В свежем выпуске подкаста «The Compound & Friends» ведущие Джош Браун и Майкл Батник вместе с гостями — основательницей Blackhawk Financial Лианой Хокинс и создателем Market Mondays Ианом Данлопом — обсуждают трансформацию Apple в люксовый бренд, этические дилеммы инсайдеров Coinbase и выживание в эпоху агрессивного внедрения ИИ. На фоне очередного повышения ставки ФРС и крушения региональных банков участники дискуссии пытаются нащупать грань между азартной игрой и разумным инвестированием в условиях идеального рыночного шторма.
🍎 Apple: От технологического гиганта к лайфстайл-империи 6:21
Apple остается самой важной акцией в мире, и её отчетность определяет направление всего индекса S&P 500 . По мнению Лианы Хокинс, компания окончательно переросла статус производителя «железа». Она указывает на успех нового накопительного счета Apple Savings, который привлек 1 миллиард долларов депозитов всего за первые четыре дня работы . При ставке 4,15% годовых и полной интеграции в Apple Wallet компания фактически становится банком для массового потребителя, обходя традиционных игроков вроде Chase или Bank of America, которые предлагают лишь 0,01% .
В ходе дискуссии участники выделили следующие ключевые факторы доминирования Apple:
- Трансформация в люкс: Джош Браун приводит сравнение коэффициентов P/E: у LVMH он составляет 33, в то время как у Apple — 28 . По мнению Джоша, Apple заслуживает премии, так как ни одна другая компания в мире не обладает такой силой бренда, чтобы мгновенно аккумулировать миллиарды долларов в финансовом секторе .
- Экосистема как образ жизни: Иан Данлоп считает Apple самым доверенным брендом. Он отмечает, что даже его родственники, далекие от криптоактивов, с готовностью доверят деньги Apple, что дает компании колоссальное преимущество перед любыми DeFi-проектами .
- Смена метрик: Компания перестала отчитываться о количестве проданных iPhone, фокусируясь на выручке от сервисов и экосистемы . Доход только от наушников Airpods в 2020 году составил 23 миллиарда долларов — это больше, чем выручка Twitter, Spotify и Square вместе взятых .
🤖 Революция ИИ: Конец эпохи «джуниоров»? 14:41
Рынок ИИ стал главной историей 2023 года, вытеснив из повестки криптоактивы и облачные технологии . Лиана Хокинс признается, что уже заменила около 12 позиций в своем бизнесе инструментами ИИ для повышения эффективности . Она утверждает: если вы не используете эти инструменты сегодня, завтра вас заменят те, кто это делает .
Основные тезисы обсуждения будущего ИИ:
- Угроза рынку труда: Джош Браун выражает серьезную обеспокоенность судьбой начинающих специалистов (копирайтеров, младших аналитиков). Если компании могут заменить «черновую» работу ИИ, то как новые лидеры отрасли будут получать необходимый опыт и подниматься по карьерной лестнице? .
- Кейс компании Chegg: Акции сервиса помощи студентам рухнули на 42% за один день после признания руководства, что ChatGPT угрожает их бизнес-модели подписки . Это один из первых примеров прямой «децимации» публичного бизнеса технологией генеративного ИИ.
- Этика и контент: Обсуждая фейковый трек Дрейка и The Weeknd, созданный ИИ, Иан Данлоп отмечает, что индустрия музыки находится в опасности . В то же время певица Граймс предложила компромисс: она готова делить роялти 50/50 с любым, кто создаст хит, используя её голос через ИИ .
- Мнение Сэма Альтмана: Майкл Батник цитирует основателя OpenAI, который предупреждает, что ИИ усилит перекос рычага от труда к капиталу, что может негативно сказаться на социальной стабильности .
🏦 ФРС и «Банкоцид»: Кто следующий? 26:49
Федеральная резервная система повысила ставку в 10-й раз подряд (до 5–5,25%), что стало самым высоким уровнем с 2007 года . Несмотря на попытки Джерома Пауэлла успокоить рынок, региональные банки продолжают падение. Акции PacWest упали на 67% за неделю, Western Alliance — на 34%, а Comerica — на 25% .
Участники подкаста выделяют несколько аспектов кризиса:
- Крах доверия: Согласно опросу Gallup, около 48% американцев обеспокоены сохранностью своих вкладов . Хотя вкладчики исторически не теряли деньги в банках под защитой FDIC, паника продолжает двигать капиталы из региональных банков в сторону гигантов вроде JP Morgan .
- Смерть локальных связей: По мнению Джоша Брауна, исчезновение тысяч мелких региональных банков разрушит уникальную систему кредитования местных сообществ, где решения принимались на основе личных отношений, а не сухих алгоритмов .
- Торговля на панике: Майкл Батник признается, что купил ETF региональных банков (KRE) на самом дне паники, называя это «ответственным безрассудством» . В то же время данные показывают, что розничные инвесторы вливали по 9 миллионов долларов в день в акции First Republic прямо перед его крахом, надеясь на чудо .
⚖️ Coinbase и «звездные» инсайдеры под судом 50:43
Новый иск обвиняет руководство и крупных инвесторов Coinbase (включая Марка Андриссена и Фреда Уилсона) в сбросе акций на сумму 2,9 миллиарда долларов сразу после IPO в 2021 году . Истцы утверждают, что инсайдеры знали о грядущем ухудшении финансовых показателей, в то время как публике транслировался оптимизм.
Лиана Хокинс отмечает, что фиксация прибыли — это стандартная цель IPO для венчурных капиталистов, но признает, что заголовки в СМИ создают крайне негативный фон для индустрии . Иан Данлоп добавляет, что проблема в моральном риске: когда лица компании активно продвигают проект в соцсетях, а затем тайно выходят из него, это подрывает доверие ко всему рынку .
Обсуждая роль знаменитостей, Джош Браун вспоминает кейс Ким Кардашьян и токена Ethereum Max. Он поражен тем, что люди такого уровня (Ким учится на юриста) могли пойти на продвижение сомнительных финансовых продуктов без должной юридической экспертизы .
🌍 Market Mondays: Глобальная экспансия финансового образования 1:00:38
Иан Данлоп рассказывает о феноменальном успехе проекта Market Mondays. Шоу удалось собрать полный зал в легендарном Royal Albert Hall в Лондоне . По его словам, международная аудитория (особенно в Африке) испытывает колоссальный голод по качественной финансовой информации, так как у них нет своих «медийных экспертов» уровня Джима Крамера .
Советы Иана для тех, кто строит личный бренд в финансах:
- Говорите правду: Своих первых преданных слушателей Иан получил в 2009 году, когда начал открыто показывать не только прибыли, но и свои убытки .
- Будьте на виду: Если вы хотите перемен в карьере, вы должны сами «втыкать себя» в нужные круги общения. Лиана Хокинс подтверждает это, отмечая, что раньше сама платила за участие в конференциях, а теперь ей платят за выступления на них .
- Искренняя страсть: Невозможно долго удерживать внимание аудитории, если ваша единственная цель — продать токен. Нужно действительно гореть идеей улучшения жизни людей через финансовую грамотность .
