В рамках проекта Excess Returns ведущий Мэтт Зиглер встретился с финансовым консультантом и инвестором Джастином Кастелли, чтобы обсудить концепцию осознанного инвестирования. В центре дискуссии — переосмысление традиционного финансового планирования, переход от жестких числовых показателей к качественному проектированию жизни (лайф-планированию), а также преодоление системных ограничений индустрии управления капиталом. Собеседники разбирают, как превратить портфель активов в инструмент достижения личной свободы и эмоционального благополучия.
🧠 Видение против целей: философия осознанного инвестирования 0:00
В современной культуре финансового консалтинга понятия «цель» и «видение» часто используются как синонимы, однако Джастин Кастелли предлагает принципиально различать их. По мнению гостя, цель — это нечто, к чему человек стремится и на что лишь надеется, в то время как видение обладает качеством непреклонной убежденности и обязательного исполнения. Кастелли утверждает, что перестал устанавливать для себя классические количественные ориентиры, заменив их масштабным долгосрочным видением, в котором финальный результат предопределен внутренним намерением.
В качестве иллюстрации силы ментального моделирования и манифестации Кастелли приводит известную историю об актере Джиме Керри. Будучи начинающим и малоизвестным артистом, Керри выписал сам себе чек на $10 млн за «актерские услуги» и носил его в кошельке, а спустя годы получил именно такую сумму за роль в фильме «Тупой и еще тупее». Вдохновившись этим примером, Джастин Кастелли утром в день записи подкаста выписал аналогичный чек на свое имя на сумму $1 млн со сроком исполнения через три года, указав в графе назначения «вывод креативного коллектива Pursuit на новый уровень».
По словам Кастелли, проект Pursuit, который сейчас функционирует как медиаплатформа для подкастов и видеопроизводства, в его будущем видении должен перерасти в полноценный лайфстайл-бренд, включающий:
- Линейку одежды (худи и головные уборы);
- Собственный звукозаписывающий музыкальный лейбл, работающий преимущественно в сфере хип-хопа;
- Продюсерскую компанию полного цикла, аналогичную медиапроекту PG Lang рэпера Кендрика Ламара.
Мэтт Зиглер дополняет тему манифестации альтернативной историей из мира профессионального спорта. Известный бейсболист Рики Хендерсон, получив в 1980-х годах от клуба Oakland A’s свой первый крупный чек на $1 млн в качестве подписного бонуса, был настолько впечатлен количеством нулей, что просто вставил его в рамку и повесил на стену, забыв обналичить. Через несколько месяцев финансовый департамент клуба обнаружил, что их бухгалтерские книги не сходятся, и менеджеры были вынуждены просить спортсмена отнести документ в банк, разрешив ему оставить себе ксерокопию. По мнению Зиглера, истории Керри и Хендерсона представляют собой две стороны одной медали: одна демонстрирует программирование будущего успеха, а другая — стремление канонизировать уже достигнутую вершину.
🏛️ Преодоление «дефицитного мышления» финансовой индустрии 31:51
Одной из самых глубоких проблем современного финансового сектора Джастин Кастелли считает засилье так называемого «дефицитного мышления» (scarcity mindset). По мнению гостя, вся мировая финансовая система построена на поддержании в клиентах постоянного страха нехватки средств. Банкам выгодно, чтобы люди накапливали как можно больше денег на счетах, поскольку эти ресурсы финансовые институты затем используют для выдачи кредитов и извлечения собственной прибыли.
Кастелли указывает на скрытый конфликт интересов, существующий внутри консалтинговой индустрии:
- Большинство советников работают по модели AUM (процент от активов под управлением).
- Прямые рекомендации клиентам тратить капитал на получение ярких жизненных впечатлений неизбежно ведут к снижению объема портфеля.
- Как следствие, это уменьшает регулярный доход самого советника, что, по мнению гостя, заставляет индустрию сознательно или подсознательно сдерживать клиентов от активных трат.
