Представьте, что вы начали инвестировать в 1985 году. За несколько лет ваш капитал существенно увеличился, но затем наступил «черный понедельник» — крупнейшее однодневное падение фондового рынка в истории, за которым последовали крах доткомов, ипотечный кризис 2008 года и пандемия. Опытный инвестор Марк Тилбери на собственном примере доказывает, что хладнокровие и долгосрочная стратегия способны превратить даже скромные ежемесячные вложения в миллионное состояние.
📉 Исторические кризисы и сила долгосрочного инвестирования 0:00
Марк Тилбери начал свой путь на фондовом рынке в 1985 году, когда ему исполнилось 18 лет . За последующие три с половиной десятилетия его портфель пережил несколько масштабных рыночных потрясений:
- «Черный понедельник» (1987 год): исторический обвал Уолл-стрит, вызвавший панику среди инвесторов ;
- Крах доткомов (2000 год): обвальное падение индекса Nasdaq почти на 10%, спровоцированное переоценкой интернет-компаний ;
- Финансовый кризис (2008 год): один из самых глубоких экономических спадов в современной истории ;
- Пандемический кризис (2020 год): сокращение мировой экономики на 3% с последующим резким V-образным восстановлением рынка на 27% от минимумов .
По словам инвестора, во время каждого кризиса его окружение призывало зафиксировать убытки или забрать прибыль, однако он предпочитал удерживать активы . Среднегодовая доходность рынка за этот период составила 11,23% .
Марк Тилбери приводит показательный расчет: если бы с 1985 года инвестор вкладывал всего по $250 ежемесячно, то к 2023 году его капитал достиг бы $1 841 521,08, что эквивалентно доходности более 6 000% . При этом сам автор подчеркивает, что инвестировал значительно большие суммы .
Перед тем как начать инвестиции, Тилбери настоятельно рекомендует сформировать чрезвычайный фонд (подушку безопасности), покрывающий от 3 до 5 месяцев базовых жизненных расходов .
📱 Выбор платформы и налоговые лайфхаки 1:58
Современные технологии упростили доступ к биржевым инструментам: если в 1980-х годах для совершения сделки требовалось лично звонить брокеру, то сегодня все операции осуществляются через мобильные приложения . Для демонстрации процесса Марк Тилбери использует платформу Trading 212 .
При открытии счета критически важно выбирать аккаунты с налоговыми льготами. Инвестор сравнивает две популярные юрисдикции:
- Stocks and Shares ISA (Великобритания): позволяет инвестировать до £20 000 в год без уплаты налога на прирост капитала, при этом средства можно вывести в любой момент без штрафов ;
- Roth IRA (США): имеет более жесткие ограничения — лимит пополнения составляет всего $6 500 в год (на момент записи видео), а вывод средств без налоговых последствий возможен только при достижении пенсионного возраста .
Для демонстрации процесса покупки активов Тилбери использует аккаунт своего сына Кертиса и пополняет счет на £400 с помощью Apple Pay . Другими доступными способами пополнения на платформе являются мгновенный банковский перевод, стандартный перевод по реквизитам и дебетовая карта .
📊 Стратегия «музыкального чарта»: почему индексные фонды выигрывают 4:21
Марк Тилбери признает, что выбор отдельных перспективных акций — крайне сложная задача для большинства розничных инвесторов . Вместо этого он рекомендует вкладывать деньги во весь рынок сразу через индексные фонды .
Для объяснения принципа работы индексных фондов Тилбери использует аналогию с музыкальными хит-парадами (такими как Spotify) . Популярные песни поднимаются на вершины чартов благодаря высоким продажам и прослушиваниям, в то время как теряющие популярность треки выбывают из списков .
Аналогичным образом функционирует индекс S&P 500 — список из примерно 500 крупнейших публичных компаний США, лидерами которого сегодня являются такие гиганты, как Amazon, Google, Apple и Tesla . Если показатели конкретного бизнеса ухудшаются, он исключается из индекса и заменяется более успешным конкурентом . Инвестируя в индексный фонд, вкладчик приобретает микродоли всех 500 компаний одним кликом, что минимизирует риски банкротства отдельных эмитентов .
