Волатильность на фондовом рынке в конце июля 2026 года сменилась осторожным оптимизмом: основные индексы продемонстрировали попытку стабилизации после резкого падения в середине недели. Ведущие канала Investor's Business Daily, Алисса Корам и Майк Вебстер, анализируют текущую рыночную ситуацию, разбирают феноменальный взлет акций Amazon и объясняют, почему уроки кризиса 1998 года актуальны для современных инвесторов.
📈 Состояние индексов и «попытка устоять» 2:39
Завершение торговой недели 31 июля 2026 года принесло некоторое облегчение трейдерам. Индекс S&P 500 (отслеживаемый через ETF VO) вырос на 0,7%, сумев вернуться выше своей 50-дневной скользящей средней . Nasdaq Composite прибавил 1%, показав второй день роста подряд после достижения локальных минимумов .
Майк Вебстер сообщил, что к концу торговой сессии открыл позицию в SPY (ETF на S&P 500), так как индекс закрепился выше ключевых уровней — 50-дневной и 21-дневной скользящих средних . По мнению Вебстера, закрытие недели в таком ключе критически важно:
- Рынок сейчас находится в процессе формирования «базы» (basing formation) .
- Тот факт, что индексы не ушли к минимумам после заявлений ФРС, свидетельствует о готовности покупателей защищать свои позиции .
- Однако Nasdaq всё ещё выглядит «некрасиво» и кажется оторванным от более стабильного S&P 500 .
Ведущие также обратили внимание на RSP (равновзвешенный S&P 500), который отражает состояние «средней» крупной компании. В отличие от технологического сектора, RSP находится в здоровом восходящем тренде, удерживаясь значительно выше 50-дневной линии .
📉 Крах хедж-фонда и «эффект домино» в AI-секторе 14:02
Одной из главных причин недавнего хаоса на рынке стала ситуация вокруг крупного хедж-фонда, специализирующегося на искусственном интеллекте. По словам Майка Вебстера, фонд был перегружен кредитным плечом (леверидж 4:1 как в лонг, так и в шорт) и столкнулся с маржин-коллом, который не смог обеспечить .
Ключевые детали инцидента:
- Citadel вынуждена была вмешаться и выкупить позиции фонда, чтобы обеспечить ликвидность на рынке .
- Майк Вебстер полагает, что если бы не вмешательство крупных игроков типа Citadel, ситуация могла стать катастрофической .
- Принудительные продажи (forced selling) в секторе AI вызвали панику, так как другие участники рынка видели эти крупные ордера и играли против них .
Ведущий подчеркнул, что текущая волатильность усиливается из-за новой структуры рынка, где доминируют опционы с нулевым сроком экспирации (0DTE) и ETF, что создает эффект «хвоста, виляющего собакой» .
🏛 Уроки 1998 года: парадоксы Long-Term Capital Management 16:34
Майк Вебстер провел историческую параллель между текущими событиями и крахом фонда Long-Term Capital Management (LTCM) в сентябре 1998 года . По его мнению, этот прецедент важен по нескольким причинам:
- Двойное дно: В 1998 году рынок сначала отскочил после краха LTCM, но затем последовала вторая волна снижения, прежде чем начался настоящий рост .
- Роль ФРС: Окончательный разворот произошел только после экстренных действий Федеральной резервной системы .
- Гибкость трейдера: Вебстер призывает не зацикливаться на негативе прошлой недели. Если рынок подает сигнал к росту (follow-through day), нужно уметь переключиться и не ждать «идеального отката», который может никогда не наступить .
В качестве примера «положительной дивергенции» того времени Вебстер привел график Charles Schwab, который в октябре 1998 года начал расти раньше рынка, удерживая более высокие минимумы .
📦 Amazon: Триумфальное возвращение 38:18
Акции Amazon (AMZN) стали главным героем пятничной сессии, взлетев на 15% на огромных объемах после публикации финансовой отчетности . Алисса Корам отметила впечатляющее ускорение показателей компании:
Майк Вебстер зашел в акции Amazon в последние полчаса торгов . Он считает паттерн акций «двойным дном по духу» . Вебстер полагает, что Amazon сейчас находится в «золотой середине» (sweet spot): компания получает выгоду как от облачных технологий (AWS) и бума AI, так и от восстановления потребительской активности в ритейле .
Прогноз Майка на ближайшее время: акции могут показать «внутренний день» (inside day) в понедельник, что будет нормальной консолидацией после столь резкого скачка .
🔍 Стратегия Alphabet: метод «Shakeout Plus 3» 31:49
Несмотря на «ужасную» недельную базу Alphabet (GOOGL), Майк Вебстер обсудил специфический метод входа в такие позиции, который использовал легендарный Уильям О'Нил, заимствовав его у Джесси Ливермора — Shakeout Plus 3 .
Суть метода в интерпретации Вебстера:
- Если акция пробивает локальный минимум базы (в случае Google это уровень $330,20) вниз, а затем возвращается, то точкой покупки становится уровень «минимум + 5–10%» .
- Майк рассчитал уровни покупки для Google: $346,71 (5%) и около $363 (10%) .
- Такой инструмент используется редко, только если инвестор уверен в фундаментальных показателях, как в случае с Google, показавшим значительный рост прибыли .
🛡 Кибербезопасность против полупроводников 27:32
В то время как сектор чипов (ETF DRAM) столкнулся с жесткими продажами, сектор кибербезопасности (ETF CIBR) проявляет удивительную стойкость . Майк Вебстер отметил, что CIBR получил поддержку именно там, где нужно — на растущей 50-дневной скользящей средней .
Относительно CrowdStrike (CRWD):
- Акции выросли на 3% в пятницу .
- Алисса Корам выделила сильные фундаментальные показатели: рост прибыли на 51% и выручки на 26% в последнем квартале .
- Вебстер считает CrowdStrike жизнеспособным вариантом для покупки с использованием 50-дневной линии в качестве уровня стоп-лосса, хотя лично он предпочел бы покупку всего сектора через ETF CIBR или HACK .
📊 Технический инструментарий Майка Вебстера 52:56
В завершение Майк представил свои авторские индикаторы, помогающие оценить «здоровье» тренда:
- Webonacci (Вебоначчи): Индикатор, считающий количество скользящих средних Фибоначчи, выстроенных в правильном порядке. В S&P 500 он находится на максимуме (45 баллов), что подтверждает силу тренда, в то время как Nasdaq набрал лишь 24 балла и требует «доработки» .
- Webby RSI: Помогает увидеть, застряла ли цена под 21-дневной линией (оранжевая «стена») или находится над ней (синяя «стена»). Для Nasdaq пока не хватает даже «одного кирпича в стене» .
- Bob Marley Off-High: Измеряет глубину отката от максимумов в единицах ATR (средний истинный диапазон). По этому индикатору откат S&P 500 выглядит абсолютно нормальным и здоровым , в то время как Nasdaq демонстрирует серию последовательно снижающихся минимумов («зыбучие пески»), что является тревожным сигналом .
Майк Вебстер советует инвесторам следить за тем, куда текут деньги: помимо AI, признаки жизни начинают подавать акции ресторанов, страховых компаний, банков и даже некоторые нефтяные компании .
