В очередном выпуске All-In Podcast ведущие Джейсон Калаканис, Чамат Палихапития, Дэвид Сакс и Дэвид Фридберг подвели итоги сокрушительного поражения Республиканской партии на промежуточных выборах и проанализировали его системные причины. Центральными темами дискуссии стали падение доверия к администрации Дональда Трампа на фоне военной кампании в Иране, потеря ключевых медийных союзников, списание рынком более $4 трлн капитализации технологических гигантов из-за заморозки строительства дата-центров, а также сенсационный научный препринт OpenAI по фундаментальной проблеме теории вычислений.
🗳️ Разгром республиканцев на промежуточных выборах: почему рухнула коалиция Трампа 3:37
Итоги промежуточных выборов оказались катастрофическими для Республиканской партии: демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса США, получили не менее 29 губернаторских постов и от 250 до 260 мест в Палате представителей . Сенат перешел под контроль Демократической партии с перевесом в 54–56 мест в зависимости от финального подсчета в Аляске и Миссисипи . Наиболее резонансным событием стала потеря традиционно республиканских бастионов: впервые за несколько десятилетий «посинели» Канзас, Айова, Южная Каролина и Техас, где победу на губернаторских выборах одержала Джина Инохоса . По сравнению с выборами 2024 года республиканцы потеряли голоса во всех демографических группах, включая белых мужчин .
Дэвид Сакс охарактеризовал произошедшее как самое сокрушительное электоральное фиаско партии со времен Уотергейтского скандала . По мнению Сакса, первопричиной провала стало начало боевых действий в Иране 28 февраля и их масштабные экономические последствия . Стоимость бензина на американских заправках подскочила выше $4 за галлон, выросли цены на дизель и удобрения, что мгновенно разогнало инфляцию на продовольствие и логистику . Инфляция, опустившаяся в январе до 2,4%, вернулась к отметке 3,7%, ожидания снижения ставок ФРС сменились их повышением, а ставки по ипотеке достигли 7,5% . Сакс признал, что недооценил масштабы недовольства избирателей, полагая, что сильный отчет о занятости с безработицей 4,1% и рост ВВП в третьем квартале на уровне 3,7% сгладят удар .
Дополнительным фактором поражения Сакс назвал раскол собственной электоральной коалиции и потерю независимой блогосферы . Республиканцы лишились поддержки лидеров мнений из так называемой «подкаст-среды»:
По словам Сакса, молодые избиратели-мужчины, ориентирующиеся на эти медиа, изменили свои предпочтения на 36 процентных пунктов в пользу протестного голосования .
Джейсон Калаканис возразил Саксу, подчеркнув, что падение популярности Трампа началось задолго до иранской кампании . Согласно агрегатору Silver Bulletin Нейта Сильвера, чистый рейтинг одобрения президента обвалился с +5% на старте срока до -28% . Калаканис напомнил о шоке от торговых пошлин так называемого «Дня освобождения» в апреле, жестких рейдах миграционной службы ICE летом без нагрудных камер и отказе Белого дома рассекретить файлы Джеффри Эпштейна . По оценке Калаканиса, избиратели отвернулись от администрации из-за хаотичной реализации обещаний и ощущения, что власть обслуживает интересы технологических элит, игнорируя проблемы рядовых граждан с покупкой жилья и базовых товаров .
💸 Провал дерегуляции и «сломанная экономика»: идеология больше не работает 11:35
Дэвид Фридберг связал результаты голосования с глубинными структурными дефектами макроэкономической политики . По мнению Фридберга, ключевой причиной снижения доступности жизни остаются государственные расходы, провоцирующие рост цен . Проект Департамента государственной эффективности (DOGE) под руководством Илона Маска, призванный оптимизировать бюджет, натолкнулся на саботаж Конгресса: ни демократы, ни республиканцы не проявили интереса к реальному сокращению дефицита . Уход Маска 5 июня стал фактическим концом инициативы, после чего Конгресс одобрил бюджет в $7 трлн с годовым дефицитом в $2 трлн .
Фридберг отметил, что неспособность обуздать госрасходы подталкивает общество к запросу на социалистические методы регулирования: граждане требуют государственного вмешательства не из любви к теории, а от безысходности . Развитие искусственного интеллекта на этом фоне начало восприниматься избирателями как обогащение технологической олигархии за счет населения . Согласно данным опроса Gallup, лишь 36% американцев верят, что ИИ улучшит их повседневную жизнь, — по уровню оптимизма США заняли четвертое место с конца мирового списка, уступив Афганистану, тогда как в Китае положительный эффект от технологии ожидают 93% граждан .