Мэтт Зиглер подтверждает этот тезис, отмечая, что на закрытых стратегических сессиях управляющих компаний отток клиентских активов из-за текущих расходов (attrition) всегда рассматривается исключительно как негативный фактор и «тормоз» для роста бизнеса. Тем не менее, Кастелли убежден, что советник, который искренне помогает клиентам полноценно проживать жизнь и одобряет их расходы, в долгосрочной перспективе выиграет, так как привлечет огромный поток новых лояльных клиентов.
В качестве примера альтернативного подхода к накоплениям собеседники приводят известного финансового эксперта Майкла Китсеса. Как утверждают Кастелли и Зиглер, Китсес в течение ряда лет осознанно отказывался от стандартных взносов в пенсионные планы 401(k), предпочитая реинвестировать свободный капитал непосредственно в себя, развитие собственных компетенций и технологические стартапы в сфере WealthTech. По мнению гостя, такие вложения в собственное интеллектуальное производство потенциально способны принести гораздо большую доходность, чем классический фондовый рынок.
🛠️ Переход от управления капиталом к лайф-планированию 22:54
Джастин Кастелли заявляет, что больше не позиционирует себя в качестве классического финансового консультанта, делая выбор в пользу концепции «лайф-планирования» (life planning). Гость убежден, что традиционный финансовый план, жестко привязанный к таблицам Excel и стандартам сертификации CFP, заставляет людей двигаться по социально одобряемому, но часто чуждому им шаблону. По его мнению, направляющей силой планирования должна выступать реальная жизнь человека, его ценности и скрытые страсти, а математические расчеты и инвестиционные инструменты призваны лишь подстраиваться под эту основу.
Кастелли, проходящий обучение по программе Registered Life Planner (RLP) в Институте Киндера под руководством ментора Луи, формулирует двухэтапный алгоритм работы с капиталом:
- Создание фундамента. Сначала необходимо закрыть базовые финансовые потребности: сформировать чрезвычайный фонд, ликвидировать долги с высокими процентными ставками и обеспечить адекватное страховое покрытие (включая страхование по нетрудоспособности).
- Проектирование истинной жизни. После создания защитного слоя консультант должен помочь клиенту заглянуть вглубь себя и составить план, который может в корне противоречить общепринятым канонам (например, не максимизировать ежегодные взносы в 401(k), если клиент планирует через 5 лет уйти из корпорации ради музыки).
По мнению Кастелли, ключевая задача лайф-планера — задавать правильные эмпатичные вопросы, помогающие вскрыть глубинные мотивы человека, преодолеть укоренившиеся «денежные истории» и детские страхи. Консультант подчеркивает, что готов осознанно создавать для клиентов не самые налогово-эффективные структуры, если именно они позволяют человеку реализовать его экзистенциальные цели.
🏡 Разрушение социальных шаблонов: аренда, лизинг и couch-тест 29:24
В ходе беседы Кастелли и Зиглер подробно разбирают несколько устоявшихся социальных догм, которые финансовые пуристы часто навязывают обществу. Первым таким стереотипом гость называет обязательное владение собственной недвижимостью. По мнению Кастелли, если семья ценит мобильность и хочет пожить в разных частях страны, аренда жилья является идеальным решением. Консультант добавляет, что с учетом постоянных скрытых расходов на содержание и ремонт стареющих домов, владение недвижимостью далеко не всегда оказывается столь выгодной инвестицией, как принято считать в обществе.
Аналогичный подход Кастелли применяет к дилемме покупки или лизинга автомобиля:
- Если человек объективно хочет менять машину каждые три года, ценит новейшие технологии и не превышает установленные лимиты пробега, лизинг для него экономически и психологически более оправдан.
- Главное, как утверждает гость, чтобы этот выбор соответствовал личным предпочтениям и уровню доходов, а не абстрактным правилам из учебников.
Чтобы проиллюстрировать сложность преодоления накопительских привычек, Кастелли делится реальным кейсом из своей практики. Одна из семейных пар, обслуживающихся у него, планировала покупку дивана: обычная модель стоила $4 000, но им очень нравился премиальный диван-трансформер (Sleep Sack sofa) за $7 000. Обладая капиталом, многократно превосходящим их пожизненные потребности, супруги сомневались из-за укоренившейся за 30 лет привычки тотальной экономии. Кастелли буквально выдал им «разрешение на траты», убедив купить дорогую вещь. Спустя полгода клиенты признались, что благодаря этому дивану стали проводить гораздо больше времени на веранде, качество их отдыха кардинально улучшилось, и они приняли решение купить второй такой же диван, уже без всяких сомнений.
