Ведущие популярного бизнес-подкаста My First Million Сэм Парр и Шан Пури решили устроить ревизию своих прошлых прогнозов. В этом материале — честный разбор того, как они предугадали триумф OpenAI и смерть Clubhouse, почему «агрегаторы Amazon» оказались мыльным пузырем и какие индустрии кажутся им «золотой жилой» прямо сейчас.
🧪 Мужское здоровье и «биохакинг» как инвестиционный тезис 5:21
Интерес к теме мужского здоровья возник у Шана Пури несколько лет назад на фоне данных о катастрофическом снижении количества сперматозоидов у мужчин. Этот личный и медицинский инсайт привел к ряду успешных инвестиционных идей.
Инвестиционные тезисы и результаты:
- Заморозка спермы (D2C): Шан тестировал сервисы Legacy и Dadi.
- Legacy: На момент обсуждения компания привлекла всего $1,5 млн. С тех пор проект прошел несколько раундов ($3,5 млн, $15 млн и $25 млн), суммарно собрав около $45 млн.
- Dadi: Стартап со спорным названием был поглощен в 2022 году за $100 млн.
- Терапия тестостероном (TRT): Собеседники обсуждали модель прямой продажи услуг по оптимизации гормонального фона.
- Hone: Оба ведущих инвестировали в этот проект на оценке в $10–15 млн. По оценке Шана, сейчас бизнес вырос в 10 раз и стоит девятизначную сумму.
Сэм Парр отмечает, что эти идеи были «вне мейнстрима», и именно отсутствие конкуренции среди предпринимателей в этих нишах позволило проектам показать такой рост.
🪙 Крипто-хайп: BitClout и уроки NFT 9:58
Отношение ведущих к криптоактивам всегда было смесью любопытства и скепсиса. Шан вспоминает, как купил NFT-карточку с Коби Брайантом от художника Boss Logic за $700 и перепродал её за $10 000 всего через месяц. Однако системные ставки в криптосоциальных сетях не сработали.
Кейс BitClout:
- В марте 2021 года (эпизод №164) Райан Бигельман убеждал ведущих, что BitClout — это «Facebook в эпоху колледжа».
- Шан тогда выразил опасение: «Деньги могут только входить, но не выходить. Это красный флаг».
- Сэм, напротив, был воодушевлен механикой вознаграждения создателей контента. Он отмечает, что на пике его аккаунт на BitClout стоил $750 000, и он даже успел обменять часть токенов на Ethereum.
По мнению Шана, хотя сам BitClout провалился (переродившись в малозаметный протокол DESO), сама идея жива. В качестве примера он приводит проект FriendTech, который сгенерировал $250 млн выручки. Шан верит, что в горизонте 20 лет социальные сети неизбежно внедрят внутренние валюты для управления сообществами.
🍔 «Клауд-китчены» и проклятие масштабирования MrBeast 18:24
Идея «кухонь на облаке», работающих только на доставку, казалась безупречной. Гость подкаста Стью предсказывал появление Clout Kitchens — ресторанных брендов, построенных исключительно на влиянии звезд.
Опыт MrBeast Burger:
- Запуск виртуальной сети ресторанов от Мистера Биста (Джимми Дональдсона) в первый же год принес $100 млн выручки.
- Проблема: Отсутствие контроля качества. Еду готовили сотни разных партнерских ресторанов по своим стандартам.
- Итог: По мнению Шана, проект стал токсичным для личного бренда блогера. Сейчас стороны погрязли в судебных исках.
Ведущие считают, что концепция Clout Kitchens жизнеспособна, но требует более жесткого контроля за ассортиментом (SKU), например, через продажу стандартизированных товаров вроде печенья или подарочных наборов, подобных Edible Arrangements.
🎙️ Clubhouse: Хроника предсказанной смерти 22:31
Шан Пури считает свой прогноз по Clubhouse одной из самых точных побед. В 2021 году, когда инвесторы уровня Марка Андриссена и Наваля Равиканта пророчили приложению статус «больше, чем Twitter», Шан написал виральный тред о неизбежном крахе платформы.
Аргументы Шана против Clubhouse:
- Голосовой формат сложнее в производстве и потреблении, чем текст.
- Переход от «живого общения» к функции записи убивает магию платформы, но не создает качественного подкаст-контента.
- Попытка превратиться в продукт для «тусовок с друзьями» (hangout) — это признак агонии социальной сети.
