Обострение геополитического противостояния на Ближнем Востоке и приближающиеся президентские выборы в США кардинально меняют ландшафт мировых сырьевых и финансовых рынков. Известный макроэкономист Дэвид Ву в эфире программы Wealthion поделился своим анализом последней израильской атаки на Иран и объяснил, почему вероятная победа Дональда Трампа приведет к падению цен на нефть. По его мнению, инвесторы стоят на пороге тектонических сдвигов, которые большинство участников рынка пока недооценивают.
🛡️ Хирургический удар Израиля по Ирану: военный триумф без большой крови 1:04
Недавний ответный удар Израиля по военным объектам в Иране, по мнению Дэвида Ву, стал настоящим шедевром военного планирования . Несмотря на то, что изначально официальный Тегеран пытался минимизировать масштаб происшедшего, заявляя лишь о незначительных повреждениях нескольких радарных систем , реальные последствия оказались катастрофическими для иранской обороноспособности.
Ссылаясь на публикации в New York Times, основанные на данных от трех израильских и трех иранских высокопоставленных источников, Ву подчеркивает ключевые достижения израильской авиации :
- Полное уничтожение радарных систем и батарей ПВО, которые защищали крупнейшие нефтеперерабатывающие и нефтехимические комплексы Ирана .
- Ликвидация как минимум трех (а возможно, и более) передовых зенитно-ракетных комплексов С-300 российского производства, бывших основой иранской противовоздушной обороны .
- Иранские официальные лица в конфиденциальных беседах признали, что израильская атака вызвала глубокую тревогу в руководстве страны из-за полной беззащитности перед возможными последующими ударами .
Израиль сознательно не стал атаковать сами нефтяные терминалы, ядерные центры или гражданские аэропорты . Вместо этого Ирану было отправлено предельно четкое предупреждение: защита ключевой инфраструктуры полностью уничтожена, и в случае продолжения эскалации следующий удар окажется разрушительным .
Вторым критическим успехом израильской операции стало уничтожение основы иранского ракетостроения . Коммерческие спутниковые снимки зафиксировали точные попадания по объектам в Парчине (крупный военный и ядерный центр) и Ходшире (центр ракетостроения) . Израильским силам удалось уничтожить не менее 12 промышленных планетарных смесителей, используемых для производства смесевого твердого ракетного топлива для баллистических ракет . Иран не обладает технологиями для самостоятельного производства таких смесителей и годами закупал их в обход жестких санкций . Теперь возможности страны производить баллистические ракеты, которые ранее поставлялись России, хуситам и группировке «Хезболла», будут сильно ограничены на годы вперед .
⚖️ Изменение баланса сил на Ближнем Востоке 8:10
Риторика верховного лидера Ирана Али Хаменеи после израильской атаки претерпела значительные изменения. В своем выступлении он заявил, что действия Израиля «не следует ни преуменьшать, ни преувеличивать» . С точки зрения Ву, это фактически является косвенным признанием тяжелейшего урона, к которому Иран не был готов .
Экономист полагает, что данная ситуация приведет к серьезным изменениям внутри самого иранского режима:
- Корпус стражей исламской революции (КСИР), который активно настаивал на жестком ракетном ответе Израилю в начале октября, потерял доверие со стороны духовенства во главе с Хаменеи , .
- Прямой ответный удар Ирана по Израилю в ближайшее время маловероятен, так как он стал бы самоубийственным для Тегерана .
- Единственным логичным шагом для Ирана в текущей ситуации остается попытка экстренно создать ядерное оружие для получения статуса неприкосновенности (по аналогии с Северной Кореей), особенно в случае победы Дональда Трампа на выборах в США , .
На фоне ослабления Ирана позиции Израиля в регионе существенно укрепились . Израиль теперь может диктовать более жесткие условия для прекращения огня в Ливане и секторе Газа. Основные требования Тель-Авива включают оттеснение сил «Хезболлы» на север за реку Литани согласно резолюции ООН , а также сохранение контроля над «Коридором Филадельфия» на границе Египта и Газы для предотвращения контрабанды оружия .
