В условиях глобальной трансформации финансовой системы традиционные механизмы расчетов сталкиваются с технологическим вызовом. Кейтлин Лонг (Caitlin Long), основатель и генеральный директор Custodia Bank, и Энтони Скарамуччи обсуждают, почему современные банковские «бэк-офисы» напоминают телегу в эпоху реактивных двигателей. В центре дискуссии — противостояние инноваторов и политического истеблишмента Вашингтона, а также роль биткоина как фундаментального протокола для будущего интернета и искусственного интеллекта.
⚡️ Проблема «скорости материи» в финансах 0:00
Кейтлин Лонг утверждает, что все основные проблемы современной финансовой системы сводятся к одному фундаментальному разрыву: данные о транзакциях передаются со скоростью света, в то время как перемещение самих денег ограничено скоростью физической материи . Исторически деньги были физическими (золото, наличные), и для решения проблемы задержек финансовые институты создали сложные многослойные структуры неттинга и расчетов.
По мнению Лонг, технологический долг (или «операционный долг») в традиционных финансах (TradFi) достиг критической массы :
- Международные платежи через систему Swift могут попадать в «черные дыры», где транзакцию невозможно отследить в течение нескольких дней.
- Множество посредников вынуждены проводить расчеты последовательно, что создает риски и задержки.
- Технология блокчейн позволяет «денежной ноге» транзакции двигаться с той же скоростью, что и информационная, обеспечивая мгновенное завершение расчетов .
Лонг вспоминает свой опыт работы на Уолл-стрит, в частности сделку 2012 года между General Motors и Prudential по урегулированию пенсионных обязательств, которая вскрыла всю сложность и архаичность внутренних процессов крупных банков .
💎 Биткоин как «неподкупная база данных» 7:16
Энтони Скарамуччи и Кейтлин Лонг сходятся во мнении, что суть денег — это база данных. Биткоин представляет собой наиболее совершенную версию такой базы: прозрачную, децентрализованную и защищенную от манипуляций со стороны государств .
Основные характеристики биткоина как «твердых денег», по мнению участников:
- Фиксированная эмиссия: В отличие от фиатных валют, количество биткоинов ограничено, что исключает возможность их «размытия» .
- Отсутствие доверия (Trustless): Система проверяется сотнями тысяч участников, что делает ненужным доверие к центральному контрагенту .
- Цифровое золото: Для жителей развитых стран биткоин выступает инструментом сохранения стоимости, в то время как в развивающихся регионах он уже используется как средство обмена .
Лонг приводит данные о деградации доллара США: баланс ФРС до кризиса 2008 года составлял около 850 миллионов долларов, а на пике превышал 10 триллионов долларов . По её мнению, это прямое размытие стоимости для всех держателей валюты, которое долгое время маскировалось искусственно заниженными процентными ставками .
🏛 Политическая битва: Элизабет Уоррен против частного сектора 11:30
Центральным сюжетом дискуссии становится критика регуляторной политики США. Кейтлин Лонг полагает, что сенатор Элизабет Уоррен координирует усилия по вытеснению частных криптокомпаний из правового поля .
Аргументы «стороны Уоррен» и контраргументы Лонг:
- Позиция регуляторов: Криптоактивы способствуют мошенничеству и преступности из-за природы инструментов на предъявителя .
- Истинная цель (по мнению Лонг): Уоррен стремится к созданию государственной цифровой валюты (CBDC) и полному контролю правительства над финансовыми технологиями .
- Последствия: Блокируя доступ регулируемых банков к криптотехнологиям, власти создали вакуум, который заполнили недобросовестные игроки вроде FTX, Celsius и BlockFi . Если бы лицензированные институты могли работать с этими активами, краха этих пирамид можно было бы избежать .
Лонг утверждает, основываясь на данных от инсайдеров, что Уоррен фактически управляет кадровой политикой в ФРС, SEC и казначействе через своих «аколитов» . Она называет это «сделкой на один срок» между Байденом и Уоррен, заключенной в 2020 году в обмен на её поддержку .
🏦 Кейс Custodia Bank и двойные стандарты ФРС 20:40
Custodia Bank был задуман как связующее звено между цифровыми активами и традиционной банковской системой. Однако в январе 2023 года ФРС отклонила заявку банка на членство. Кейтлин Лонг описывает это как «rug pull» (внезапное лишение поддержки) после двух лет конструктивного диалога с регулятором .
Ключевые факты о противостоянии:
- Майкл Барр: Вице-председатель ФРС по надзору, которого Лонг называет ставленником Уоррен, принял решение об отказе через две недели после краха FTX .
- Лицемерие регуляторов: По словам Лонг, ФРС публично называет криптоактивы «слишком рискованными», но при этом тайно разрешает крупным системно значимым банкам Нью-Йорка заходить в этот сектор, блокируя инновационные малые компании .
- SAB 121: Регламент SEC (Staff Accounting Bulletin 121) фактически запрещает крупным банкам хранить биткоины клиентов на балансе, накладывая непомерные требования к капиталу . Лонг считает это «инструментом для вставления палок в колеса» индустрии и нарушением стандартов GAAP .
🤖 Будущее: Искусственный интеллект и Lightning Network 35:45
Обсуждая технологические перспективы, Лонг выделяет биткоин как единственный «нативный интернет-деньги» . Она предсказывает, что именно биткоин, а не доллар или евро, станет расчетной единицей для агентов искусственного интеллекта (ИИ), так как ИИ требует мгновенных расчетов без участия центральных банков .
Для малого бизнеса Кейтлин рекомендует обратить внимание на Lightning Network (L2-решение для биткоина) :
- Снижение издержек: Традиционные эквайринговые комиссии (swipe fees) составляют 2–5%, что может поглощать всю прибыль малого бизнеса. Lightning позволяет проводить транзакции практически бесплатно .
- Масштабируемость: В то время как основная сеть биткоина стала «сетью для крупных расчетов» (со стоимостью транзакции около цены чашки кофе), Lightning идеально подходит для микроплатежей .
В завершение Лонг подчеркивает, что несмотря на доминирование биткоина, другие блокчейны (например, Cardano) находят применение в специфических нишах, таких как отслеживание цепочек поставок и подтверждение подлинности медицинских товаров в Африке .