🤖 Автоматизация инвестиций и магия сложного процента 5:43
В качестве эксперимента Кертис (сын Марка) в течение трех месяцев ежедневно инвестировал по £5 (стоимость одной чашки кофе в Starbucks) в индексный фонд S&P 500 . За этот короткий период чистая прибыль составила £36,46, что демонстрирует доходность в 5,03% .
Для автоматизации накоплений Тилбери рекомендует использовать функцию «Pies» (Инвестиционные пироги) в Trading 212 . При выборе фондов инвестор советует обращать внимание на тип распределения дохода:
- Accumulation (аккумулирующие фонды): автоматически реинвестируют полученные дивиденды обратно в покупку акций, что избавляет инвестора от лишних действий и ускоряет рост капитала ;
- Distribution (дистрибутивные фонды): регулярно выплачивают дивиденды на счет инвестора в виде денежных средств .
Используя калькулятор автоинвестирования, Тилбери демонстрирует силу сложного процента на долгосрочной дистанции:
- При инвестировании £250 в месяц в течение 31 года сумма собственных вложений составит £94 000, в то время как итоговый портфель за счет сложного процента вырастет до £1,14 млн .
- Если увеличить срок инвестирования до 40 лет при тех же ежемесячных затратах, итоговый капитал составит £3,56 млн .
Отвечая на частые возражения о разрушительном влиянии инфляции на долгосрочные накопления, Марк Тилбери утверждает, что инфляция не представляет серьезной угрозы, пока деньги работают на фондовом рынке, а не обесцениваются на банковских счетах . Более того, по его словам, сам он регулярно увеличивал суммы своих ежемесячных инвестиций, чтобы они опережали темпы роста инфляции .
🔍 Анализ рынка: фундаментальный подход против технического 8:00
Несмотря на то, что Тилбери не рекомендует новичкам покупать акции отдельных компаний, он выделяет два основных метода анализа рынка для тех, кто хочет попробовать свои силы в сток-пикинге:
- Технический анализ: активно используется краткосрочными дей-трейдерами, которые изучают графики цен и паттерны движения котировок для прогнозирования локальных колебаний ;
- Фундаментальный анализ: метод долгосрочных инвесторов, к которым относит себя и Тилбери .
При выборе акций для долгосрочного удержания (минимальный срок от 2 до 5 лет) инвестор тщательно анализирует фундаментальные показатели бизнеса :
- отчеты о прибылях и убытках (income statements);
- балансовые отчеты (balance sheets);
- отчеты о движении денежных средств (cash flow statements);
- качество и репутацию руководящего состава компании;
- силу и узнаваемость бренда .
В приложении Trading 212 финансовая отчетность компаний доступна непосредственно на странице выбранной акции, а встроенный социальный фид позволяет изучать и копировать инвестиционные портфели других пользователей в один клик .
🏎️ Практическая покупка: Market Order против Limit Order на примере Tesla 9:33
В качестве примера Марк Тилбери совершает покупку акций компании Tesla на сумму £400 . Он объясняет разницу между двумя ключевыми типами заявок:
- Рыночный ордер (Market Order): мгновенная покупка актива по текущей цене, предлагаемой рынком в данный момент. Тилбери сравнивает это с покупкой товара в супермаркете по фиксированному ценнику ;
- Лимитный ордер (Limit Order): заявка, позволяющая установить желаемую цену покупки ниже текущей рыночной стоимости. Сделка совершится автоматически только тогда, когда цена акции опустится до указанного уровня. Это похоже на торг на барахолке .
Для начинающих инвесторов понимания этих двух типов ордеров вполне достаточно, и углубляться в другие сложные инструменты на старте нет необходимости .
⏱️ Фактор времени: почему начать сегодня важнее, чем ждать идеального момента 10:25
Самым ценным ресурсом инвестора Тилбери называет время. Упущенное десятилетие кардинально меняет финальный финансовый результат. Сравнивая гипотетических инвесторов, начавших формировать портфель в 25 лет и в 35 лет при равных ежемесячных взносах, Тилбери наглядно демонстрирует колоссальный разрыв в доходности в пользу того, кто начал раньше .
По мнению Марка Тилбери, диверсифицированный портфель из индексных фондов в сочетании с регулярным пополнением счета позволяет пережить любые рыночные шторма и кризисы, сохраняя и преумножая капитал в долгосрочной перспективе .
