В новом выпуске Prof G Markets обсуждается возможная сенсация на медиарынке: Бари Вайс, основательница «анти-повесточного» стартапа The Free Press, ведет переговоры о продаже своей компании медиагиганту CBS. На фоне обсуждения этой сделки аналитики разбирают показатели Philip Morris и Coca-Cola, которые вынуждены адаптироваться к радикальным изменениям в потребительских предпочтениях.
🎙️ Сделка десятилетия в медиа: The Free Press и CBS 14:24
Независимый журналистский стартап The Free Press может вскоре стать частью мейнстримной медиа-империи. Бари Вайс, основательница издания, провела встречу с Дэвидом Эллисоном, будущим владельцем CBS News, для обсуждения потенциальной продажи своего стартапа .
Согласно данным транскрипта, в рамках возможной сделки Бари Вайс рассчитывает на оценку компании не менее чем в $200 млн . Эллисон, по имеющейся информации, заинтересован в том, чтобы интегрировать The Free Press в структуру CBS News .
Контекст создания и текущие показатели The Free Press:
- Компания была основана Бари Вайс как альтернатива истеблишмент-медиа .
- Бари Вайс ранее работала в New York Times, но уволилась из-за несогласия с культурой «воукизма» (wokeness) и культурой отмены .
- Сегодня у The Free Press более 1 млн подписчиков .
- Ежегодный доход компании от подписок превышает $15 млн .
По мнению ведущего Prof G Markets, ситуация выглядит ироничной: компания, которая позиционировала себя как анти-истеблишмент, ведет переговоры о поглощении CBS — одним из столпов американского медиа-истеблишмента . Однако этот шаг может отражать более глубокие процессы в индустрии.
Ведущий отмечает следующие тенденции:
- Кризис доверия: 50 лет назад СМИ доверяли 72% американцев, а в прошлом году этот показатель упал до исторического минимума в 31% .
- Разукрупнение (Unbundling): Появление таких независимых проектов, как The Free Press, Daily Wire, Puck и даже Prof G Media, стало реакцией на неспособность старых медиа удовлетворить запросы аудитории .
- Повторное объединение (Rebundling): По мнению ведущего, сделка с Бари Вайс может ознаменовать начало этапа консолидации, когда крупные корпорации (Paramount, Warner Bros. Discovery) начнут скупать успешные независимые площадки .
Ведущий полагает, что CBS готова платить значительную премию за «анти-woke» брендинг, которую можно назвать «премией за противоречивость» .
🚬 Феномен Zyn: Почему акции Philip Morris падают при рекордных продажах? 1:16
В 2024 году неожиданным лидером фондового рынка стала не компания из сферы ИИ, а табачный гигант Philip Morris. По доходности с начала года она обошла Microsoft и Nvidia благодаря взрывному спросу на вейпы и никотиновые паучи Zyn .
Основные финансовые показатели Philip Morris за второй квартал:
- Выручка выросла на 7% в годовом исчислении, превысив $10 млрд .
- Доля бренда Marlboro на мировом рынке достигла максимума с 2008 года .
- Продажи никотиновых паучей в США с 2019 по 2022 год выросли более чем на 600% .
- В 2022 году Philip Morris приобрела материнскую компанию Zyn, Swedish Match, за $16 млрд .
Несмотря на сильные отчеты, акции компании упали более чем на 8% . Причиной стало первое в истории снижение объема поставок Zyn. Репортер Джей Эдвард Морено поясняет, что компания связывает это с «нормализацией спроса» после дефицита в прошлом году, когда розничные сети закупили слишком много товара впрок .
По мнению ведущего, Zyn для Philip Morris — это то же самое, что искусственный интеллект для Big Tech . Инвесторов больше не интересует традиционный табачный бизнес, продажи сигарет в котором падают последние 40 лет . Если показатели Zyn замедляются, рушится весь нарратив о росте компании .
🥤 Движение MAHA и новая стратегия Coca-Cola 5:56
Отчетность Coca-Cola показала смешанные результаты, отражающие глобальный тренд на здоровый образ жизни. Выручка компании выросла на 1% до $12,5 млрд, в основном за счет повышения цен для компенсации инфляции . Операционная маржа подскочила с 21% до 34% .
Однако общие объемы продаж упали на 1% . Единственным ярким пятном стала Coke Zero, объем продаж которой вырос на 14% .
Ведущий связывает это с движением «Make America Healthy Again» (MAHA) . По мнению участников дискуссии, потребители массово отказываются от нездоровой пищи в пользу «чистых» альтернатив, что бьет по доходам PepsiCo, McDonald’s и других гигантов .
В ответ на эти изменения Coca-Cola анонсировала запуск в США версии напитка с использованием тростникового сахара вместо высокофруктозного кукурузного сиропа .
Ключевые детали стратегии Coca-Cola:
- Дональд Трамп публично заявил, что компания согласилась перейти на тростниковый сахар по его инициативе .
- Генеральный директор Coca-Cola Джеймс Куинси подтвердил запуск новой линейки этой осенью, назвав это ответом на «интерес потребителей к дифференцированному опыту» .
- По данным аналитика Питера Галбо, традиционная «красная» банка колы с сахаром составляет всего 4% от глобальных продаж компании .
По мнению экспертов, переход на сахар — это скорее маркетинговый ход в рамках движения MAHA . Хотя сахар едва ли полезнее кукурузного сиропа, общественное мнение настроено против последнего . Роберт Кеннеди-младший назвал кукурузный сироп «формулой ожирения и диабета» . Таким образом, Coca-Cola пытается подстроиться под моду на «натуральность» и «минимальную обработку» .
