В новом выпуске подкаста Richer, Wiser, Happier Уильям Грин и Стиг Бродерсен обсуждают философские и психологические аспекты инвестирования, выходящие далеко за рамки анализа графиков и мультипликаторов. Собеседники исследуют, как управление эмоциями, стремление к объективной истине и радикальная доброта формируют не только успешный портфель, но и полноценную жизнь, опираясь на опыт таких гигантов, как Чарли Мангер, Рэй Далио и Арнольд Ван Ден Берг.
🧠 Эмоциональная гигиена: как не стать жертвой собственных чувств 0:00
Уильям Грин подчеркивает, что формирование правильных привычек должно происходить до того, как «грянет шторм» . По его мнению, наличие практики медитации, режима сна и физических упражнений критически важно именно в спокойные времена, чтобы в моменты рыночной турбулентности или личных кризисов эти механизмы сработали автоматически.
Одной из ключевых тем обсуждения стала борьба с «низкочастотными» эмоциями. Ссылаясь на Дэвида Хокинса, Уильям Грин выделяет несколько деструктивных состояний :
- Обида и зависть.
- Жалость к себе.
- Страх и тревога.
- Жадность, вина и стыд.
Уильям Грин вспоминает слова Чарли Мангера, который называл зависть самым глупым из семи смертных грехов, поскольку она не приносит даже мимолетного удовольствия . По мнению Мангера, отрицательные эмоции просто «не стоит запускать», потому что они иррациональны и вредны для принятия решений .
Стиг Бродерсен предлагает практический метод борьбы с прокрастинацией и негативом — «сочетание привычек» (habit pairing) . Его суть заключается в объединении неприятного дела с тем, что приносит удовольствие (например, прослушивание спортивных подкастов во время мытья посуды) . Кроме того, Стиг использует метод перенаправления энергии: в моменты апатии или страха он сознательно начинает работать над важной финансовой целью, что заставляет мозг переключиться с эмоций на логику и действие .
⚓️ Телесная осознанность и правила принятия решений 14:13
Уильям Грин утверждает, что эмоции часто проявляются физически раньше, чем мы их осознаем. Он приводит примеры известных инвесторов:
- Джордж Сорос: в своей книге «Алхимия финансов» признавался, что боли в спине были для него сигналом о скрытых проблемах в портфеле .
- Джефф Винник: бывший менеджер фонда Magellan, чувствовал тошноту при покупке акций, которые находились на самом дне и были максимально непопулярны — для него это было индикатором правильной сделки .
- Гай Спир: переехал в тихий пригород Цюриха, чтобы сделать свой разум похожим на «спокойный пруд», в котором видна малейшая рябь .
Для предотвращения фатальных ошибок в состоянии стресса Уильям рекомендует использовать мнемонику HALTPS, разработанную врачом и инвестором Кеном Шубином Стейном . Решения, принятые в этих состояниях, скорее всего, будут субоптимальными:
- Hungry (Голодный).
- Angry (Злой).
- Lonely (Одинокий).
- Tired (Уставший).
- Pain (Испытывающий боль).
- Stressed (Находящийся в стрессе).
По словам Кена Шубина Стейна, для поддержания здоровья мозга научно обоснованы четыре фактора: качественный сон, правильное питание, физические упражнения и медитация .
🔍 Поиск истины и борьба с предвзятостью 37:08
Стиг Бродерсен поднимает вопрос об объективности, цитируя Рэя Далио: «Если вы согласны с другим человеком, велик шанс, что хотя бы один из вас ошибается» . Большинство людей, по мнению Стига, лишь имитируют желание знать правду, на деле стремясь к подтверждению своей правоты.
Уильям Грин, опираясь на свой журналистский опыт, выделяет стратегии поиска истины в условиях неопределенности:
- Принятие собственного невежества: Уильям Грин цитирует Говарда Маркса, который относит себя к школе инвесторов «Я не знаю» .
- Метод Дарвина: великий ученый всегда уделял особое внимание фактам, которые противоречили его теории. Чарли Мангер аналогично призывает «уничтожать свои самые любимые идеи» .
- Триангуляция: сбор мнений из множества независимых источников для проверки фактов (например, общение с бывшими сотрудниками или конкурентами компании) .
- Интеллектуальное смирение: чтение изданий с противоположной политической повесткой (например, New York Times для республиканцев и Wall Street Journal для демократов) .
Обсуждая конкретные инвестиции, Уильям Грин признает ошибку с компанией Alibaba . Несмотря на то, что за покупку выступали такие авторитеты, как Чарли Мангер и Лу Симпсон, Уильям Грин полагает, что он совершил ошибку, «аутсорсив» анализ и не разобравшись в бизнесе самостоятельно. Однако он подчеркивает важность управления рисками: его позиция в Alibaba была достаточно мала, чтобы не поставить под угрозу финансовое будущее семьи в случае провала .
🏔 Арнольд Ван Ден Берг: пример «успешного человека» 1:24:09
Уильям Грин называет Арнольда Ван Ден Берга самым успешным человеком, которого он когда-либо встречал в мире инвестиций, имея в виду не размер капитала, а качество личности . Ван Ден Берг, переживший Холокост и крайнюю нищету, смог трансформировать свою ярость и низкую самооценку в мудрость и доброту.
Ключевой историей, сформировавшей мировоззрение Арнольда, стал случай из его юности, когда он продавал цветы на улице в богатом районе Бель-Эйр . Когда начался ливень, одна пара купила у него все цветы за 16 долларов (огромная сумма для него в то время) только для того, чтобы заставить его уйти с дождя. Они накормили его супом и подарили новую рубашку .
По мнению Арнольда Ван Ден Берга, счастье — это биологический процесс. Жизнь в соответствии с высокими этическими стандартами, доброта и честность напрямую влияют на химию мозга, стимулируя выработку серотонина, дофамина и эндорфинов .
Уильям Грин завершает беседу цитатой Дэвида Хокинса о том, что «простая доброта к себе и всему живому — это самая мощная трансформирующая сила» . Он подчеркивает, что это не просто альтруизм, а стратегия, которая не имеет недостатков и не ведет к отчаянию. Даже Чарли Мангер, несмотря на свою репутацию жесткого прагматика, по словам его близкого друга Криса Дэвиса, глубоко эмоционален и ценит этичное поведение без ожидания награды в «загробной жизни» .
