В специальном выпуске программы Wealthion ведущий Эндрю Брилл представил лучшие моменты интервью 2024 года с известными экспертами. Одним из ключевых материалов стало обсуждение с основателем биткоин-платформы Strike Джеком Маллерсом, который подробно объяснил экономический смысл первой криптовалюты и ее роль в глобальной финансовой системе. В ходе беседы спикер раскрыл стратегию развития своего бизнеса, оценил потенциал биткоина как инструмента для развивающихся стран и сделал неожиданный прогноз относительно государственного признания этого актива.
💎 Биткоин как абсолютно дефицитный актив 0:20
По мнению Джека Маллерса, биткоин фундаментально спроектирован как превосходный актив для долгосрочного владения. Главная причина этого кроется в концепции «жесткости» (hard asset), которая определяет, насколько сложно увеличить объемы производства того или иного ресурса. Гость подчеркивает, что биткоин является самым дефицитным объектом собственности в мире из всех существующих.
Для демонстрации этого тезиса Джек Маллерс приводит несколько рыночных аналогий:
- Если во всем мире вырастет спрос на iPhone, компания Apple нарастит производство и обеспечит смартфонами всех желающих.
- При росте спроса на чизбургеры корпорация McDonald’s оперативно найдет способ увеличить поставки продуктов.
- Даже если цена золота вырастет в 10 раз, что спровоцирует масштабный дефицит, такие предприниматели, как Илон Маск, по мнению гостя, отправятся на другие планеты, чтобы добыть новые объемы этого металла.
Традиционные финансовые рынки функционируют по закону, согласно которому высокий спрос неизбежно рождает дополнительное предложение. По утверждению основателя Strike, биткоин остается единственным в мире активом, для которого это правило не работает. Независимо от статуса, географического положения или технических возможностей покупателя, создать новые монеты сверх установленного лимита невозможно.
В результате любой приток нового спроса вынужден удовлетворяться исключительно за счет текущих держателей криптовалюты, что неизбежно толкает цену вверх. Джек Маллерс считает, что именно технологический прорыв Сатоши Накамото позволил создать систему с абсолютным дефицитом, благодаря чему этот актив продолжит опережать другие финансовые инструменты.
🚀 История создания и философия платформы Strike 2:22
Джек Маллерс работает в криптовалютной индустрии более 12 лет — с конца 2012 или начала 2013 года. Он застал период, когда альтернативных монет (альткоинов) практически не существовало, и лично наблюдал за появлением сетей Ethereum и Litecoin. На определенном этапе крупные игроки, такие как биржа Coinbase, начали смещать свой фокус в сторону торговли высокорисковыми спекулятивными активами. Гость признает, что с финансовой точки зрения это успешная бизнес-модель, что подтверждается публичными отчетами Coinbase, однако сам он категорически не согласился с подобным направлением.
Основав компанию Strike в возрасте около 25 лет, Джек Маллерс исходил из предположения, что главным экономическим шансом является сам биткоин, в то время как спекулятивный трейдинг лишь отвлекает индустрию от реальных задач. Спикер обращает внимание на то, что на тот момент никто не занимался созданием полноценной инфраструктуры биткоин-услуг:
- Покупкой и продажей монеты напрямую для долгосрочных инвесторов;
- Безопасным хранением (кастодиальными услугами) и страхованием криптоактивов;
- Кредитованием под залог биткоина;
- Использованием сети для трансграничных мультивалютных платежей.
Пока большинство участников рынка ожидали запуска очередного альткоина, Strike сфокусировалась исключительно на обслуживании биткоин-пользователей. По словам Маллерса, компания нашла свой истинный вектор развития после серии крупных потрясений в индустрии, включая крах биржи FTX и платформы BlockFi. Эти события спровоцировали приток клиентов, которые искали надежный и регулируемый финансовый институт, специализирующийся на чистом биткоине.
⚖️ Рост на фоне краха конкурентов и регуляторная стратегия 4:06
В начале своей карьеры Джек Маллерс полагал, что главной биткоин-компанией мира станет Mt. Gox, однако эта биржа потерпела крах. Позже он рассчитывал, что эту роль возьмет на себя Брайан Армстронг, но глава Coinbase не проявил глубокого интереса к развитию биткоин-инфраструктуры. Впоследствии медиа создавали образ интеллектуального превосходства вокруг Сэма Бэнкмана-Фрида и руководства биржи Binance, что, как отмечает гость, также оказалось ложью.