Чамат Палихапития выдвинул тезис о том, что традиционные партийные идеологии окончательно утратили влияние на избирателей . По убеждению Палихапитии, американская экономика сломалась еще в период пандемии, разделив общество на узкую прослойку владельцев активов и подавляющее большинство наемных работников . Инвесторы приумножали богатство как при нулевых ставках за счет дешевого плеча, так и при высоких ставках благодаря ценовому диктату своих бизнесов . В то же время покупательная способность тех, кто живет от зарплаты до зарплаты, неуклонно падала .
В подтверждение бессмысленности партийных догм Палихапития привел данные прошедшей кампании:
- Колоссальные финансовые вливания доноров в Техасе и Огайо не принесли результатов, кандидаты без денег побеждали фаворитов .
- Джерримендеринг провалился: из 15 перенарезанных республиканцами округов демократы выиграли в 11 .
- Победу одержали центристы, сфокусированные исключительно на стоимости жизни .
Чамат резюмировал, что концепция «экономики просачивания благ сверху вниз» потерпела окончательный крах, и побеждать на выборах 2028 года сможет только экономический популизм .
🏛️ Стратегия выживания: как спасти президентство Трампа 32:26
Обсуждая перспективы оставшихся двух лет срока Дональда Трампа, участники подкаста разошлись в оценке необходимых шагов. Дэвид Сакс настаивает, что единственным критически важным решением для Белого дома является немедленный выход из войны с Ираном . По словам Сакса, как только боевые действия прекратятся, нефть марки Brent вернется с пиковых $117 к уровню $70 за баррель . Это позволит охладить инфляцию, снизить ипотечные ставки и вернуть рейтинг президента выше 40% . В качестве исторической аналогии Сакс привел пример Джорджа Буша-младшего, который после провала на выборах 2006 года усилил контингент в Ираке, что привело к поражению партии в 2008 году, тогда как Билл Клинтон в 1994 году и Барак Обама в 2010 году смогли перестроиться и переизбраться .
Джейсон Калаканис предложил радикальный пакет внутренних компромиссов, чтобы нейтрализовать давление демократического Конгресса :
- Превентивно помиловать членов семьи, соратников и сотрудников администрации, лишив оппонентов рычага бесконечных парламентских расследований .
- Реформировать налог на прирост капитала, обязав выплачивать 50% ставки при оформлении маржинальных займов под залог акций свыше $10 млн, чтобы закрыть лазейку «покупай, занимай, умирай» .
- Поэтапно повысить федеральную минимальную зарплату до $15 в час в течение четырех лет .
- Законодательно запретить членам Конгресса и чиновникам торговать акциями и вести зарубежный бизнес .
- Запустить федеральную программу стимулирования массового жилищного строительства .
Чамат Палихапития поддержал идею прагматичной сделки с оппозицией, предложив отменить подоходный налог для всех американцев с доходом ниже $125 000–150 000 в год в обмен на сохранение жесткого контроля над южной границей [24:40, 50:35]. По мнению Палихапитии, закрытие границы математически необходимо экономическому популизму: перераспределение национального пирога невозможно в условиях непрерывного притока дешевой рабочей силы .
💥 Обвал на $4 трлн и бунт против дата-центров: политический тупик ИИ 53:13
Смена политического контроля мгновенно ударила по Уолл-стрит: за одну торговую сессию капитализация Nvidia, SpaceX, Tesla, AMD и Micron сократилась в сумме почти на $4 трлн, что стало вторым худшим днем в истории фондового рынка по абсолютным потерям . Вероятность выхода OpenAI на публичный рынок, оценивавшаяся на платформе Polymarket в 95%, рухнула до 71%, а ожидаемая оценка компании при первичном размещении скорректировалась с $2 трлн до примерно $1 трлн .
Паника инвесторов вызвана угрозой моратория на строительство масштабной инфраструктуры ИИ. Новые губернаторы-демократы, включая главу Техаса Джину Инохосу, дали понять, что не намерены бесконтрольно выдавать разрешения на ввод энергоемких объектов . Население штатов выражает открытое возмущение: во время публичных слушаний в округе Кочис (штат Аризона), где команда SpaceX презентовала проект дата-центра мощностью 6 ГВт, местные жители освистали инженеров компании, несмотря на обещания снизить тарифы на воду и налоги . В глазах рядовых граждан дата-центры превратились в символ несправедливости: технологические корпорации получают налоговые льготы и скупают мегаватты, провоцируя скачок коммунальных счетов для домохозяйств .