🦃 Геополитическая «невесомость» Турции и ее дрейф к БРИКС 16:00
Резкая критика Израиля со стороны турецкого президента Реджепа Тайипа Эрдогана, заявлявшего о том, что израильские удары поставили регион на грань большой войны, не должна вводить инвесторов в заблуждение . Дэвид Ву считает Турцию несущественным игроком в данном конфликте . По его мнению, Анкара ограничивается громкими политическими заявлениями, но избегает реальных шагов .
Турецкая экономика сейчас переживает худшие времена за последние 20 лет . Страна не способна конкурировать с Китаем в сфере промышленного производства . На этом фоне подача заявки Турции на вступление в БРИКС (что делает ее первым членом НАТО, решившим присоединиться к этому блоку) выглядит как попытка диверсифицировать риски и найти новые экономические союзы . Эрдоган действует оппортунистически, лавируя между Западом, Россией и Азией .
🛢️ Падение цен на нефть: факторы Трампа и Китая 19:01
На фоне снижения риска большой войны на Ближнем Востоке цены на нефть упали на 5% за один день . Дэвид Ву настоятельно рекомендует своим клиентам избавляться от нефтяных активов и перенаправлять капитал в акции , ожидая снижения стоимости нефти марки Brent до $60 за баррель.
Снижение цен обусловлено фундаментальными факторами, среди которых ключевую роль играет возможная победа Дональда Трампа на президентских выборах в США . Ву уверен, что Трамп одержит убедительную победу и сосредоточится на решении проблемы огромного бюджетного дефицита США . Вместо наращивания расходов Трамп сделает ставку на экономический рост на уровне 3% в год с помощью масштабной дерегуляции и резкого увеличения внутренней добычи энергоносителей , .
Экономист приводит следующие аргументы в пользу избытка предложения на рынке нефти:
- Во время первого президентского срока Трампа добыча нефти в США выросла на 4 млн баррелей в сутки .
- В рамках политики «Трамп 2.0» добыча в США может увеличиться еще на 3 млн баррелей в сутки .
- Мировой спрос на нефть со стороны Китая демонстрирует слабость из-за стремительного перехода на электротранспорт. Последние три месяца доля электромобилей и гибридов в структуре продаж новых авто в КНР превышает 50% .
- ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией, а также производители, не входящие в картель, планируют наращивать добычу в следующем году .
🕊️ Мирный прагматизм Дональда Трампа 21:42
По оценке гостя программы, администрация Джо Байдена своей внешней политикой поставила планету на грань Третьей мировой войны, в то время как Трамп способен вернуть стабильность . Трамп остается единственным президентом США со времен Джимми Картера, который не втянул страну в новые вооруженные конфликты за рубежом . Еще в сентябре 2020 года он открыто критиковал американских генералов за затягивание войн в интересах оборонных подрядчиков .
Ву полагает, что Трамп быстро прекратит конфликт на Украине, остановив финансовую и военную помощь Киеву, что вынудит Владимира Зеленского пойти на переговоры с Владимиром Путиным . При этом Трамп будет вести жесткий, но прагматичный диалог со всеми сторонами .
Аналогичный подход ожидается и в отношениях с Китаем. В отличие от администрации Байдена, которая лишь выдвигала ультиматумы Пекину, Трамп настроен на поиск взаимовыгодных сделок, свободных от идеологических штампов , .
🇨🇦 Экономический тупик Канады Джастина Трюдо 24:51
Ву крайне жестко оценивает экономические результаты премьер-министра Канады Джастина Трюдо, называя его неэффективным лидером . За последние восемь лет его правления канадский государственный долг вырос до рекордных значений, а экономический рост замедлился .
Показатели канадской экономики вызывают серьезную тревогу:
- По совокупному объему государственного и частного долга по отношению к ВВП Канада разделила второе место в мире с Францией, уступая лишь Японии .
