Моиз Али, основатель бренда Native, который он развил с нуля до экзита в 100 млн долларов, сегодня управляет внушительным капиталом, используя лишь возможности Google Sheets. В этом выпуске подкаста My First Million он раскрывает внутреннюю кухню своих инвестиций, объясняет, почему считает консультантов по управлению капиталом «продавцами подержанных авто», и предлагает конкретные идеи для захвата рынков недвижимости и SaaS.
⛽️ Закалка на бензоколонке: первые $100 и уроки риска 3:45
Свою предпринимательскую карьеру Моиз Али начал в 13 лет на семейной заправке . Основной доход приносила услуга обналичивания чеков для рабочих-иммигрантов. По словам гостя, это был бизнес на огромных оборотах: одна точка могла обналичивать до 250 000 долларов в пятницу, зарабатывая на комиссии 2500–3500 долларов за день .
Однако Моиз Али вспоминает этот опыт как «худший способ заработать деньги» из-за высоких рисков:
- Один из первых чеков на 2000 долларов от клиента по имени Ф. М. Портер оказался недействительным .
- Для семьи иммигрантов, чей общий доход составлял около 40 000 долларов в год на пятерых, это была катастрофическая потеря .
- Моиз Али утверждает, что провел 45 дней в страхе, прежде чем ситуацию удалось разрешить и получить деньги .
Этот эпизод сформировал его отношение к «плохим» деньгам. В то время как его брат считал это легким заработком, сам Моиз Али понял: стресс от потенциальной потери капитала часто не стоит прибыли в 100 долларов .
🧴 Секреты Native: как «украсть» бренд за три дня 8:37
История создания Native — это мастер-класс по минимизации лишних затрат. Ведущий Шон Пури подметил, что логотип и цвета Native идентичны местному кафе Native Juice Co в Сан-Франциско, но Моиз Али раскрыл другую правду:
- Шрифт для сайта был полностью скопирован у бренда бритв Harry’s .
- Цветовую палитру Моиз Али «позаимствовал» у матрасного гиганта Casper, потому что они на тот момент были успешны .
- На запуск всего сайта ушло всего три дня .
Моиз Али считает, что на старте не нужно нанимать дизайнеров и тратить состояния на брендинг — достаточно использовать то, что уже работает у лидеров рынка . Любопытно, что владелица Native Juice Co позже несколько раз приходила в офис к Али с жалобами: из-за отсутствия телефона у Native сотни недовольных покупателей дезодорантов ежедневно обрывали телефон её соковой компании . Моиз Али просто попросил швейцара больше не впускать её .
🏠 Четыре идеи для захвата рынка недвижимости 12:06
Моиз Али и Шон Пури обсудили несколько моделей дескриптивного бизнеса в сфере недвижимости:
- Фондовая биржа жилой недвижимости. По мнению Моиза Али, идеальный бизнес сегодня — это платформа для покупки и продажи долей в конкретных арендных домах с высокой ликвидностью . Он считает, что жилая недвижимость лучше коммерческой, так как её проще пересдать — «трехкомнатный дом нужен всем», в отличие от пустеющего офиса Starbucks .
- Home Options. Шон Пури инвестировал в компанию, которая платит домовладельцу условные 1200 долларов сегодня за право стать его брокером через 20 лет при продаже дома . Моиз Али назвал эту идею инновационной, отметив, что она может революционизировать индустрию, которая не менялась 150 лет .
- Pipe для недвижимости. Идея превращения ежемесячных арендных платежей в один годовой авансовый чек с дисконтом 8% . Моиз Али отнесся к этому скептически, заявив, что это лишь «стартап-брендинг» для обычного рефинансирования (cash-out refi), которое и так существует .
- Robinhood для недвижимости (Steady Capital). Платформа, позволяющая инвестировать от 500 долларов в месяц в проверенные объекты. Шон Пури отметил, что это единственный способ для него заниматься недвижимостью, не тратя время на управление .
💳 Клубный бизнес и «убийца» Shopify 27:11
Моиз Али рассказал о существовании закрытых клубов для предпринимателей (аналог Founders Card), где за членский взнос в 100–140 долларов в месяц участник получает скидки на ПО (Mailchimp, Shopify), экономя до 1000 долларов ежемесячно .