Сакс выразил опасения, что даже проекты, находящиеся на стадии строительства, рискуют зависнуть без финальных экологических разрешений на выбросы . Капитальные затраты (CapEx) гиперскейлеров в $50 млрд на один кластер несовместимы с политической неопределенностью . По прогнозу Сакса, утвержденные стройки завершатся к 2027 году, однако к 2028 году пайплайн новых площадок в США будет фактически заморожен .
Дэвид Фридберг добавил, что попытки зарегулировать отрасль исходят из стремления государства контролировать вычислительные ресурсы, выступающие ключевым источником децентрализованной силы . По мнению Фридберга, существует реальная опасность приравнивания дата-центров к жестко регулируемым государственным монополиям или попыток ввести негласную цензуру моделей под предлогом надзора за «безопасностью ИИ» [45:00, 1:08:07].
🔌 Битва за вычислительные мощности: сценарии для гиперскейлеров и стартапов 57:14
Дефицит энергии и инфраструктурный тупик кардинально меняют расстановку сил в индустрии ИИ. Чамат Палихапития подчеркнул, что разработчики базовых моделей (Foundational Models) и операторы нео-облаков (Neo-Clouds) оказались в уязвимом положении обычных арендаторов . В условиях, когда Google перехватывает мощности Crusoe Energy и выселяет прежних клиентов, независимые лаборатории рискуют остаться без вычислительного ресурса .
Палихапития выделил несколько возможных стратегий поведения гиперскейлеров (Amazon, Meta, Microsoft, Google, SpaceX) :
- Сохранить статус-кво, продолжая сдавать избыточные мощности сторонним разработчикам .
- Направить все собственные серверные мощности исключительно на развитие внутренних продуктов (например, Google для Gemini), что затормозит независимых конкурентов вроде Anthropic и OpenAI .
- Пересмотреть действующие контракты в пользу спотового рынка.
Особое внимание Чамат обратил на контракт между SpaceX и Anthropic, содержащий пункт о взаимном расторжении с уведомлением за 90 дней . Если Илон Маск решит разорвать это соглашение, стоимость аренды GPU на спотовом рынке может подскочить в два-три раза . В таком случае Anthropic будет вынуждена согласиться на кратное повышение цены либо уступить первенство, а нео-облака столкнутся с риском банкротства . Калаканис предположил, что Маск вряд ли пойдет на жесткий разрыв из-за партнерских отношений с командой Дарио Амодеи и общего противостояния с Сэмом Альтманом, однако Палихапития настоял, что чистая экономика контрактов с отрицательной ожидаемой доходностью перевесит любые личные симпатии [1:20:29, 1:21:34].
Калаканис и Сакс сошлись во мнении, что административные преграды внутри США приведут к немедленному переносу вычислительных мощностей за рубеж . Дата-центры начнут массово строиться в Канаде, Мексике, Малайзии, Сингапуре и на Ближнем Востоке, превратив Соединенные Штаты из чистого экспортера в зависимого импортера токенов [1:01:48, 1:29:47]. В качестве локального ответа на кризис Калаканис рассказал об опыте своего венчурного фонда Launch: компания закупает рабочие станции Mac Studio стоимостью $20 000 на каждого сотрудника для запуска открытых моделей непосредственно на рабочих местах без зависимости от облачных провайдеров .
🧮 «Научный угол»: OpenAI и гипотеза экспоненциального времени 1:24:21
В завершение выпуска Дэвид Фридберг представил обзор сенсационного препринта исследовательской лаборатории OpenAI, посвященного фундаментальной проблеме теоретической информатики — гипотезе экспоненциального времени (Exponential Time Hypothesis, ETH) .
Суть проблемы уходит корнями в классический вопрос о равенстве классов сложности P и NP: могут ли задачи, правильность решения которых проверяется компьютером за полиномиальное время, столь же быстро решаться . Сформулированная в 1999 году гипотеза ETH утверждала, что для класса задач 3-SAT (булева выполнимость) не существует алгоритма быстрее экспоненциального времени от размера входных данных . Это служило неформальным доказательством фундаментального неравенства классов P и NP, означая существование задач, которые невозможно решить за разумное время .
OpenAI опубликовала 175-страничную математическую работу, доказывающую, что задача 3-SAT может быть решена за субэкспоненциальное время . С помощью ИИ-инструментов доказательство было получено всего за несколько часов машинной работы . Опровержение гипотезы сохраняет теоретическую вероятность равенства P = NP, что потенциально открывает путь к вычислимости широчайшего класса считавшихся неразрешимыми математических и физических проблем . Несмотря на то что работа еще проходит независимое рецензирование научным сообществом, участники подкаста назвали этот прорыв наглядной демонстрацией колоссальной преобразующей силы систем сверхразума .
