Новая администрация Дональда Трампа готовит почву для тектонических сдвигов в оборонном секторе США, обещая переход от бюрократизированных «контрактов с возмещением затрат» к рыночному капитализму. Сооснователь оборонного единорога Anduril Мэтт Гримм в откровенном интервью Гарри Стеббингсу объясняет, почему старая гвардия подрядчиков Пентагона боится фиксированных цен, как дешевые иранские дроны ломают экономику войны и почему Китай остается главной угрозой западному миру.
🇺🇸 Новая администрация и «аполитичность» Anduril 0:58
Мэтт Гримм, будучи убежденным демократом и спонсором кампании Камалы Харрис, признает, что возвращение Дональда Трампа в Белый дом может стать мощным катализатором для оборонной промышленности . По мнению гостя, смена руководства в Пентагоне принесет новые подходы к закупкам и осознание того, что статус-кво больше не приемлем.
Внутри Anduril придерживаются философии «аполитичной компании», схожей с позицией Брайана Армстронга в Coinbase:
- Миссия компании — предоставление лучших технологий для защиты Запада, независимо от партийной принадлежности власти .
- Личные политические взгляды сотрудников остаются за порогом офиса.
- Мэтт Гримм полагает, что Anduril будет процветать при любой администрации, так как компания успешно росла и при Байдене, и во время первого срока Трампа .
Главное ожидание от новой администрации — это «возвращение капитализма» в сектор, который десятилетиями страдал от неэффективности. Это подразумевает отказ от контрактов типа «затраты плюс маржа» (cost-plus) в пользу твердых фиксированных цен и восстановление американской промышленной базы .
🇨🇳 Китай: главная угроза и санкционный список 3:46
Мэтт Гримм считает Китай (КНР) самым сложным и опасным противником Запада, превосходящим Иран по уровню угрозы . По его мнению, идеология КПК, подход к правам человека (включая ситуацию с уйгурами), цензура и ограничение свободы собраний фундаментально противоречат западным ценностям .
Личный опыт Мэтта Гримма включает попадание в санкционный список Китая:
- В мае 2024 года Китай ввел санкции против Anduril и трех топ-менеджеров, включая Мэтта Гримма и Брайана Шимпфа, за продажу ракет Тайваню .
- О введении санкций Мэтт узнал из новостей Bloomberg, занимаясь на тренажере Peloton .
- Санкции подразумевают арест активов в КНР и запрет на въезд в материковый Китай, Гонконг и Макао. Мэтт иронично замечает, что у него никогда не было там активов, поэтому санкции носят чисто политический характер .
Гость настаивает на необходимости полного запрета TikTok в США . Его аргумент прост: «Можете ли вы зайти в Instagram в Китае? Нет. На этом дебаты окончены» . Мэтт Гримм утверждает, что TikTok позволяет геополитическому противнику напрямую манипулировать сознанием американской молодежи, что создает долгосрочные стратегические риски .
⚓ Тайвань, Украина и Израиль: прогнозы и позиции 10:40
В отношении глобальных конфликтов Мэтт Гримм высказывает следующие предположения:
- Украина: Гость прогнозирует достижение некоего соглашения или «детанта» (разрядки) в течение ближайшего года . По его мнению, наиболее вероятный сценарий — аннексия Россией части Восточной Украины вдоль текущей линии фронта с последующей деэскалацией . (Мэтт подчеркивает, что это лишь его догадка, не основанная на инсайдах).
- Тайвань: Мэтт считает, что амбиции Китая по захвату острова очевидны, но прямого вторжения можно избежать, если Запад обеспечит достаточный уровень военного сдерживания .
- Израиль: Мэтт Гримм и компания Anduril однозначно поддерживают Израиль . По словам гостя, ни одна страна не обязана сидеть сложа руки, пока соседи обстреливают её города ракетами и похищают граждан .
🛠 Порочная экономика оборонных гигантов 23:23
Мэтт Гримм подвергает резкой критике структуру работы «традиционных» оборонных подрядчиков (Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing и др.), называя их модель «коммунизмом внутри Пентагона» .