🤝 Социальный и эмоциональный капитал: истинная ценность преемственности 11:55
Качественный подход Кастелли отражается и на управлении его собственными бизнес-проектами — RLS Wealth и сообществом Advisor Growth Community (AGC). Предприниматель заявляет, что никогда в жизни не устанавливал для своей компании целевых показателей по объему активов под управлением (AUM), количеству клиентов или выручке. Его главная цель носит исключительно качественный характер: никогда не терять клиентов из-за их неудовлетворенности сервисом и постоянно развиваться как личность вместе со своей аудиторией. При формировании AGC Кастелли также отказался от планов по слепому увеличению числа участников, поскольку для него критически важно сохранить внутреннее тепло, доверие и взаимопомощь внутри профессионального сообщества.
В основе такого мировоззрения лежит личный опыт гостя и уроки, полученные от родителей. Джастин Кастелли вспоминает историю из детства, когда его отец пришел в автосалон покупать популярный в те годы зеленовато-бирюзовый седан Honda Accord. В процессе оформления документов выяснилось, что эту же машину хочет приобрести другой мужчина, только что вернувшийся со службы после деплоя. Отец Кастелли, узнав коллегу, без колебаний уступил ему автомобиль, посчитав это минимальной благодарностью за принесенные им жертвы. Этот пример глубокого альтруизма сформировал у гостя установку на «сервисное мышление» и бескорыстную помощь.
Говоря о будущем, Джастин Кастелли раскрывает свой нестандартный и даже радикальный взгляд на преемственность бизнеса (succession plan):
- Он категорически не хочет продавать свою компанию RLS Wealth ради финансового мультипликатора, поскольку сама мысль об оценке многолетних доверительных отношений с клиентами в денежном эквиваленте вызывает у него внутреннее отторжение.
- Его идеальный план — полностью безвозмездно передать пул клиентов проверенным и близким по духу преемникам, когда он решит отойти от дел.
- В качестве компромисса Кастелли допускает сценарий, при котором он останется в компании на 18 месяцев в роли наемного сотрудника на фиксированном окладе для обеспечения плавного транзита клиентов, после чего уйдет без каких-либо дальнейших роялти.
🧬 Родовая мудрость и нетворкинг как наследство 57:28
Важнейшей частью своего жизненного портфеля Кастелли считает передачу нематериального наследия своим сыновьям. Гость признается, что мечтает передать детям философию гармонии разума, духа и тела, а также концепцию «подлинной жизни» задолго до того, как они достигнут возраста 38–39 лет — рубежа, на котором это понимание пришло к нему самому.
Кастелли не разделяет позицию Уоррена Баффета, стремящегося оставить детей практически без наследства. Напротив, его финансовая цель — сформировать для сыновей такой стартовый капитал, который позволит им в возрасте 30–40 лет полностью сфокусироваться на поиске своего призвания (будь то разработка ПО или создание контента), не беспокоясь о базовом выживании и оплате счетов. Деньги, по мнению инвестора, — это прежде всего инструмент покупки личной свободы. Сам Джастин Кастелли в свое время ощутил это, когда рискнул и изъял $10 000 со своего счета Roth IRA для финансирования запуска RLS Wealth, что в итоге полностью переформатировало его карьерную и финансовую траекторию.
Помимо денег, Кастелли активно инвестирует в формирование «социального капитала» для своей семьи. Благодаря своей профессиональной деятельности он создал масштабную сеть контактов (нетворк), доступ к которой теперь открывает для своих детей. Сыновья гостя имеют возможность напрямую общаться и перенимать опыт у выдающихся профессионалов, таких как известный баскетбольный тренер Джастин Очоа или авторитетный финансовый эксперт Тайрон Росс. Кастелли убежден, что предоставление детям доступа к столь ярким, умным и состоявшимся личностям является куда более ценным и значимым подарком, чем любая сумма на банковском счете.