По словам Шана, после этого прогноза его заблокировали многие венчурные капиталисты из Кремниевой долины. Он резюмирует: быть правым в пессимистичных прогнозах — сомнительное удовольствие, так как это не приносит денег и портит отношения.
📦 Крах агрегаторов Amazon: Почему Thrasio пошел ко дну 27:21
Компания Thrasio стала сенсацией, превратившись из стартапа в единорога с миллиардной оценкой всего за 12 месяцев. Они скупали мелкие бренды на Amazon, надеясь на эффект синергии.
Почему модель провалилась (по мнению ведущих):
- Отсутствие долговечности: Большинство брендов на Amazon — это безликие товары (например, собачьи поводки из Китая), чья судьба зависит только от алгоритмов ранжирования и отзывов.
- Агрессия Amazon: Платформа сама выпускает аналоги популярных товаров под брендом Amazon Basics, вытесняя конкурентов.
- Ложная синергия: Сэм цитирует инвестора Эндрю Уилкинсона, который назвал модель Thrasio «сбором центов перед несущимся паровозом». Централизованные бэк-офисы оказались менее эффективны, чем индивидуальные предприниматели, управлявшие этими брендами ранее.
На данный момент Thrasio и большинство его подражателей находятся в состоянии банкротства или распродажи активов.
🤖 Упущенный шанс с OpenAI и GPT-3 33:46
В июле 2020 года (выпуск №94) ведущие обсуждали GPT-3 и задавались вопросом: «Станет ли это следующей большой вещью?». Они получили ранний доступ к API и использовали его, чтобы написать рэп-песню в стиле Карди Би «Walk That Plank».
Шан считает этот эпизод своим главным поражением (L). Хотя они верно определили потенциал технологии, они не предприняли никаких действий:
- Не пошли работать в OpenAI.
- Не инвестировали в спин-оффы вроде Anthropic.
- Не запустили продукт на базе GPT, как это сделали создатели Jasper (рост до $50 млн ARR за год).
«Мы увидели слона в комнате и просто сказали: „О, прикольный слон“», — иронизирует Шан.
⏳ Инерция: Почему мы продолжаем делать то, что не любим 42:56
В марте 2021 года Шан сформулировал концепцию «инерции», которая объясняет поведение 90% людей. Инерция — это продолжение работы над проектом или нахождения в отношениях не потому, что это лучший выбор, а потому, что вы уже там.
Метод «Чистого листа» от Шана:
- Нужно задать себе вопрос: «Если бы сегодня этой компании не существовало, позвонил бы я этим же людям завтра, чтобы начать этот же проект?».
- Если ответ «нет», значит, вами управляет инерция.
Шан признается, что именно этот вопрос заставил его уйти с поста CEO в компании Monkey Inferno, несмотря на роскошный офис («площадку для игр миллиардеров») и высокую зарплату. Он подчеркивает: как только ты слышишь правду о ситуации, нужно действовать немедленно, не допуская отрицания или задержки.
🚀 Новые «жирные подачи»: AI-собеседники и раненые единороги 1:06:46
В конце выпуска Шан делится двумя трендами, которые он называет «жирными подачами» (fat pitches) — возможностями, которые кажутся очевидными, но пока не стали консенсусом.
1. Феномен Character.ai
Шан поражен статистикой сайта beta.character.ai:
- Трафик: около 200 миллионов посещений в месяц.
- Удержание: средняя длительность сессии — 33 минуты.
Люди часами общаются с AI-версиями Арианы Гранде, Билли Айлиш или Эйнштейна. Шан сравнивает это с «king dork behavior» (поведением главных задротов) — когда странное на первый взгляд увлечение маргиналов превращается в огромную индустрию, как это случилось со стримингом на Twitch. Он уверен: в нише AI-компаньонов и «виртуальных подруг» (AI Girlfriends) будут созданы многомиллиардные компании.
2. Скупка «раненых единорогов»
Многие стартапы подняли венчурные деньги, но не смогли стать миллиардными компаниями. При этом у них есть выручка в $5–10 млн и лояльные клиенты.
Стратегия:
- Выкупить такие активы за 1х выручки или меньше.
- Оптимизировать расходы (уволить лишних инженеров, отказаться от дорогого офиса).
- Превратить их в прибыльный «дойный» бизнес.
Эту стратегию уже реализуют Эндрю Уилкинсон (Tiny), а также друзья ведущих — Хавьер и Сива, которые даже разместили билборды в Сан-Франциско с призывом продавать им компании вместо закрытия.
