Венчурный фонд «Андрессен Горовиц» (Andreessen Horowitz) подводит итоги трехлетнего развития своей инвестиционной стратегии American Dynamism («Американский динамизм»). Партнеры фонда Кэтрин Бойл и Дэвид Улевич обсуждают, как концепция поддержки национальных интересов превратилась из табуированной темы для Кремниевой долины в мощное органическое движение технологических предпринимателей. Эта программа, охватывающая сектора от оборонных технологий до энергетики и логистики, меняет традиционные подходы к взаимодействию стартапов и государства.
🚀 Истоки «американского динамизма»: от тезиса к общественному движению 0:00
Инвестиционный тезис American Dynamism прошел путь, который удивил даже его создателей. По признанию Кэтрин Бойл, если бы три года назад ей сказали, в какой точке фонд и сообщество основателей окажутся сегодня, она бы не поверила. Развитие этого движения произошло намного быстрее, чем ожидали в «Андрессен Горовиц» (Andreessen Horowitz).
В фонде существует внутренняя концепция развития знаковых идей, которой поделилась Кэтрин Бойл:
- Формулирование глубокого инвестиционного тезиса (thesis).
- Превращение его в вирусный интернет-мем (meme) с помощью сообщества основателей и инженеров.
- Создание конечного продукта или специализированного фонда (product).
Изначально Бойл предполагала, что этот цикл займет около десяти лет, однако широкое венчурное сообщество подхватило и начало серьезно развивать идею всего за три года. По мнению Дэвида Улевича, сейчас индустрия находится лишь на «самых ранних этапах» долгосрочного тренда.
Важным внешним катализатором изменений стал геополитический контекст. Тезис был официально запущен всего за три недели до начала полномасштабного вторжения России в Украину в 2022 году. Этот момент совпал с растущим внутренним запросом в технологической среде. Как отмечает Дэвид Улевич, создатели и инженеры в Кремниевой долине устали оптимизировать клики по рекламе и изголодались по решению более масштабных и значимых проблем в физическом мире. Историческим примером успеха, который вдохновлял основателей, стали компании Илона Маска: SpaceX, доказавшая реальность амбициозных космических запусков, и Tesla, которая прошла путь от создания штучного спорткара Roadster до развертывания глобальной сети заправочных станций Supercharger.
Первые ростки этого движения, по словам Улевича, взошли еще в 2018 году. Поводом послужил скандал вокруг проекта Maven, когда сотрудники Google заставили руководство компании отказаться от оборонного контракта с Пентагоном. Это событие заставило многих технологов задуматься о том, на что именно они хотят тратить свое время, и заложило основу для будущей практики «американского динамизма».
🌍 Преодоление табу: почему Кремниевая долина боялась слова «Америка» 4:12
Еще несколько лет назад идея создания технологического бизнеса в национальных интересах одной страны считалась в Кремниевой долине крайне спорной и даже маргинальной. Кэтрин Бойл вспоминает, что на протяжении десятилетий в ИТ-индустрии существовало табу на ограничение бизнеса рамками одного государства, поскольку технологии по своей природе считались глобальными. Привычная модель создания софта подразумевала моментальный выход на международный рынок.
Появление тезиса, прямо ориентированного на США, вызвало шок в индустрии. Инвесторам и основателям пришлось столкнуться со специфической реальностью секторов, где компании по закону не имеют права продавать свои продукты другим странам, подчиняются жесткому экспортному контролю и работают только со строго определенным кругом союзников. Три года назад у критиков возникали серьезные сомнения в том, поддержат ли такой подход институциональные инвесторы (LPs) и захотят ли лучшие инженеры работать в компаниях, требующих получения допуска к гостайне (top secret clearances).
Собеседники ответили и на критику названия своей практики. Как утверждают Бойл и Улевич, некоторые оппоненты до сих пор называют American Dynamism исключительно «маркетинговым термином». Дэвич Улевич парирует это замечание тем, что маркетинг необходим любому успешному бизнесу:
«Какая enterprise-компания не имеет отдела маркетинга? Какой идиот стал бы управлять компанией без маркетинга? Они говорят об этом в уничижительном тоне, но маркетинг объясняет, за что именно вы стоите».
