Майк Новограц — легенда Уолл-стрит, человек, который дважды зарабатывал и терял миллиардные состояния, прокладывая путь от партнёра Goldman Sachs до крипто-короля в Galaxy Digital. В этом эпизоде он делится уникальной историей взлёта Fortress Investment Group, объясняет, почему интуиция важнее сухих графиков, и рассказывает, каково это — проснуться миллиардером вместе с четырьмя коллегами в один день.
🏦 Культура Goldman Sachs и первый миллион 1:33
Майк Новограц начал карьеру в Goldman Sachs в 1989 году после службы в армии, где он пилотировал вертолёты . По его мнению, Goldman Sachs — это уникальная организация, которую стоит изучать каждому, потому что она создаёт культуру, где сотрудники определяют свою самоценность через мнение начальства . Новограц считает, что такая среда может быть вредной для ментального здоровья, но она невероятно эффективна для успеха фирмы .
Ключевые вехи карьеры в Goldman:
- Азиатский кризис: Новограц работал в Азии и оказался на «правильной» стороне кризиса 1997–1998 годов, играя на понижение, что принесло фирме огромные прибыли .
- Доходы: В 1997 году он заработал для компании около $200 млн, получив личную выплату в $2 млн. По его словам, это был всего 1% от прибыли, в то время как современные хедж-фонды вроде Citadel платят 15–20% .
- Статус миллионера: Майк стал миллионером в 31 год, хотя ставил цель достичь этого к 30 годам .
- IPO 1999 года: Когда Goldman Sachs вышла на биржу, Новограц как младший партнёр получил 420 000 акций. При цене размещения в $55, которая вскоре подскочила до $75, его состояние мгновенно оценивалось в $30 млн .
Новограц признаёт, что партнёрам, заставшим IPO 1999 года, просто повезло: они монетизировали предприятие, которое строилось более 100 лет усилиями тысяч людей, не доживших до этого дня в статусе партнёров . Его уход из Goldman был болезненным и сопровождался личным кризисом, который он описывает как «унизительный и постыдный» .
🗽 11 сентября и возвращение на Уолл-стрит 6:51
После ухода из Goldman Новограц взял год на «перезагрузку», посещал психотерапевта и даже рассматривал возможность радикальной смены карьеры — например, стать инструктором в лагере Outward Bound . Однако события 11 сентября 2001 года изменили его планы.
В момент атаки на Всемирный торговый центр его брат находился в соседнем здании. Когда брат позвонил в панике, первой реакцией Майка как трейдера было посоветовать покупать евродоллары или казначейские облигации . Позже Новограц осознал абсурдность своего совета и велел брату просто бежать из здания. Этот момент бессилия, когда ни харизма, ни деньги не могли помочь в ситуации катастрофы, заставил его вернуться в финансы: он понял, что в нём осталась «ещё одна глава» для Уолл-стрит .
🚀 Fortress: Пять миллиардеров в один день 8:46
Новограц присоединился к компании Fortress Investment Group по приглашению своего друга Пита Бригера. На тот момент в Fortress работало около 80 человек, а под управлением был $1 млрд .
Стратегия Fortress строилась на объединении разных талантов:
- Уэс Иденс: Гений структурированного кредита, который, по словам Новограца, превращал обычные активы (например, вышки сотовой связи) в миллиардные REIT-компании .
- Пит Бригер: Эксперт по проблемным долгам («долговой коршун»), который за первые пять лет работы практически не имел убыточных месяцев .
- Майк Новограц: Макро-трейдер, построивший один из лучших фондов в мире (топ-5% по результативности за пять лет) .
В 2007 году Fortress стала первой крупной частной инвестиционной компанией, вышедшей на IPO в США. Это событие вошло в историю: в один день сразу пять партнёров стали миллиардерами . Состояние Майка на бумаге составило около $2,3 млрд .
Новограц отмечает, что такой успех вскружил ему голову. Он начал получать звонки от президентов университетов и приглашения на элитные ужины, к чему не был готов психологически . Однако финансовый кризис 2008 года быстро «сбил спесь»: его состояние упало ниже миллиарда, и, как он выразился, он «потерял запятую» в цифре своего капитала .
🧠 Психология трейдинга и «Удачливые генералы» 17:38
Майк считает своим главным навыком распознавание паттернов (pattern recognition) и умение синтезировать информацию для предсказания будущего . Он утверждает, что трейдинг — это на 90% управление тревогой .
Интересные тезисы Новограца о мастерстве:
- Интуиция против интеллекта: Новограц цитирует Эхуда Барака (бывшего премьер-министра Израиля), который сказал ему: «Ты не такой уж умный, но ты удачлив. У тебя есть интуиция, как у генерала на поле боя» . Майк считает, что это и есть высшая форма интеллекта в бизнесе — способность чувствовать рынок .
- Дисциплина: По мнению спикера, разница между просто хорошими трейдерами и великими (такими как Стенли Дракенмиллер или Дэвид Теппер) заключается в железной дисциплине. Например, Дракенмиллер никогда не играл в гольф в рабочее время, несмотря на страсть к этой игре .
- Сторителлинг: Новограц уверен, что успех криптовалют в последние 10 лет — это успех нарратива. Он считает себя идеальным CEO для крипто-компании, так как умеет «продавать историю» Биткоина .
📉 Риск, ликвидность и Bojangles 31:03
Коллеги описывают Новограца как человека с «максимальным уровнем риска» . Он признаёт свою адреналиновую зависимость, сравнивая её с дофаминовой петлёй в спорте и трейдинге .
Факты о его текущих финансах:
- Низкая ликвидность: Новограц утверждает, что у него, возможно, самое низкое соотношение ликвидных средств к общему капиталу среди всех гостей подкаста . Он «инвестирует по-крупному» и живёт на широкую ногу, что иногда заставляет его «сжигать мебель ликвидности» .
- Galaxy Digital: Большая часть его состояния заморожена в акциях компании Galaxy. Из-за смены администрации в США и действий SEC во главе с Гэри Генслером компания не могла выйти на листинг в течение четырёх лет, что ограничило его доступ к наличным .
- Портфель: Он не инвестирует в обычные облигации или акции S&P 500. Его деньги распределены между частными кредитными фондами (доходность ~10% годовых), крипто-активами и частными компаниями . Одним из его вложений является сеть закусочных Bojangles .
👨👩👧👦 Воспитание в богатстве и поиск просветления 59:33
Новограц вырос в семье с семью детьми и считает, что залог успеха его братьев и сестёр — «внутреннее ощущение, что ты на всё способен», которое привила им мать .
О воспитании собственных детей:
- Его единственное жесткое правило для детей — «быть добрыми» .
- Он считает, что невозможно притворяться бедным, если ты богат, поэтому единственный путь — это личный пример (моделирование поведения). «Если хочешь, чтобы дети работали — работай сам» .
- По мнению Новограца, быть богатым ребёнком сложнее, чем бедным, так как у тебя нет естественного стимула «превзойти родителей», который был встроен в «американскую мечту» прошлого поколения .
Сейчас Новограц практикует медитации (хотя и признаёт, что ему не хватает дисциплины его жены, которая медитирует дважды в день) и раз в год старается проводить неделю в полном одиночестве . Он прошёл через 11-дневный курс випассаны (молчаливой медитации), где запрещено всё, включая чтение и музыку, что помогло ему лучше понять свои внутренние паттерны .
