Кристина Жункера, соосновательница и директор по развитию (CGO) Nubank, в интервью Bloomberg Live рассказала о масштабных планах экспансии крупнейшего необанка Латинской Америки. Основной темой обсуждения стала подача заявки на банковскую лицензию в США и стратегия конкуренции с традиционными финансовыми институтами через радикальное снижение издержек.
🇺🇸 Экспансия в США: от обслуживания экспатов к массовому рынку 0:00
Nubank официально подал заявку в Управление контролера денежного обращения (OCC) на получение федеральной банковской лицензии (charter) в США . Кристина Жункера, которая недавно переехала в Майами для личного руководства этим направлением, займет пост генерального директора американского подразделения .
Ключевые детали американской стратегии:
- Масштаб рынка: Руководство Nubank оценивает потенциал США через сравнение ВВП: только штат Техас по объему экономики превосходит Бразилию, а Флорида близка к этому показателю .
- Целевая аудитория: На первом этапе банк сфокусируется на «ранних последователях» — мигрантах из Латинской Америки (Бразилии, Мексики, Колумбии), которые уже знают бренд. Сейчас более 4–5 млн клиентов Nubank регулярно совершают транзакции в США, находясь там в поездках или по работе .
- Глобальные амбиции: Жункера считает, что базовые «боли» потребителей — высокие комиссии, сложность интерфейсов и отсутствие прозрачности — универсальны. Поэтому в долгосрочной перспективе банк намерен конкурировать за широкую американскую аудиторию .
- Команда: В США уже работают более 150 сотрудников, привлеченных в том числе через поглощения компаний и найм местных талантов для поддержки операций в Латинской Америке .
📈 Экономика Nubank: преимущество в издержках 8:07
Основным конкурентным преимуществом Nubank Жункера называет технологическую платформу, которая позволяет радикально снизить стоимость обслуживания.
Цифры и факты:
- Себестоимость: Стоимость обслуживания одного клиента в Nubank составляет менее $1 .
- Доход на клиента (ARPU): В Бразилии банк зарабатывает в среднем $12 с клиента в месяц, тогда как у традиционных банков-конкурентов этот показатель составляет около $40 .
- Потенциал роста: Жункера не стремится достичь отметки в $40, так как Nubank принципиально не взимает многие комиссии, характерные для старых банков. Однако за счет взросления клиентской базы и предложения новых кредитных продуктов банк видит потенциал удвоения текущей выручки .
- Прибыльность: Операции в Мексике и Колумбии пока не вышли на окупаемость, но это сознательная стратегия «прибыльного роста». Инвестиции в привлечение, данные и выпуск карт перекрывают текущую маржу из-за темпов роста клиентской базы . В Мексике полноценный запуск банковской лицензии ожидается в 2026 году .
🏦 Бразильский рынок: захват 60% населения и выход в премиум-сегмент 9:36
Несмотря на статус зрелого игрока в Бразилии (банк обслуживает более 60% взрослого населения страны — свыше 100 млн человек ), Nubank находит новые ниши.
- Работа с молодежью: Банк стал крупнейшим институтом для несовершеннолетних, запустив счета для подростков с родительским контролем. Недавно были анонсированы кредитные карты для 16–17-летних, чтобы обучать их ответственности при использовании кредита .
- Сегмент High Income (проект Ultravioleta): Традиционно Nubank воспринимался состоятельными клиентами как «вторая карта». Теперь банк борется за статус основного счета, предлагая металлические карты Ultraviolet, кэшбек и эксклюзивные VIP-залы в аэропортах (например, в Гуарульюсе) .
- Устойчивость к циклам: Жункера отмечает, что за 12 лет компания прошла через множество кризисов, включая падение ВВП Бразилии на 7% и резкие колебания ставок . Около 2 млн клиентов, ранее допустивших дефолт, в этом году были восстановлены в системе через специальные программы реабилитации .
📱 Феномен Pix и роль регулятора 14:50
Жункера подчеркнула важность системы мгновенных платежей Pix, созданной ЦБ Бразилии. По её мнению, это мощнейший катализатор цифровизации экономики, упрощающий жизнь даже неформальным продавцам и бездомным, которые теперь могут принимать пожертвования по QR-кодам .
Интересно, что к команде Nubank в качестве члена совета директоров и исполнительного лица присоединился Роберто Кампос Нето, бывший глава Центробанка Бразилии, которого называют «отцом Pix» . Его миссия — помогать правительствам других стран внедрять аналогичные технологии для снижения доли наличных, борьбы с уклонением от налогов и преступностью .
⚔️ Конкуренция и будущее финтеха 17:11
Рынок становится более сложным: Mercado Libre укрепляется в Бразилии, а Revolut выходит в Мексику . Однако Кристина Жункера сохраняет оптимизм, утверждая, что главными врагами остаются не другие финтехи, а «традиционные банки-инукмбенты» . Именно их клиенты всё еще платят огромные комиссии и держат деньги под 0% годовых из-за неэффективности филиальной модели. Nubank намерен продолжать экспансию, используя свою низкую стоимость обслуживания как главный аргумент в борьбе за глобальный финансовый рынок.
