В очередном выпуске программы «Stock Market Today» от Investor's Business Daily ведущие Алисса Корам и Майк Вебстер проанализировали текущее состояние фондового рынка в преддверии длинных выходных в США. Основной темой обсуждения стало возвращение интереса к «высокооктановым» бумагам, таким как SanDisk, Robinhood и Dell, а также технические сигналы, указывающие на возможную смену рыночного цикла.
📉 Состояние индексов и «день подтверждения» 0:43
На момент записи программы рынок демонстрировал смешанную динамику: индекс NASDAQ Composite снизился на 0,3% , S&P 500 потерял 0,4% , а промышленный индекс Dow Jones упал на 0,5%, оставаясь при этом в районе своей 21-дневной скользящей средней . В то же время индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 вырос на 0,3%, хотя и оставался ниже своей 21-дневной линии .
Майк Вебстер отметил, что четверг стал очередным «днем подтверждения» (follow-through day) для рынка . По его мнению, это дает инвесторам новую «линию на песке» — уровень, ниже которого закрытие индексов крайне нежелательно. В качестве такой границы он выделил минимум торговой сессии четверга .
Ситуация на рынке, по словам Вебстера, напоминает первые три квартала 1999 года:
- Рынок движется рывками («шаг вперед, два назад») .
- Сигналы на покупку быстро сменяются сигналами на продажу, не принося реального прогресса .
- Постоянные «ложные замахи» (head fakes) выбивают трейдеров из позиций перед возможным мощным взлетом .
🏛️ Фактор ФРС и инфляционные ожидания 13:08
Обсуждая макроэкономический фон, Майк Вебстер подчеркнул, что рынок снова зациклен на процентных ставках. Он проанализировал выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул:
- Ведущий полагает, что Пауэлл намекнул на возможность двух повышений ставки в этом году .
- ФРС сейчас больше обеспокоена инфляцией, которая значительно превышает целевой уровень в 2%, чем состоянием рынка труда .
- Надежды рынка на скорое снижение ставок, по мнению Вебстера, беспочвенны в текущей ситуации .
Дополнительным фактором неопределенности остается ситуация в Иране, которая напрямую влияет на стоимость логистики и энергоносителей, подстегивая инфляцию .
🚀 Анализ «высокооктановых» акций: SanDisk, Robinhood и Dell 34:43
Центральным событием дня стал взлет акций SanDisk почти на 12% . Майк Вебстер сообщил, что открыл позицию в этой бумаге еще на премаркете, несмотря на то, что техническая картина выглядит рискованно.
- SanDisk: По словам Вебстера, график бумаги не идеален и не соответствует классическим канонам «книги моделей» IBD . Однако он считает, что в условиях, напоминающих 1999 год, такие «грязные» формации часто срабатывают . Ведущий предупредил о высокой волатильности: в прошлом лучшие акции-победители после завершения цикла роста падали в среднем на 72% .
- Robinhood (HOOD): Акция совершила мощный прорыв на этой неделе, чему способствовал позитивный импульс в криптосекторе . Вебстер отметил, что хотя фундаментальные показатели (выручка и прибыль) выглядят «пятнистыми» и нестабильными , технически бумага сформировала красивое основание «чаша с ручкой» .
- Dell: Акции выросли на 15% за неделю после публикации квартального отчета . Вебстер назвал Майкла Делла «гением» и отметил, что линия относительной силы (RS) бумаги находится на новых максимумах, что делает Dell сильнее, чем такие гиганты, как NVIDIA .
📊 Индикаторы и «Чек-лист Вебстера» 55:46
Майк Вебстер продемонстрировал работу своих авторских инструментов для анализа тренда:
- Regression Channel (Регрессионный канал): Показывает отклонение цены от «домашней базы» (средней линии). Для индекса равновзвешенных акций S&P 500 (RSP) тренд выглядит сломленным .
- Weibonacci (Вейбоначчи): Индикатор, оценивающий порядок расположения скользящих средних, основанных на числах Фибоначчи. NASDAQ и SPY показывают максимальное значение 45, что является позитивным сигналом .
- Keep It Simple 21: Анализ цены относительно 21-дневной скользящей средней. Для NASDAQ этот уровень пока не стал надежной поддержкой .
- Bob Marley Off-High Indicator: Измеряет глубину отката от максимумов в единицах ATR (среднего истинного диапазона). Вебстер обеспокоен тем, что индекс RSP начал показывать более глубокие откаты, чем раньше .
💡 Советы инвесторам и «Работа с моделями» 1:18:42
В завершение выпуска Майк Вебстер дал несколько практических советов для тех, кто чувствует разочарование от текущей «пилообразности» рынка:
- Гибкость: Если рынок выбивает вас по стопам, уменьшайте размер позиции. Вместо 100 акций покупайте 20 или даже 1 .
- Изучение истории: Майк рекомендует инвесторам взять график 1999 года и изучать его по одному дню, записывая свои наблюдения .
- Оценка акций: Ведущий упомянул свое недавнее видео «How to Grade a Stock» (Как оценивать акции) на канале Webby 5150, которое стало одним из самых востребованных материалов .
- Модельные книги: Вебстер рассказал о цифровой версии оригинальной «зеленой книги моделей» Уильяма О’Нила, которую один из энтузиастов нашел в библиотеке. Изучение таких графиков по 15–20 минут в день — лучший способ научиться торговать .
Алисса Корам также анонсировала мероприятие IBD Founders Club в Лас-Вегасе (25–26 сентября 2026 года), где команда представит свои последние исследования вживую .
