Резкое падение фондового рынка США вызвало серьезные опасения среди инвесторов: технологический индекс Nasdaq пережил худший день за год, рухнув на 4,2%. Ведущая Алисса Корорм и эксперт Investor's Business Daily Майк Вебстер анализируют технические индикаторы, исторические аналоги подобных обвалов и оценивают перспективы бумаг Coca-Cola, Marriott International и Eli Lilly. Они предлагают конкретный план оборонительных действий для трейдеров в условиях изменившегося рыночного характера.
📉 Обвал индексов и изменение характера рынка 0:36
Пятничные торги 5 июня принесли масштабное снижение по всему спектру американского рынка акций . Ведущие индексы понесли существенные технические потери:
- Индекс Nasdaq Composite рухнул на 4,2%, показав худший дневной результат за последний год .
- Индекс S&P 500 снизился на 2,6% .
- Индекс Russell 2000 упал на 3,4% .
- Индекс Dow Jones Industrial Average просел на 1,4% .
Основным триггером распродаж, по мнению Майка Вебстера, стали сильные данные по рынку труда США . Вебстер полагает, что сильная занятость развязывает руки Федеральной резервной системе (ФРС): вместо ожидавшегося снижения ставок регулятор может начать их повышать из-за сохраняющихся проблем с инфляцией .
Несмотря на падение, долгосрочный «силовой тренд» (power trend) технически остается в силе, так как 21-дневная скользящая средняя еще не пересекла 50-дневную сверху вниз . Однако Вебстер подчеркивает, что инвесторам не стоит ждать официального завершения тренда для фиксации прибыли. Из-за пробоя 21-дневной линии портфель системы Swing Trader был резко сокращен с 80% акций до 10% . Сам Вебстер в личном портфеле полностью вышел в кэш .
🔍 Три сигнала к продаже и исторические уроки (1999, 2000 и 2013 годы) 15:20
Вебстер напоминает о правилах Market School, разработанных совместно с Чарльзом Харрисом и Джастином Нильсеном. Согласно этим правилам, пробой 21-дневной линии после того, как индекс находился выше нее более 25 торговых сессий подряд, считается «двойным сигналом к продаже» . В сочетании с общим характером падения в пятницу рынок подал сразу три сильных технических сигнала к выходу в кэш .
Для понимания дальнейшего развития событий эксперты проанализировали исторические графики:
- Февраль — март 1999 года: После первого пробоя 21-дневной линии рынок перешел в фазу затяжного и изматывающего боковика (Chopville) . Вебстер отмечает, что торговать в таком «рваном» рынке крайне сложно .
- Январь — февраль 2000 года: Резкий обвал сменился сильным отскоком от 50-дневной скользящей средней . Это дало трейдерам надежную «линию на песке» для выставления стоп-лоссов и возобновления агрессивных покупок .
- Октябрь 2013 года: Падение индекса на 2% выглядело пугающе, но рынок быстро нащупал поддержку ниже 50-дневной средней, после чего вернулся выше 21-дневной линии и обновил максимумы . Это пример «здоровой» коррекции в спокойных рыночных условиях .
По оценкам Вебстера, наиболее вероятным сценарием сейчас является умеренное снижение рынка в течение 3–4 недель с последующим изменением угла восхождения тренда .
📊 Технический анализ: регрессионные каналы и уровни Фибоначчи 48:11
Майк Вебстер использует авторскую методику оценки регрессионных каналов, привязанных к дню подтверждения восходящего тренда (follow-through day), который произошел примерно 42–43 торговых дня назад .
Ключевые ориентиры по этой методике:
- Инвесторам следует дождаться возвращения цены выше пунктирной зеленой линии (уровень 0,75 стандартного отклонения), прежде чем снова агрессивно наращивать позиции .
- Если индекс Nasdaq задержится ниже уровня одного стандартного отклонения (сплошная зеленая линия) в течение 4–5 дней, текущую регрессионную модель придется признать недействительной .
- Индекс SPY пробил первый ключевой уровень поддержки 748,22; следующая важная цель внизу — 731,83 .
- Nasdaq пробил сразу два важных ценовых уровня — 265 и 257, продемонстрировав слабость .
- Индикатор Webonacci (авторский вариант последовательности Фибоначчи от Вебстера) начинает разворачиваться вниз, что также подтверждает необходимость защитных действий .
- Показатель «Bob Marley off high» (величина отката от максимумов в средних истинных диапазонах — ATR) для Nasdaq приблизился к 4 ATR . Предыдущий локальный откат составлял всего 2,3 ATR , что указывает на аномальный характер текущих распродаж.
📈 Корпоративный сектор: Coca-Cola, Marriott International и Eli Lilly в фокусе внимания 37:18
В условиях падения индексов Вебстер рекомендует искать сильные истории с высокой относительной силой (RS), не связанные напрямую с перегретым сектором искусственного интеллекта.
- Coca-Cola (COCO): В транскрипте компания упоминается как производитель кокосовой воды Vita Coco (в соответствии с каноническим словарем — Coca-Cola) . Акции закрылись в плюсе, несмотря на обвал рынка . График демонстрирует классический паттерн «чашка без ручки» с последующим формированием бычьего флага . Фундаментальные показатели сильны: рост выручки в последнем квартале составил 37% . Вебстер шутит, что кокосовая вода пока не связана с AI-технологиями, что делает ее отличным защитным активом .
- Marriott International (MAR): Бумага выросла на 1,9% . На графике сформировался надежный паттерн «база на базе» (base on base) с повышающимися локальными максимумами ($380 против предыдущих $370) . Вебстер считает Marriott одной из сильнейших бумаг в индустрии туризма и отдыха .
- Eli Lilly and Company (LLY): Акции закрылись скромным ростом, удержавшись выше 21-дневной скользящей средней . Главным драйвером компании остается тема препаратов для снижения веса . Вебстер отметил отличные темпы роста прибыли компании . Из-за общей слабости рынка Swing Trader зафиксировал часть прибыли, сохранив половинную позицию по LLY .
📚 Личные истории, Micron и книги Джека Швагера 1:02:53
Майк Вебстер поделился личной гордостью за своего отца, который самостоятельно принял решение полностью продать позицию в акциях Micron (MU) на самом пике около отметки $153, заработав более 100% прибыли . Вебстер подчеркнул важность формирования собственного торгового стиля, не зависящего от мнения сторонних аналитиков.
Ведущая Алисса Корорм рассказала о развитии своей маленькой дочери Хлои, которая учится хлопать в ладоши, любит музыку и подпевает маме под песню «What a Wonderful World» .
В завершение выпуска Вебстер представил новую книгу известного финансового писателя Джека Швагера «Следующее поколение магов рынка» (The Next Generation of Market Wizards), которая выходит 9 июня . Вебстер признался, что именно интервью с легендарными трейдерами (такими как Эд Торп, Пол Тюдор Джонс, Дэвид Райан, Марк Минервини и Джейсон Шапиро) помогли ему перестать копировать основателя IBD Уильяма О'Нила и найти собственный путь в трейдинге . Специально ради записи подкаста со Швагером Майк решил изменить имидж и подстригся, чтобы не выглядеть, по выражению О'Нила, как «уличный оборванец» .