- ВВП на душу населения в Канаде непрерывно снижается последние пять лет .
- Производительность труда падает на протяжении 10 лет, что полностью совпадает со временем нахождения Трюдо у власти .
- Разрыв в производительности труда между США и Канадой после пандемии COVID-19 достиг беспрецедентных масштабов .
По мнению Ву, канадские избиратели наконец начинают осознавать пагубность текущего экономического курса, что делает смену власти на выборах 2025 года практически неизбежной , .
🇪🇺 Роль Великобритании в европейской безопасности 27:14
Если США при Трампе сократят финансирование Украины, европейские страны не смогут в одиночку нести эти расходы . В условиях возникшего вакуума безопасности Великобритания под руководством Кира Стармера пытается позиционировать себя как ключевого защитника Европы .
Великобритания обладает ядерным статусом, а ее оборонный гигант BAE Systems является крупнейшим производителем оружия в Европе . Лондон рассчитывает предложить европейским партнерам оборонный зонтик в обмен на преференциальные торговые соглашения с ЕС, что может частично нивелировать негативные последствия Брекзита для британской экономики , .
🇷🇺 Военное сотрудничество России с Северной Кореей и Ираном 29:45
Комментируя подписание оборонного соглашения между Россией и КНДР, Ву указывает на его исключительно оборонительный характер . Договор предусматривает взаимную помощь в случае агрессии против одной из сторон . Поскольку украинские войска зашли на территорию Курской области, формально Россия получила право задействовать северокорейских военных . При этом макроэкономист сомневается, что солдаты из КНДР будут отправлены непосредственно на территорию Украины — скорее всего, их участие ограничится обороной признанных российских границ . Это служит четким сигналом для стран НАТО о недопустимости отправки их собственных контингентов в зону конфликта .
В то же время создание полноценного военного альянса между Россией и Ираном выглядит маловероятным . Москва поддерживает конструктивные отношения с Израилем. На протяжении последних пяти лет Россия, фактически контролирующая воздушное пространство Сирии, сознательно закрывала глаза на удары израильских ВВС по иранским базам в этой стране .
Высказывая личную точку зрения, Дэвид Ву утверждает, что Россия изначально вела оборонительную кампанию, пытаясь предотвратить интеграцию Украины в НАТО . По его словам, администрация Байдена активно продвигала членство Киева в альянсе с целью размещения ракетных комплексов непосредственно у российских границ . Ву сравнивает эти действия с Карибским кризисом 1962 года, подчеркивая, что США никогда не согласились бы на размещение российских ракет в Мексике или Канаде . В то же время официальная позиция Украины и ее западных партнеров категорически отвергает данную трактовку, считая российские действия неспровоцированной агрессией.
Ву также обращает внимание на то, что текущий кризис нанес огромный ущерб европейским союзникам США, особенно Германии, которая погрузилась в рецессию из-за потери дешевых российских энергоносителей и сокращения экспорта в Китай , .
📈 Сценарии для финансовых рынков накануне выборов 37:08
Хотя Ву прогнозирует уверенную победу Трампа, рынки закладывают сценарий минимального разрыва между кандидатами, что несет в себе риски высокой волатильности . Недавний инцидент в округе Ланкастер (штат Пенсильвания), где было выявлено около 2500 потенциально сфальсифицированных заявлений на регистрацию избирателей, указывает на возможные проблемы при подсчете голосов .
Поскольку в ключевых штатах, таких как Пенсильвания и Висконсин, подсчет голосов, отправленных по почте, начнется только в день выборов, окончательные результаты могут стать известны лишь к концу недели , . Затягивание процесса подсчета и взаимные обвинения в фальсификациях могут спровоцировать краткосрочную коррекцию на фондовом рынке . Однако в случае подтверждения победы Трампа американские фондовые индексы продемонстрируют мощное ралли .
