является крупнейшим клиентом ASML, значительная часть этих средств осядет в доходах европейского производителя литографических машин .
Эдсон напомнил о рекомендации «Buy» (покупать), которую канал давал в июле прошлого года при цене $750 за акцию . С тех пор:
