В новом выпуске серии «Understanding Crypto» подкаста Rational Reminder профессор права Техасского университета A&M Уильям Магнусон (William Magnuson) анализирует криптовалюты не как финансовый актив, а как политический и правовой феномен. Исследуя корни блокчейна в работах философов XVII века и движении шифропанков 1990-х, эксперт объясняет, почему децентрализация остается «обоюдоострым мечом», а текущая правовая неопределенность вредит в первую очередь рядовым потребителям.
🏛️ От Томаса Гоббса до Джона Локка: философские корни блокчейна 3:05
Разговор о современных технологиях Уильям Магнусон начинает с классической политической философии, проводя параллель между устройством государства и архитектурой блокчейна . В центре дискуссии — два противоположных взгляда на власть:
- Томас Гоббс и «Левиафан» (1651): Гоббс считал, что в «естественном состоянии» жизнь человека «беспросветна, тупа и кратковременна». Чтобы избежать хаоса и насилия, люди должны передать абсолютную власть суверену (правительству), который будет обеспечивать порядок .
- Джон Локк и «Два трактата о правлении» (1689): Локк выдвинул идею общественного договора. По его мнению, правительство создается лишь для защиты жизни, свободы и собственности. Если власть переходит границы, граждане имеют право на восстание .
По мнению Уильяма Магнусона, идеология биткоина и его сторонников гораздо ближе к философии Локка и даже идет дальше неё . Создатели криптовалют стремились вывести финансовую систему из-под контроля государства, создав инструмент, защищающий частную жизнь и собственность от вмешательства «Левиафана» .
⚖️ Механика децентрализации: между свободой и неэффективностью 5:56
Уильям Магнусон определяет децентрализацию как спектр распределения власти. Если Платон выделял пять типов правления — от тирании (власть одного) до демократии (власть всех), то блокчейн пытается реализовать «власть масс» в экономике .
Основные преимущества децентрализованных систем:
- Агрегация информации: Группы людей способны обрабатывать огромные массивы данных, которые не под силу одному распорядителю .
- Равенство и свобода: Голосование и участие в принятии решений защищают интересы участников .
Однако у децентрализации есть и обратная сторона. Профессор отмечает, что такие системы часто страдают от неэффективности, беспорядка и близорукости в принятии решений . Более того, в природе и экономике существует мощный стимул к централизации. Компании стремятся к монополии ради прибыли и эффекта масштаба, а потребителям зачастую удобнее взаимодействовать с единым центром, таким как Amazon, если это снижает цены .
🕵️ Шифропанки и мечта о цифровых наличных 15:58
Идеологическим предшественником биткоина стало движение шифропанков, возникшее в начале 1990-х в районе залива Сан-Франциско . Группа криптографов и программистов предвидела, что интернет станет не только пространством свободы, но и инструментом тотальной слежки со стороны правительств и корпораций .
Для защиты приватности им требовались цифровые деньги. Ранние попытки создания таких систем — eCash, Bit Gold, B-money — провалились по нескольким причинам:
- Технические недостатки: Некоторые системы не позволяли повторно тратить полученные средства .
- Проблема «курицы и яйца»: В 90-е годы онлайн-торговля была не развита. Продавцы не принимали цифровую валюту без покупателей, а покупатели не инвестировали в неё без возможности что-то купить .
📉 Криминология блокчейна: цена анонимности 22:01
Уильям Магнусон обращается к теории рационального выбора Гэри Беккера (Gary Becker) для объяснения связи между анонимностью и преступностью. Согласно этой теории, преступник — это рациональный субъект, который совершает правонарушение, если ожидаемая выгода выше риска наказания .
Анонимность снижает риск поимки до нуля, что, по словам эксперта, неизбежно ведет к росту преступности . Блокчейн связан с криминалом в двух плоскостях:
- Как цель: Хакеры атакуют биржи, похищая миллиарды долларов .
- Как средство: Криптовалюты стали предпочтительным методом оплаты для программ-вымогателей (ransomware) и рынков даркнета .
Профессор критикует аргумент о том, что стодолларовые купюры тоже анонимны. В отличие от наличных, криптовалюта не требует физической близости: украсть миллиард долларов в биткоинах гораздо проще и быстрее, чем перевозить самолеты, набитые бумажными деньгами .
📝 Тест Хауи и регуляторный тупик 36:14
Одной из главных проблем является классификация криптовалют. Они обладают признаками акций, товаров, валют и просто программного обеспечения одновременно .
В США для определения того, является ли актив ценной бумагой, используется «Тест Хауи» (Howey Test), сформулированный Верховным судом еще в 1946 году . Он включает три элемента:
- Инвестирование денег.
- В общее предприятие.
- Ожидание прибыли исключительно от усилий других лиц.
Применение этого теста к криптовалютам крайне затруднительно . Например, если в системе нет генерального директора (как в биткоине), сложно говорить об «усилиях других лиц» в классическом понимании .
Уильям Магнусон упоминает речь комиссара SEC Билла Хинмана (Bill Hinman) 2018 года, где была высказана идея: если сеть «достаточно децентрализована», она перестает считаться ценной бумагой . Однако это лишь руководство, а не закон. По мнению гостя, отсутствие четкого законодательства спустя 10 лет после появления биткоина остается «поразительным» фактом .
🛡️ Защита инвесторов и социальные нормы 51:58
В сообществе блокчейна сосуществуют две противоречивые нормы. С одной стороны, это высокая степень коллективного сотрудничества (например, когда майнеры жертвовали прибылью ради спасения сети после хаков в 2013 и 2016 годах) . С другой стороны — жесткий подход laissez-faire («пусть всё идет как идет»), выражающийся в принципе «сам виноват», если тебя взломали .
Уильям Магнусон считает, что в нерегулируемых рынках больше всего страдают мелкие потребители . Он выделяет ключевые риски для инвесторов:
- Ошибки в коде: Уязвимости в смарт-контрактах или алгоритмах стейблкоинов .
- Уязвимость посредников: Хаки бирж, где хранится большинство средств .
- Манипуляции: Фронтраннинг и инсайдерская торговля сотрудниками бирж .
В завершение профессор отмечает, что хотя блокчейн — это «вдохновляющая попытка» создать что-то из ничего и переосмыслить финансовую систему , технология пока не стала революционной . Она продемонстрировала как величие человеческого сотрудничества, так и неизменность человеческой природы, склонной к жадности и криминалу .
