Хасан Минхадж и Дж. Л. Коллинз 20 июня 2025 года обсудили стратегию создания капитала, изложенную в книге «The Simple Path To Wealth». Дж. Л. Коллинз утверждает: для достижения финансовой независимости достаточно соблюдать три правила: тратить меньше заработанного, инвестировать излишки в индексные фонды и избегать долгов .
🧠 Психология богатства и ловушка сложности 3:30
Дж. Л. Коллинз считает, что Уолл-стрит намеренно усложняет инвестиционные продукты, чтобы оправдать свои комиссии . По его словам, большинство людей плохо распоряжаются деньгами именно из-за созданного медиа и финансовыми институтами ощущения «невероятной сложности» процесса. Коллинз утверждает, что инвесторам следует игнорировать сложные графики и прогнозы в социальных сетях.
Основные принципы Коллинза включают:
- Полный отказ от потребительских долгов.
- Жизнь по средствам (траты ниже уровня доходов).
- Инвестирование остатка в максимально простые инструменты.
Автор подчеркивает, что его мать привила ему совесть, что помешало ему стать «грифтером» и продавать бесконечные курсы по обогащению . Вместо этого он написал одну книгу, которая стала фундаментом движения FIRE (финансовая независимость и ранний выход на пенсию) .
💰 FU Money против финансовой независимости 16:42
Дж. Л. Коллинз разделяет понятия «деньги для свободы» (FU Money) и полная финансовая независимость . По мнению гостя, финансовая независимость наступает тогда, когда активы приносят доход, покрывающий все годовые расходы с небольшим запасом .
FU Money — это промежуточная стадия, которая дает:
- Возможность уволиться с нелюбимой работы.
- Право взять творческий отпуск (саббатикал) на полгода или год .
- Психологическую устойчивость при смене руководства или условий труда.
Коллинз приводит в пример Майка Тайсона, который заработал около $400 млн, но потерял все из-за несоблюдения правила «трать меньше, чем зарабатываешь» . В противовес этому он упоминает мигранта-сборщика фруктов из своей книги «Pathfinders», который накопил $500 000, следуя простым правилам .
📈 Почему VTSAX эффективнее активного управления 27:02
Ключевым инструментом в стратегии Коллинза является фонд VTSAX (Vanguard Total Stock Market Index Fund) . Этот фонд включает в себя около 3600 публично торгуемых компаний США . Гость утверждает, что владение всем рынком выгоднее, чем попытки выбрать отдельные «акции-победители».
Статистика успеха активных управляющих (по данным Коллинза):
- В разрезе одного года 25–30% управляющих могут обойти индекс .
- На дистанции 5 лет их число падает до 10–15% .
- Через 30 лет вероятность того, что профессионал обставит индекс, составляет менее 1% .
За 50 лет (с 1975 по 2025 год) среднегодовая доходность фондового рынка составила 12,2% . Коллинз называет индексные фонды «самоочищающимися»: когда компания вроде Sears теряет позиции, она автоматически замещается новыми лидерами, такими как Amazon или NVIDIA .
🏎️ Ошибка выжившего: NVIDIA против индекса 34:26
Хасан Минхадж указал на феноменальный рост акций NVIDIA (более 26 000% за 10 лет) как аргумент против скучного инвестирования в индекс . Коллинз парировал это аналогией с ипподромом . По его словам, каждый может поставить на аутсайдера с коэффициентом 30 к 1 и выиграть, но никто не знает заранее, какая именно лошадь придет первой.
Коллинз утверждает, что выбор отдельных акций — это игра, в которой невозможно побеждать стабильно на протяжении десятилетий . Индексный фонд позволяет владеть всеми технологическими лидерами (Magnificent Seven) без необходимости угадывать, кто из них вырвется вперед . При этом риск падения отдельной компании до нуля ограничен 100% убытка, тогда как потенциал роста лидеров в составе индекса практически не ограничен .
₿ Биткоин: инвестиция или спекуляция? 41:05
Дж. Л. Коллинз категорично называет Bitcoin спекуляцией, а не инвестицией . По его мнению, криптовалюта не является валютой из-за чрезмерной волатильности, так как средство обмена требует стабильности .
Различие в терминах по версии Коллинза:
- Инвестиция: Вложение в компании, где тысячи людей работают над созданием продуктов и прибыли.
- Спекуляция: Покупка актива (золото, искусство, крипто) в надежде, что кто-то в будущем заплатит за него больше.
Коллинз признает, что те, кто купил биткоин по низкой цене, заработали огромные состояния, но подчеркивает, что это не делает актив надежным инструментом для долгосрочного сохранения капитала .
🏠 Почему ваш дом — это плохая инвестиция 53:49
Коллинз вызвал критику в интернете своим утверждением, что жилая недвижимость является плохой инвестицией . Он считает покупку дома «выбором образа жизни», а не финансовым решением .
Аргументы против недвижимости как актива:
- Постоянные расходы на налоги и страховку.
- Затраты на ремонт и техническое обслуживание (дом «стремится превратиться в пыль») .
- Отсутствие ликвидности по сравнению с акциями.
Коллинз советует молодежи (миллениалам и зумерам) арендовать жилье и владеть активами в виде VTSAX . Это дает мобильность и позволяет избежать состояния «house poor» — когда все доходы уходят на содержание недвижимости .
🧘 Притча о Монахе и Министре 56:50
В завершение беседы Коллинз пересказал притчу, объясняющую его философию . Встретились два друга детства: один стал богатым министром при короле, другой — бедным монахом. Министр пожалел друга и сказал: «Если бы ты научился угождать королю, тебе не пришлось бы питаться рисом и бобами». Монах ответил: «Если бы ты научился питаться рисом и бобами, тебе не пришлось бы угождать королю» . Коллинз считает, что умение жить скромно дает человеку истинную власть над своей жизнью.