По наблюдениям спикеров, конкуренты из других венчурных фондов идут на невероятные ухищрения, придумывая альтернативные формулировки вроде «промышленной революции» или «технологической устойчивости» (resilience), лишь бы не произносить слова «американский динамизм». При этом Улевич подчеркивает, что термин несет исключительно позитивный смысл, не подразумевает подавления других стран и направлен исключительно на улучшение внутренних основ американского общества: образования, жилья, энергетики и обороны.
🏛️ Мост между Пало-Альто и Вашингтоном: разница в восприятии инноваций 8:58
Концепция American Dynamism обнажила глубокий ментальный разрыв между ИТ-столицей и политическим центром США. Кэтрин Бойл подчеркивает, что если для Кремниевой долины термин стал шоком, то в Вашингтоне его приняли мгновенно и без лишних вопросов.
В округе Колумбия эта формулировка регулярно использовалась в различных контекстах для описания важных государственных инноваций. Бойл отмечает явный контраст: пока Вашингтон искренне радовался тому, что Кремниевая долина наконец-то повернулась лицом к государственным нуждам, многие венчурные фонды в Калифорнии продолжали управлять капиталом и структурами, тесно связанными с Китаем. Сегодня, по оценке спикеров, этот разрыв преодолен, и суть инвестиционного тезиса стала очевидной для всех участников рынка.
Спикеры также объяснили, почему они принципиально избегают других популярных в ИТ-среде терминов:
- Deep Tech (глубокие технологии): Дэвид Улевич считает этот термин бессмысленным, так как «многие вещи в мире делать трудно».
- Frontier Tech (передовые технологии) и Hard Tech (жесткие технологии): По мнению Улевича, это скучные и невыразительные названия, которые не способны вдохновлять и сплачивать вокруг себя людей.
🏗️ Больше чем оборонка: истинные масштабы инвестиционного тезиса 10:31
Одной из главных сложностей в общении с ограниченными партнерами (LPs) фонда до сих пор остается стереотип о том, что American Dynamism ограничен исключительно оборонными технологиями (Defense Tech) и аэрокосмической отраслью. Спикеры подчеркивают, что их видение гораздо шире, и они готовы приветствовать в своей экосистеме любых создателей, работающих на благо национальных интересов.
Для определения того, относится ли стартап к сфере «американского динамизма», Кэтрин Бойл вывела универсальное эмпирическое правило:
«Если в Вашингтоне существует целое министерство или федеральное ведомство, созданное для регулирования или надзора за определенной отраслью, то эта отрасль, скорее всего, относится к American Dynamism».
В соответствии с этим подходом, экосистема охватывает широкий спектр секторов, где присутствуют сильные гражданские и государственные интересы:
- Энергетика: Удовлетворение «ненасытной жажды» страны в энергии (Департамент энергетики).
- Общественная безопасность (Public Safety): Защита граждан и поддержка критических служб (ФБР, полиция).
- Промышленность и логистика: Развитие производственной базы, цепочек поставок, грузоперевозок, материаловедения, химии и создания аккумуляторов.
- Сельское хозяйство и инфраструктура: Проекты в сфере образования, здравоохранения и жилищного строительства, составляющие основу «американской мечты».
💼 Особенности бизнес-модели: как продавать государству 12:39
Фундаментальная причина, по которой «Андрессен Горовиц» выделил American Dynamism в отдельную инвестиционную практику и фонд, кроется в уникальной структуре бизнес-моделей таких компаний. Их экономика кардинально отличается от традиционного софта или потребительских ИТ-продуктов.
Главным и зачастую единственным клиентом для этих стартапов выступает государство (федеральное правительство, правительства штатов или муниципалитеты). Это диктует особые правила игры:
- Индивидуальный подход (Bespoke Go-to-Market): Процесс продаж строится по уникальным и нестандартным траекториям.
- Взаимодействие с госорганами (Government Affairs): Стартапам необходимы сильные внутренние компетенции для работы с регуляторами и политиками — термин, который раньше вообще не употреблялся в Кремниевой долине.
- Специфические операционные команды: Требуются сотрудники с опытом прохождения бюрократических процедур и пониманием специфики госзакупок.
Успешность такого подхода, по мнению Бойл и Улевича, доказывают примеры таких технологических гигантов новой волны, как Anduril (оборонные технологии), SpaceX (космическая индустрия) и Flock Safety (системы общественной безопасности). Эти компании смогли выстроить жизнеспособный бизнес, сделав государство своим ключевым партнером, и заложили стандарты для будущих поколений предпринимателей.