По мнению гостя, на рынке есть огромная ниша для сервиса, который объединит малый бизнес для коллективных переговоров с гигантами вроде Facebook, Pinterest или Klaviyo . Моиз Али утверждает, что лично видел, как крупные корпорации уровня P&G получают эксклюзивные скидки на рекламу в Facebook, которые недоступны обычным смертным .
Обсуждая платформы для e-commerce, Моиз Али высказал критику в адрес Shopify:
- Платформа идеальна для бизнеса с оборотом до 50 млн долларов, но становится ограничением для компаний с выручкой более 100 млн долларов .
- Крупные бренды (Away, Ritual) уходят на кастомные движки, потому что Shopify не дает гибко настраивать страницу оформления заказа (checkout) .
- Native вырос до 50 млн долларов на WordPress и WooCommerce, потому что это было почти бесплатно и позволяло внедрять агрессивные допродажи (upsell), которые приносили по 700 000 долларов в месяц [35:27, 36:46].
📊 Портфель на 100 миллионов: куда уходят деньги? 44:05
Моиз Али раскрыл структуру своего портфеля, который он ведет в обычном Google Sheets :
- Облигации: 60–70 млн долларов в краткосрочных казначейских облигациях США с доходностью около 5,5% .
- Фондовый рынок: 15–20 млн долларов, основные позиции — Facebook (Meta), Shopify и P&G .
- Недвижимость: Около 35–40 млн долларов (собственные объекты и доли в качестве LP) .
- Стартапы: Около 10 млн долларов .
Моиз Али признался, что он и его брат до сих пор в некоторых вопросах используют «общий семейный кошелек» . Его инвестиционная стратегия основана на опыте отца, который в 2008–2010 годах агрессивно скупал подешевевшую недвижимость, не теряя убежденности даже при падении рынка .
🧨 Почему «Real Estate Twitter» — это обман 40:40
Гость выступил с резкой критикой популярных инфлюенсеров из сферы недвижимости в соцсети X (Twitter). По мнению Моиза Али, многие из них — «франшизные мошенники» и «криминальные элементы» .
Его аргументы:
- Они публикуют отчеты о фантастической доходности, в то время как реальные инвесторы (LP) в их сделках не видят этих денег .
- Многие набрали кредитов с плавающей ставкой, и теперь, когда ставки выросли, а доходы от аренды упали, они просят у инвесторов еще больше денег, чтобы покрыть долги .
- Единственное исключение, которому Моиз Али доверяет и в чьи сделки инвестирует — Мозес Каган (Moses Kagan), которого он хвалит за консервативный подход и заботу о репутации .
🏦 Война с управляющими капиталом 56:04
Моиз Али категорически не доверяет профессиональным wealth-менеджерам, называя их «скользкими продавцами» . Он привел в пример свой опыт с Goldman Sachs:
- По словам гостя, их единственная цель — вытягивать комиссии. Если бы Билл Гейтс предложил Али миллиард долларов за аренду ручки, менеджеры Goldman Sachs сказали бы: «Не делай этого, отдай ручку нам, мы заработаем на ней больше» .
- Один из менеджеров советовал ему вложиться в пятилетние облигации с доходностью 3%, уверяя в «мягкой посадке» экономики, когда инфляция была 9% .
- Моиз Али вовремя вышел из этой сделки, потеряв 150 000 долларов на комиссии, но спас капитал от дальнейшего обесценивания .
🚀 Будущее: Воин или Гражданский? 1:00:40
Моиз Али признался, что не может превратить 100 млн долларов в миллиард просто инвестируя — для этого ему нужно снова создать бизнес . Он испытывает внутренний конфликт: иногда хочет быть «воином» и зарабатывать миллионы, а иногда — «гражданским» и проводить время с семьей .
Шон Пури дал гостю совет: не запускать очередной D2C-бренд, так как этот «уровень игры» уже пройден . Вместо этого он предложил Али заняться чем-то более значимым, например, производством детского питания или здоровой еды — продуктами, которые «меняют мир к лучшему», используя его талант создавать доверительные бренды .
Спустя 6 лет после продажи Native Моиз Али все еще считает ту сделку своим «Magnum Opus», но подчеркивает, что извлек из работы в P&G бесценные уроки масштабирования [1:07:09, 1:08:14].