Основные проблемы сектора:
- Контракты Cost-Plus: Государство оплачивает подрядчику все часы работы инженеров плюс фиксированную маржу (около 8–10%). Это лишает компании стимула работать быстрее или дешевле. Напротив, чем выше раздуты затраты, тем выше абсолютная прибыль подрядчика .
- Отсутствие R&D: Традиционные гиганты почти не вкладывают собственные средства в разработку. Например, в 2023 году Lockheed Martin потратил $6 млрд на выкуп собственных акций (buybacks) и лишь $1,5 млрд на внутренние исследования и разработки (IRAD) .
- Устаревание: Цикл от формирования требований до поставки продукта в войска занимает 15–20 лет. К моменту развертывания технология отстает от гражданского сектора на 2–3 поколения .
Anduril работает иначе: компания тратит около 60–70% бюджета на R&D , разрабатывает продукты на венчурные деньги без гарантий покупки и демонстрирует Пентагону уже готовые работающие образцы вместо презентаций в PowerPoint .
🤖 Автономия и «математика дронов» 13:40
Будущее войны — за программным обеспечением и ИИ. В центре экосистемы Anduril находится операционная система Lattice, которая объединяет данные со спутников, дронов, подводных лодок и датчиков солдат в единую картину боя в реальном времени .
Мэтт Гримм приводит пугающую статистику экономики современного конфликта:
- Иранский дрон-камикадзе (например, Shahed) стоит около $50 000 .
- Для его перехвата США используют ракеты Patriot стоимостью $4 млн или ракеты IRIS-T стоимостью около $1 млн .
- Запад не обладает мощностями, чтобы производить достаточное количество дорогих боеприпасов для затяжного конфликта высокой интенсивности .
Тезис Anduril заключается в том, что необходимо радикально снизить стоимость средств защиты и увеличить объемы производства автономных систем, чтобы выигрывать в «войне на истощение» .
📈 Бизнес: венчурные миллиарды и операционные ошибки 50:57
Anduril привлекла в общей сложности около $4 млрд в виде акционерного капитала и около $1 млрд долгового финансирования . Оценка компании после последнего раунда серии F составила $14 млрд .
Мэтт Гримм откровенно рассказывает о своих ошибках как руководителя:
- G&A (административные расходы): Около полутора лет назад Мэтт решил «заморозить» рост штата в HR, IT и финансах, надеясь автоматизировать эти функции с помощью ИИ. Это оказалось ошибкой, которая затормозила развитие компании . Сейчас Anduril активно инвестирует в собственную внутреннюю ОС для производства — Arsenal OS .
- Удаленка: Мэтт жалеет, что не занял более жесткую позицию против дистанционной работы в период пандемии. По его мнению, невозможно строить «железную» компанию (hardware), когда сотрудники не находятся в одном цеху .
- Вторичный рынок акций: Мэтт Гримм крайне негативно относится к брокерам, создающим SPV-структуры для перепродажи акций Anduril. По его словам, на этом рынке много «грязного» поведения, когда инвесторам предоставляют ложные данные и взимают огромные комиссии .
🧬 Личная мотивация и уроки Палантира 1:39:31
Мэтт Гримм вырос в пригороде Филадельфии в семье, где постоянно не хватало денег. Он помнит звонки коллекторов и уведомления о выселении . В 14 лет он дал себе обещание, что его будущая семья никогда не столкнется с такой нестабильностью .
Эта жажда финансовой безопасности вела его через колледж и раннюю карьеру в Palantir, где он работал под руководством Питера Тиля.
- Главный урок от Питера Тиля: «В консенсусе нет альфы». Если все согласны с утверждением X, на нем невозможно заработать сверхприбыль. Настоящий сигнал всегда контринтуитивен .
- Отношение к деньгам: Деньги не приносят счастья, но дают свободу понять, кто ты есть на самом деле. Свои первые большие деньги в Palantir Мэтт потратил на мечту — BMW M3 Coupe, но быстро осознал, что обладание вещью не приносит долгосрочного удовлетворения .
Сегодня Мэтт Гримм просыпается в 5:30 утра, тренируется в офисном зале и стремится построить компанию стоимостью $100 млрд, которая станет шестым полноценным «праймом» (крупнейшим подрядчиком) в оборонной системе США .