В результате череды рыночных чисток Strike заняла позицию одной из самых лицензированных и регулируемых компаний в мире, ориентированных на биткоин. Стратегия бизнеса строится на предоставлении кастодиальных услуг институционального качества для клиентов, требующих строгого соблюдения комплаенса. Джек Маллерс выражает уверенность в масштабном росте этого бизнеса, базируясь на результатах последних 10 лет работы.
🌍 Биткоин как спасательный круг для развивающихся рынков 5:23
Для населения развивающихся стран и государств со слабой экономикой ключевыми приоритетами остаются стабильность и экономический рост. Джек Маллерс напоминает, что жители таких регионов лишены доступа к привычным для западного мира инвестиционным инструментам: они не могут купить акции Apple, приобрести недвижимость в Майами или вложиться в индексные фонды под управлением крупнейших мировых институтов. В их распоряжении зачастую находятся лишь падающие локальные валюты, такие как нигерийская найра или местные шиллинги.
В этих условиях биткоин, показавший за последние 10 лет среднюю годовую доходность на уровне 63%, становится глобальным финансовым спасательным кругом. Доступ к этому активу открыт для любого человека на планете, независимо от объема его капитала. По мнению спикера, это применимо и к государственному уровню: правительства, страдающие от высокого соотношения долга к ВВП, могут фактически «купить экономический рост» прямо с полки, просто включим в свои резервы инструмент с 63%-ной ежегодной доходностью.
Помимо финансовых преимуществ, интеграция в сеть биткоина дает развивающимся обществам уникальный интеллектуальный и технологический капитал:
- Жители Сальвадора не имеют возможности напрямую нанимать инженеров из Google или консультироваться с такими мыслителями, как Майкл Сэйлор и Джек Дорси.
- Используя открытую распределенную сеть биткоина, они автоматически извлекают выгоду из работы профессоров Массачусетского технологического института (MIT), разработчиков и крупнейших технологических предпринимателей мира.
Биткоин представляет собой самую мощную вычислительную сеть на планете, чья доходность опережает результаты ведущих управляющих Уолл-стрит, включая Кена Гриффина. По словам Маллерса, ключевой посыл для новых участников заключается в необходимости снизить гордыню и признать, что эта глобальная система с равными правами и правилами для всех гораздо масштабнее любого отдельного человека или лидера.
🏦 Прогнозы государственного признания: почему США обойдут Латинскую Америку 8:18
Джек Маллерс признается, что довольно быстро пересмотрел свои ожидания относительно того, что другие страны Латинской Америки массово последуют примеру Сальвадора. Опыт Сальвадора во многом уникален: государство полностью лишилось собственной национальной валюты в результате разрушительной гражданской войны, которая на десятилетия погрузила регион в хаос, насилие и засилье криминальных группировок.
В то же время такие лидеры, как Хавьер Милей в Аргентине, управляют странами, которые сохраняют контроль над собственным печатным станком. По мнению гостя, если рассматривать деньги как абстрактную форму человеческого времени и энергии, то правительствам крайне тяжело добровольно отказаться от монопольного права эмитировать (чать) эти ресурсы. Исключением могли бы стать государства вроде Панамы, однако спикер считает маловероятным масштабный переход на биткоин со стороны стран, имеющих собственную суверенную валюту.
На основе этого анализа Джек Маллерс выдвигает прогноз, согласно которому следующим крупным и наиболее развитым государством, внедрившим биткоин на системном уровне, станут Соединенные Штаты Америки. Основные аргументы в пользу этой гипотезы включают:
- Статус доллара как мировой резервной валюты на фоне колоссального объема накопленного государственного долга.
- Необходимость обеспечения этого долга твердыми активами для поддержания глобального доверия к будущим обязательствам американской экономики.
- Стремление сохранить технологическое лидерство, а также локализовать и развивать блокчейн-таланты внутри страны.
Тот факт, что регулирование криптовалют стало одной из центральных тем президентской избирательной кампании, а новая администрация продолжает демонстрировать позитивную риторику, подтверждает этот тренд. Гость убежден, что США перейдут к активному внедрению биткоина гораздо быстрее, чем традиционные латиноамериканские экономики.
